恒悦地产流动资金管理存在的问题与对策
摘 要企业没有充足的流动资金，就会陷入困境、停滞甚至破产。在市场经济条件下，对于财务管理来说，加强企业流动性管理是一个重要环节。企业财务管理的一个基本原则是“现金为王”，公司的流动资金管理显得尤为重要。本文通过对榆林恒悦地产有限公司的调查，分析认为该公司流动资金管理水平一般，存在的主要问题有企业资金监管机制不健全，货币资金内部控制不完善，流动资金分散，使用效率低下，资金短缺，融资难，盲目采购、超定额储备，预算制度形同虚设、资金管理有序无章等，并针对存在的问题，提出相应对策建议，以期对加强该公司流动资金管理，提高财务效率等提供借鉴，同时对其他企业进行有效的流动资金管理给予一定的启发。
目 录
1 绪论 1
1.1研究背景 1
1.2研究意义 1
1.3国内外研究综述 1
1.3.1国外研究综述 1
1.3.2国内研究综述 2
1.4研究方法 4
1.4.1文献分析法 4
1.4.2归纳分析法 4
1.4.3典型案例分析法 4
2 流动资金管理概述 5
2.1流动资金管理的含义及特点 5
2.2流动资金管理主要内容 5
2.2.1货币管理 5
2.2.2应收帐款管理 6
2.2.3存货管理 6
2.3流动资金管理的主要方法 6
2.3.1现金管理方法 6
2.3.2应收账款管理方法 7
2.3.3存货管理方法 7
3 榆林恒悦地产流动资金管理现状分析 9
3.1公司简介 9
3.2公司流动资金管理现状 9
3.2.1流动资产分析 9
3.2.2流动负债分析 10
3.2.3 营运资金综合分析 11
4榆林恒悦地产流动资金管理存在问题及原因 13
4.1企业资金监管机制不健全 13
4.2货币资金内部控制不完善 13
4.3流动资金分散，使用效率低下 14
4.4资金短缺，融资难 14
4.5盲目采购、超定额储备 1 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
5
4.6预算制度形同虚设，资金管理有序无章 15
5 榆林恒悦地产流动资金管理问题的对策及建议 16
5.1完善企业监管管理机制，强化资金日常管理 16
5.2加强流动资金内部控制，提高管理效率 16
5.3盘活资金存量，提高资金使用率 16
5.4加强企业投资管理，积极寻找融资新渠道 17
5.5完善约束机制，建立严密控制制度 17
5.6实施全面预算管理，健全流动资金循环系统 17
结论 19
参考文献 20
致谢 21
1 绪论
1.1 研究背景
中小企业作为我国经济发展的支柱之一，企业能否做到持续科学发展对整个社会经济具有相当大的影响。流动性管理始终贯穿于企业的发展，流动性管理的水平也直接影响着企业的稳定性和长期的企业发展。目前，在我国有许多参差不齐的公司，而大多数公司只有有限的管理水平，即使他们能够认识到问题的存在，也无法根据自己的条件应付外部环境的限制，此外，过高管理费用的经济成本还有待考虑。很有可能管理层没有被执行，公司却垮了。正是基于这一现实状况，本文通过对榆林恒悦地产有限公司（简称“榆林恒悦地产”）流动资金管理进行了研究，分析其流动资产管理过程中存在的主要问题，并且对之提出了相应对策建议，期待对该公司以及其他企业具有一定的借鉴作用。
1.2 研究意义
各大企业为了能在市场中占据一定的份额，都使出了浑身解数，然而在经营过程中仍然存在许多问题，如管理层的思想没有随着时代的变化而变化，获取发展资金的渠道有限等，导致企业无法在宏观经济环境中立足。从榆林恒悦地产公司流动资金管理的现状出发，分析其流动资金管理管理存在的问题，从而探讨适合榆林恒悦地产公司流动资金管理的方法和解决问题的对策，对促进榆林恒悦地产公司的健康发展有重要现实和理论指导意义。
1.3 国内外研究综述
1.3.1 国外研究综述
