关于中小企业融资问题及其对策浅析
【摘要】 如今国家的经济在不断的发展，其中，不断发展壮大的中小企业经济越来越变为其中不可替代的重要组成部分。不仅提供了大量的就业机会，还丰富了我国的经济成分，使得我国内部经济能够平稳、连续、兴盛地发展，为我国的经济转型提供了促进作用。尽管在我国的经济结构中，中小企业的经济承担着越来越重要的责任，但因为中小企业自身存在的缺陷如：生产规模小，资金运转不灵活，决策的不确定等，其中最主要的是融资的困难。这是阻碍中小企业经济发展的主要因素之一。本文主要根据这些因素，研究其产生的原因，并根据其原因，提出具体的解决方法。
目录
一、课题的背景与意义 5
二、中小企业的融资渠道和融资行为的现状与问题 5
（一）融资具有“少、急、频、短”的特征 5
（二）融资渠道狭隘，融资方法单一 6
（三）较强依赖于民间借贷及一些非正规融资渠道 6
三、关于中小企业融资的对策 6
（一）中小企业方面 6
1.企业自身拥有的资金 6
2.金融机构资金 6
3.商业信用融资 6
4.民间融资 7
（二）政府方面 7
1.努力改善张小企业的融资环境 7
2.融资支持 7
3.建立中小企业信用担保体系 8
4.结合现有的经济制度与国际接轨 8
四、宁波市华禾商贸有限公司融资案例 8
（一）公司的基本情况 8
（二）公司的融资背景 8
（三）公司成功融资及分析 9
五、总结 9
参考文献 10
致谢 11
一、课题的背景与意义
伴随着我国改革开放的步伐，市场经济的逐步建立与发展，国内外良好的市场竞争环境，中小企业的建立与发展越来越在我国的经济体系中占据重要地位。国内外经济方面的发展，为中小企业的茁壮发展提供了有利的生长环境，且越来越在经济的运行中起重要作用。这打动了部分投资者并让他们见识到了中小企业的优越性。
中小企业管理成本低，决策灵活，生产周期短等特点不为人们所知。随着中小企业近年来的不断发展壮大，并在经济结构中不断占据重要地位，越
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
来越多的经济、企业家开始重视并研究中小企业的经济发展模式，发展中小企业。如今不论是在什么社会性质的国家，本国的经济体系中都有中小企业经济的一席之地。在我国，中小企业主要存在我国的沿海地区，这些地区都是以轻工业为主，且经济发展的速度较于我国的中部、西部都快，且都为港口城市，经济业务大多以出口为主。因此，中小企业更适合于多元化、多变化、多样化、个性化的经济体系。
尽管现在中小企拥有较为不错的体制，光明的前景，但由于其自身存在融资困难的问题，制约着中小企业的发展。其中较为主要的是中小企业因管理成本低而导致的中小企业管理混乱，创新力不足，缺少竞争力等，因决策灵活而导致经营变数多，资金风险大，企业信用低等。当然，资金无论是在哪种经济投资中都是十分稀缺的。所以资金的所有者在进行投资时会十分谨慎。在这个问题上相较于大型企业，中小企业只是需求较小的资金规模，因此在资金的灵兽方面比批发的成本高，这是中小企业融资困难的因素。没有雄厚的资金支持，为了将来能够更加平稳持续的发展，中小企业首先就要解决融资困难这一艰巨的问题。
本文对于现在中小企业融资困难这一现象进行剖析，并根据我国现行的经济制度政策，结合中小企业自身的发展特色提出相对应合理的解决对策。
二、中小企业的融资渠道和融资行为的现状与问题
我国现在主要根据资产总额和销售收入的多少来对大、中、小型企业划分标准。目前这三种类型的企业在全部独立核算工业企业的比例中，中小型企业的占有绝对的优势。虽然我国的中小企业给我国的乡村经济带来了活力，多方面的为社会提供了需要，提供了就业机会，促进我国的的经济朝新的方面发展，但是由于我国中小企业既有企业自身融资困难的问题，又有宏观经济和政府融资政策等原因，所以相对于大企业的融资，中小企业存在以下几个特点：
（一）融资具有“少、急、频、短”的特征
中小企业由于进入市场的门槛低，经营规模 小，对于单笔资金的需求量不大，在面向市场的生产组织，经营决策的灵活性大，所以导致中小企业的生产周期短，对短期流动资金极度依赖，并且这样的流动资金的时效性很强。这个自身问题会导致到中小企业临时的资金周转较为频繁，最终致使中小企业因频繁的资金周转而不断融资，以满足企业正常的资金流动，维持生产经营。
（二）融资渠道狭隘，融资方法单一
