p2p网贷金融行业运行模式研究与分析
随着互联网及信息技术的发展，互联网金融作为新的经济发展形式逐渐成为我国经济发展中新的增长点。其中P2P网贷平台在近年来发展最为迅速，P2P网贷平台解决了传统贷款渠道贷款难、流程复杂等问题，符合当前我国经济发展的需求。本文就P2P网贷平台的经营发展模式进行深入研究，分析目前主流P2P网贷平台采取的运营模式及其优缺点，并以目前P2P平台发展排行第一的陆金所为例，通过对陆金所运营模式、盈利模式以及风控模式等方面的研究，发现我国P2P网贷平台的正确发展模式。
目 录
引言 1
一、P2P网贷的涵义 1
（一）P2P网贷的定义 1
（二）P2P网贷的流程 1
（三）P2P网贷的特点 2
二、国内P2P网贷发展现状 2
（一）网贷平台规模 2
（二）行业发展 3
1.网贷行业规模 3
2.网贷平台发展环境 3
3.主要金融产品 3
三.P2P网贷平台运营模式 3
（一）纯线上模式 3
（二）线上+线下模式 4
（三）公司担保模式 4
（四）抵押担保模式 4
（五）风险备用金担保模式 4
（六）保险公司担保模式 4
四、案例分析 5
（一）公司简介 5
（二） 运营模式 5
（三）存在的风险弊端 5
1.平安集团关联担保问题 6
2.征信体系建立困难 6
五．结论 7
参考文献 7
致谢 9
引言
依托现代信息技术及互联网的发展，以互联网金融为代表的新的经济发展模式逐渐兴起。2013年以来以P2P网贷平台为代表的新的互联网金融运营模式逐渐兴起。我国政府也特别鼓励互联网金融产业的发展，国家相关领导人多次在会议上提出要促进互联网金融健康发展。目前，国家对于P2P网贷平台的监管逐渐加强，平台备案政策的实施更加让一些资质差的网贷平台濒临倒闭，一些实力较强的网贷平台也纷纷调整发展模式。在今后的互联网金融的发展中，随着政府对于互联网金融的监管越来越严格，P2P网贷平台的经营模式 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
的选择关系到平台的发展前景。目前我国P2P互联网金融发展排名前十的公司如下表所示。本文就P2P网贷平台的运营模式进行深入分析，并以陆金所为案例，分析陆金所在发展过程中的运营模式和发展情况。
企业名称
发展指数
宜人贷
79.45
人人贷
79.39
陆金所
79.18
点融网
78.49
微贷网
77.45
拍拍贷
75.61
团贷网
75.26
积木盒子
75.01
爱钱进
74.69
有利网
74.4
表11 2018年P2P网贷平台TOP10
一、P2P网贷的涵义
（一）P2P网贷的定义
在发展初期，P2P借贷一般是个人与个人之间的小额借贷平台，这样的模式下，P2P公司只是作为一个平台中介的形式存在，比传统银行的借贷效率要高。经过多年的发展，P2P借贷发展出了多种模式，不仅仅支持个人与个人之间的贷款，还支持个人对企业以及企业之间的借贷模式，而且在发展过程中P2P网贷的担保模式也逐渐形成多种方式。
（二）P2P网贷的流程
P2P网贷的基本模式是借款人与出借人在通过P2P平台快速了解双方需求，P2P对借款方的信息加以核实，以便于出借方能够对借款方有一定的了解，在通过相互的了解后，双方通过平台签订协议，借款方按时付给出借方本息。其具体流程如下图所示：
图1 P2P网贷业务流程图
（三）P2P网贷的特点
P2P网贷平台的特点如下：第一，借贷方以及出借方的来源十分广泛，有需求的借贷方可以向平台提出无抵押的借贷，而投资者参与P2P借贷的门槛也十分低，参与流程较为简便；第二，P2P网贷平台的交易流程十分简便，而且借贷方的还款额度以及期限都可以灵活调整，投资者的存取期限也有多样性的选择；第三，高风险与高收益，P2P借贷平台的借贷方大多数都是在传统渠道很难获得贷款，没有足够的抵押担保，此外，平台方面对借贷方的信息准确度的调查有限，回款风险较大，但是平台借贷的利率也会高于传统渠道，相应收益也会较高。
二、国内P2P网贷发展现状
（一）网贷平台规模
如下图所示，2013年到2017年期间，P2P网贷平台的数量直线上升，由2013年的800家发展到2015年的3000多家P2P网贷平台，2015年以后，由于国家对于互联网金融的严格管控，平台数量有所下滑，截止2017年底，我国P2P网贷平台数量已经下降到2000家以下。目前来说，P2P网贷平台已经由一开始的快速增长转变为向更加规范化的方向发展。
/
图21 网贷平台数量发展
（二）行业发展
1.网贷行业规模