最初的40年发展并不乐观，研究的内容片面，仅包括资金项目优化等内容。这些优化学说理论被1972年W.D.Knight（1972）提出的满意化理论反驳和推翻。20 世纪 70 年代中期，Hampton.C.Hager（1976）攥写了《现金管理和现金周期》，并首次提出“现金周期”理论。该理论根纠于企业生产实际情况和资金持有度方面，提出了关于正确的现金管理制度和缩短资产周期的观点。但此观点也仅仅停留在了现金方面的管理和研究。1980年初，有人从资金运转的影响因素上分析了资本市场。20 世纪 80 年代末期，John J.Hampton 和 Cecilia L.Wagner在《营运资金管理》一书中，不仅从流动资产管理方面进行了研究，还从信誉等级、消费人群信用贷款、融资等方面层层深入研究。这本书的出现，让整个资本市场资金管理大大增强，从效益和风险投资两个方面的创造性研究，也将与企业生产实际的现金流状况结合，最终制定出企业资本运作的合理方法。这个理论今天仍在使用。海外对资本市场的研究从宏观到微观逐渐淡化。例如，他们对基金管理的研究分为三个方面：收入，供应商和支出。计划支出，资金为企业合理配置和运作提供可能，促进企业实现资金的增值。Juan Colina 在2006年也提出，除流动项目，另外关于供应链管理、支出收入管理也都应该纳入到流动资金管理的范畴。Eugene F.Brigham认为，营运资金政策其简要可包含两方面得内容:其一是确定每一种流动资产的目标水平，其二是选择怎样的途径或者是方式为流动资产进行融资。
1.3.2 国内研究综述
刘国栋（2014）认为，如何管理运营资本对于一个公司的发展有着非常重要的作用，只有擅于管理运营资本的公司才会有一定的盈利能力。文章以凌科电气公司为例，分析其为何比不上同业内的龙头企业的原因，发现其对运营资本的管理不善，资金规模结构，应收账款，库存等方面都存在一些不小的问题，极大地限制了凌科电气公司的发展，最后作者以分析结果为基础，对灵科电器公司的运营资金管理提出了建议，希望灵科电器公司能引以为戒，有所改进 [1]。
薛甜甜(2014)以制造业为例，结合丰富的理论知识分析了目前我国营运资金政策的优势和弊端，发现资本结构、经营活动的现金流、盈利能力是影响运营政策的主要因素，并且采用何种运营资本政策与公司本身没有显著关系[2]，而我国大部分上市公司的发展规划都十分稳，冒然激进对一个大企业来说绝对不是一件好事。
张月玲、洪慧琳、邢小培、陈莉、陈露(2014) 着重分析了，国内各大企业的运营资金管理现状，并以分析结果对企业运营资金管理提出了建议，希望各大公司可以重视运营资金的管理。就目前而言，国内少有学者对企业的运营资本管理进行研究，而我国开始逐渐意识到运营资金管理的重要性，建立了中国企业资本管理研究中心，这是我国企业财务管理史的里程碑，象征着我国企业财务管理打开来了新的篇章。文章的最后呼吁各大企业必须拓宽对运营资金管理的研究面，只有将运营资金的结构优化，形成成熟的系统化理论，才可以有利于我国各大企业更好地发展。
目 录
1 绪论 1
1.1研究背景 1
1.2研究意义 1
1.3国内外研究综述 1
1.3.1国外研究综述 1
1.3.2国内研究综述 2
1.4研究方法 4
1.4.1文献分析法 4
1.4.2归纳分析法 4
1.4.3典型案例分析法 4
2 流动资金管理概述 5
2.1流动资金管理的含义及特点 5
2.2流动资金管理主要内容 5
2.2.1货币管理 5
2.2.2应收帐款管理 6
2.2.3存货管理 6
2.3流动资金管理的主要方法 6
2.3.1现金管理方法 6
2.3.2应收账款管理方法 7
2.3.3存货管理方法 7
3 榆林恒悦地产流动资金管理现状分析 9
3.1公司简介 9
3.2公司流动资金管理现状 9
3.2.1流动资产分析 9
3.2.2流动负债分析 10
3.2.3 营运资金综合分析 11
4榆林恒悦地产流动资金管理存在问题及原因 13
4.1企业资金监管机制不健全 13
4.2货币资金内部控制不完善 13
4.3流动资金分散，使用效率低下 14
4.4资金短缺，融资难 14
4.5盲目采购、超定额储备 1 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
5
4.6预算制度形同虚设，资金管理有序无章 15
5 榆林恒悦地产流动资金管理问题的对策及建议 16
5.1完善企业监管管理机制，强化资金日常管理 16
5.2加强流动资金内部控制，提高管理效率 16
5.3盘活资金存量，提高资金使用率 16
5.4加强企业投资管理，积极寻找融资新渠道 17
5.5完善约束机制，建立严密控制制度 17
5.6实施全面预算管理，健全流动资金循环系统 17
结论 19
参考文献 20
致谢 21
1 绪论
1.1 研究背景