在面临资金不足、紧张的情况下，中小企业首先采用的是内源融资，这种融资方式主要是依靠企业主的出资或企业内部长时间经营积累下来的资金进行内部资本的转化，以此来度过资金困难的难关。但中融资方式受到许多客观因素的限制。比如说由于企业本身经营规模不大，时间较短，内部资金积累不足等，因此内部融资不能作为中小企业融资的主要途径。在外部融资方面，中小企业的直接融资更是举步维艰。如发行证券，这对于中小企业来说，无法承担这过高的成本。由于政府对发行股票的具有较高的要求，致使没有雄厚资金为背景，新兴的中小企业无法在主板上发行股票。通过不断的探索与尝试，债务融资和向金融机构融资是现在中小企业更为倾向的方式，我国中小企业最普遍的融资方式就是这两种。当然还有些间接融资的方式，如商业新店、票据贴现等。
（三）较强依赖于民间借贷及一些非正规融资渠道
根据我国现行的信用借贷规则，许多中小企业由于信用记录不完善，经营信息封闭等原因，使得它们从银行取得贷款的难度加大，而且如果想要从银行取得贷款，需要经历较长的审批流程，消耗较长的时间，只和中小企业的灵活性相违背。因为这些因素，中小企业被迫选择民间融资和一些非正规的融资渠道。民间借贷成本很高，但由于它们的手续简单，耗时段，所以即使它们损害了部分正规融资机构的利益，但这种方式依旧是中小企业融资渠道的重要补充。
三、关于中小企业融资的对策
（一）中小企业方面
企业进行融资的重要前提是要先选择正确的融资方式和融资渠道。但是融资方式和融资渠道取决于国家现行的经济制度，经济体制，资金管理制度。并与企业的资金产权形式和企业自有的经济组成相关。组成中小企业资金的有几种。
1.企业自身拥有的资金
这是只在中小企业刚建立的阶段，企业的建立者自身投入的资金，家族成员和亲戚注资的。这类资金不仅是企业最初主要的资金来源，而且是将来企业发展的主要经济支撑。
2.金融机构资金
这是指向企业提供资金的是各类银行或是非银行的正规金融机构的资金。其中包括银行的信贷资金和其他金融机构的资金。虽然非银行金融机构所提供的资金不及银行提供的资金，但是非经融机构的资金提供方式较为灵活，这对于同样决策灵活的中小企业，是一个不错的融资方式。
3.商业信用融资
商业信用是伴随着商品经济交易而产生的信用，这除了商业担保以外，绝大部分的商品信用与商品交易有着紧密直接的联系。当然，商品的信誉是以商品交易为基础基础，这种融资方式是目前企业短期流动资金的重要来源之一，然而对于哪些商品与资金同时短缺的企业，这不是融资的最佳方式。
目录
一、课题的背景与意义 5
二、中小企业的融资渠道和融资行为的现状与问题 5
（一）融资具有“少、急、频、短”的特征 5
（二）融资渠道狭隘，融资方法单一 6
（三）较强依赖于民间借贷及一些非正规融资渠道 6
三、关于中小企业融资的对策 6
（一）中小企业方面 6
1.企业自身拥有的资金 6
2.金融机构资金 6
3.商业信用融资 6
4.民间融资 7
（二）政府方面 7
1.努力改善张小企业的融资环境 7
2.融资支持 7
3.建立中小企业信用担保体系 8
4.结合现有的经济制度与国际接轨 8
四、宁波市华禾商贸有限公司融资案例 8
（一）公司的基本情况 8
（二）公司的融资背景 8
（三）公司成功融资及分析 9
五、总结 9
参考文献 10
致谢 11
一、课题的背景与意义
伴随着我国改革开放的步伐，市场经济的逐步建立与发展，国内外良好的市场竞争环境，中小企业的建立与发展越来越在我国的经济体系中占据重要地位。国内外经济方面的发展，为中小企业的茁壮发展提供了有利的生长环境，且越来越在经济的运行中起重要作用。这打动了部分投资者并让他们见识到了中小企业的优越性。
中小企业管理成本低，决策灵活，生产周期短等特点不为人们所知。随着中小企业近年来的不断发展壮大，并在经济结构中不断占据重要地位，越
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
来越多的经济、企业家开始重视并研究中小企业的经济发展模式，发展中小企业。如今不论是在什么社会性质的国家，本国的经济体系中都有中小企业经济的一席之地。在我国，中小企业主要存在我国的沿海地区，这些地区都是以轻工业为主，且经济发展的速度较于我国的中部、西部都快，且都为港口城市，经济业务大多以出口为主。因此，中小企业更适合于多元化、多变化、多样化、个性化的经济体系。
尽管现在中小企拥有较为不错的体制，光明的前景，但由于其自身存在融资困难的问题，制约着中小企业的发展。其中较为主要的是中小企业因管理成本低而导致的中小企业管理混乱，创新力不足，缺少竞争力等，因决策灵活而导致经营变数多，资金风险大，企业信用低等。当然，资金无论是在哪种经济投资中都是十分稀缺的。所以资金的所有者在进行投资时会十分谨慎。在这个问题上相较于大型企业，中小企业只是需求较小的资金规模，因此在资金的灵兽方面比批发的成本高，这是中小企业融资困难的因素。没有雄厚的资金支持，为了将来能够更加平稳持续的发展，中小企业首先就要解决融资困难这一艰巨的问题。
本文对于现在中小企业融资困难这一现象进行剖析，并根据我国现行的经济制度政策，结合中小企业自身的发展特色提出相对应合理的解决对策。
二、中小企业的融资渠道和融资行为的现状与问题
我国现在主要根据资产总额和销售收入的多少来对大、中、小型企业划分标准。目前这三种类型的企业在全部独立核算工业企业的比例中，中小型企业的占有绝对的优势。虽然我国的中小企业给我国的乡村经济带来了活力，多方面的为社会提供了需要，提供了就业机会，促进我国的的经济朝新的方面发展，但是由于我国中小企业既有企业自身融资困难的问题，又有宏观经济和政府融资政策等原因，所以相对于大企业的融资，中小企业存在以下几个特点：
（一）融资具有“少、急、频、短”的特征
中小企业由于进入市场的门槛低，经营规模 小，对于单笔资金的需求量不大，在面向市场的生产组织，经营决策的灵活性大，所以导致中小企业的生产周期短，对短期流动资金极度依赖，并且这样的流动资金的时效性很强。这个自身问题会导致到中小企业临时的资金周转较为频繁，最终致使中小企业因频繁的资金周转而不断融资，以满足企业正常的资金流动，维持生产经营。
（二）融资渠道狭隘，融资方法单一
在面临资金不足、紧张的情况下，中小企业首先采用的是内源融资，这种融资方式主要是依靠企业主的出资或企业内部长时间经营积累下来的资金进行内部资本的转化，以此来度过资金困难的难关。但中融资方式受到许多客观因素的限制。比如说由于企业本身经营规模不大，时间较短，内部资金积累不足等，因此内部融资不能作为中小企业融资的主要途径。在外部融资方面，中小企业的直接融资更是举步维艰。如发行证券，这对于中小企业来说，无法承担这过高的成本。由于政府对发行股票的具有较高的要求，致使没有雄厚资金为背景，新兴的中小企业无法在主板上发行股票。通过不断的探索与尝试，债务融资和向金融机构融资是现在中小企业更为倾向的方式，我国中小企业最普遍的融资方式就是这两种。当然还有些间接融资的方式，如商业新店、票据贴现等。
（三）较强依赖于民间借贷及一些非正规融资渠道
根据我国现行的信用借贷规则，许多中小企业由于信用记录不完善，经营信息封闭等原因，使得它们从银行取得贷款的难度加大，而且如果想要从银行取得贷款，需要经历较长的审批流程，消耗较长的时间，只和中小企业的灵活性相违背。因为这些因素，中小企业被迫选择民间融资和一些非正规的融资渠道。民间借贷成本很高，但由于它们的手续简单，耗时段，所以即使它们损害了部分正规融资机构的利益，但这种方式依旧是中小企业融资渠道的重要补充。
三、关于中小企业融资的对策
（一）中小企业方面
企业进行融资的重要前提是要先选择正确的融资方式和融资渠道。但是融资方式和融资渠道取决于国家现行的经济制度，经济体制，资金管理制度。并与企业的资金产权形式和企业自有的经济组成相关。组成中小企业资金的有几种。
1.企业自身拥有的资金
这是只在中小企业刚建立的阶段，企业的建立者自身投入的资金，家族成员和亲戚注资的。这类资金不仅是企业最初主要的资金来源，而且是将来企业发展的主要经济支撑。
2.金融机构资金
这是指向企业提供资金的是各类银行或是非银行的正规金融机构的资金。其中包括银行的信贷资金和其他金融机构的资金。虽然非银行金融机构所提供的资金不及银行提供的资金，但是非经融机构的资金提供方式较为灵活，这对于同样决策灵活的中小企业，是一个不错的融资方式。
3.商业信用融资
商业信用是伴随着商品经济交易而产生的信用，这除了商业担保以外，绝大部分的商品信用与商品交易有着紧密直接的联系。当然，商品的信誉是以商品交易为基础基础，这种融资方式是目前企业短期流动资金的重要来源之一，然而对于哪些商品与资金同时短缺的企业，这不是融资的最佳方式。
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