中小企业作为我国经济发展的支柱之一，企业能否做到持续科学发展对整个社会经济具有相当大的影响。流动性管理始终贯穿于企业的发展，流动性管理的水平也直接影响着企业的稳定性和长期的企业发展。目前，在我国有许多参差不齐的公司，而大多数公司只有有限的管理水平，即使他们能够认识到问题的存在，也无法根据自己的条件应付外部环境的限制，此外，过高管理费用的经济成本还有待考虑。很有可能管理层没有被执行，公司却垮了。正是基于这一现实状况，本文通过对榆林恒悦地产有限公司（简称“榆林恒悦地产”）流动资金管理进行了研究，分析其流动资产管理过程中存在的主要问题，并且对之提出了相应对策建议，期待对该公司以及其他企业具有一定的借鉴作用。
1.2 研究意义
各大企业为了能在市场中占据一定的份额，都使出了浑身解数，然而在经营过程中仍然存在许多问题，如管理层的思想没有随着时代的变化而变化，获取发展资金的渠道有限等，导致企业无法在宏观经济环境中立足。从榆林恒悦地产公司流动资金管理的现状出发，分析其流动资金管理管理存在的问题，从而探讨适合榆林恒悦地产公司流动资金管理的方法和解决问题的对策，对促进榆林恒悦地产公司的健康发展有重要现实和理论指导意义。
1.3 国内外研究综述
1.3.1 国外研究综述
最初的40年发展并不乐观，研究的内容片面，仅包括资金项目优化等内容。这些优化学说理论被1972年W.D.Knight（1972）提出的满意化理论反驳和推翻。20 世纪 70 年代中期，Hampton.C.Hager（1976）攥写了《现金管理和现金周期》，并首次提出“现金周期”理论。该理论根纠于企业生产实际情况和资金持有度方面，提出了关于正确的现金管理制度和缩短资产周期的观点。但此观点也仅仅停留在了现金方面的管理和研究。1980年初，有人从资金运转的影响因素上分析了资本市场。20 世纪 80 年代末期，John J.Hampton 和 Cecilia L.Wagner在《营运资金管理》一书中，不仅从流动资产管理方面进行了研究，还从信誉等级、消费人群信用贷款、融资等方面层层深入研究。这本书的出现，让整个资本市场资金管理大大增强，从效益和风险投资两个方面的创造性研究，也将与企业生产实际的现金流状况结合，最终制定出企业资本运作的合理方法。这个理论今天仍在使用。海外对资本市场的研究从宏观到微观逐渐淡化。例如，他们对基金管理的研究分为三个方面：收入，供应商和支出。计划支出，资金为企业合理配置和运作提供可能，促进企业实现资金的增值。Juan Colina 在2006年也提出，除流动项目，另外关于供应链管理、支出收入管理也都应该纳入到流动资金管理的范畴。Eugene F.Brigham认为，营运资金政策其简要可包含两方面得内容:其一是确定每一种流动资产的目标水平，其二是选择怎样的途径或者是方式为流动资产进行融资。
1.3.2 国内研究综述
刘国栋（2014）认为，如何管理运营资本对于一个公司的发展有着非常重要的作用，只有擅于管理运营资本的公司才会有一定的盈利能力。文章以凌科电气公司为例，分析其为何比不上同业内的龙头企业的原因，发现其对运营资本的管理不善，资金规模结构，应收账款，库存等方面都存在一些不小的问题，极大地限制了凌科电气公司的发展，最后作者以分析结果为基础，对灵科电器公司的运营资金管理提出了建议，希望灵科电器公司能引以为戒，有所改进 [1]。
薛甜甜(2014)以制造业为例，结合丰富的理论知识分析了目前我国营运资金政策的优势和弊端，发现资本结构、经营活动的现金流、盈利能力是影响运营政策的主要因素，并且采用何种运营资本政策与公司本身没有显著关系[2]，而我国大部分上市公司的发展规划都十分稳，冒然激进对一个大企业来说绝对不是一件好事。
张月玲、洪慧琳、邢小培、陈莉、陈露(2014) 着重分析了，国内各大企业的运营资金管理现状，并以分析结果对企业运营资金管理提出了建议，希望各大公司可以重视运营资金的管理。就目前而言，国内少有学者对企业的运营资本管理进行研究，而我国开始逐渐意识到运营资金管理的重要性，建立了中国企业资本管理研究中心，这是我国企业财务管理史的里程碑，象征着我国企业财务管理打开来了新的篇章。文章的最后呼吁各大企业必须拓宽对运营资金管理的研究面，只有将运营资金的结构优化，形成成熟的系统化理论，才可以有利于我国各大企业更好地发展。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/cwgl/4456.html