网贷行业近五年的发展规模如下图所示，可以看出，近三年内虽然网贷平台减少了，但是网贷交易量是持续上升的。据专业评估，2018年网贷交易量还会有大幅度的提升，网贷市场规模还在持续上升。
年份
交易量（亿元）
2015
9875.36
2016
20638.72
2017
28048.49
图22 20152017网贷规模
2.网贷平台发展环境
P2P网贷主要面向的是民间小额借贷，对提高社会闲置资金的利用率，完善我国人民的个人征信系统都有着十分重要的作用。P2P的出现于发展是基于以下几个方面的因素，第一，我国人民生活水平提升，闲置资金增加，但是投资渠道较少，资金利用效率低，第二，很多个体商户以及一些中小企业在传统借贷渠道难以获得贷款，而这几类人的资金需求总额又十分巨大，第三，在市场经济改革的背景下，我国鼓励互联网金融的发展。基于上述背景，P2P网贷的发展潜力十分巨大。
3.主要金融产品
网络金融发展至今，主要有以下几种金融产品：
产品名称
基本特点
P2P网贷平台
借贷方通过平台直接获得出借方的资金
第三方支付
银联服务之外的支付结算服务
众筹平台
项目发起人通过平台获得投资
网络保险
保险以网络形式进行销售
虚拟货币
比特币等互联网虚拟货币
图23 主要互联网金融产品
三.P2P网贷平台运营模式
（一）纯线上模式
纯线上的模式下，P2P平台仅仅负责借款双方的信息交互以及平台服务。所有的借贷流程都在网络上完成。目前国内实行这种模式的主要有拍拍贷和 Lending Club。纯线上的运营模式需要平台对借款双方，尤其是借贷人的信息进行准确地审核，在这一点上我国的平台存在明显的不足，由于我国的个人征信系统还不健全，不能完全真实地反映每一个人的信用，因此单纯依靠线上信息审核的模式，经营和投资的风险都很高。
目 录
引言 1
一、P2P网贷的涵义 1
（一）P2P网贷的定义 1
（二）P2P网贷的流程 1
（三）P2P网贷的特点 2
二、国内P2P网贷发展现状 2
（一）网贷平台规模 2
（二）行业发展 3
1.网贷行业规模 3
2.网贷平台发展环境 3
3.主要金融产品 3
三.P2P网贷平台运营模式 3
（一）纯线上模式 3
（二）线上+线下模式 4
（三）公司担保模式 4
（四）抵押担保模式 4
（五）风险备用金担保模式 4
（六）保险公司担保模式 4
四、案例分析 5
（一）公司简介 5
（二） 运营模式 5
（三）存在的风险弊端 5
1.平安集团关联担保问题 6
2.征信体系建立困难 6
五．结论 7
参考文献 7
致谢 9
引言
依托现代信息技术及互联网的发展，以互联网金融为代表的新的经济发展模式逐渐兴起。2013年以来以P2P网贷平台为代表的新的互联网金融运营模式逐渐兴起。我国政府也特别鼓励互联网金融产业的发展，国家相关领导人多次在会议上提出要促进互联网金融健康发展。目前，国家对于P2P网贷平台的监管逐渐加强，平台备案政策的实施更加让一些资质差的网贷平台濒临倒闭，一些实力较强的网贷平台也纷纷调整发展模式。在今后的互联网金融的发展中，随着政府对于互联网金融的监管越来越严格，P2P网贷平台的经营模式 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
的选择关系到平台的发展前景。目前我国P2P互联网金融发展排名前十的公司如下表所示。本文就P2P网贷平台的运营模式进行深入分析，并以陆金所为案例，分析陆金所在发展过程中的运营模式和发展情况。
企业名称
发展指数
宜人贷
79.45
人人贷
79.39
陆金所
79.18
点融网
78.49
微贷网
77.45
拍拍贷
75.61
团贷网
75.26
积木盒子
75.01
爱钱进
74.69
有利网
74.4
表11 2018年P2P网贷平台TOP10
一、P2P网贷的涵义
（一）P2P网贷的定义
在发展初期，P2P借贷一般是个人与个人之间的小额借贷平台，这样的模式下，P2P公司只是作为一个平台中介的形式存在，比传统银行的借贷效率要高。经过多年的发展，P2P借贷发展出了多种模式，不仅仅支持个人与个人之间的贷款，还支持个人对企业以及企业之间的借贷模式，而且在发展过程中P2P网贷的担保模式也逐渐形成多种方式。
（二）P2P网贷的流程
P2P网贷的基本模式是借款人与出借人在通过P2P平台快速了解双方需求，P2P对借款方的信息加以核实，以便于出借方能够对借款方有一定的了解，在通过相互的了解后，双方通过平台签订协议，借款方按时付给出借方本息。其具体流程如下图所示：
图1 P2P网贷业务流程图
（三）P2P网贷的特点
P2P网贷平台的特点如下：第一，借贷方以及出借方的来源十分广泛，有需求的借贷方可以向平台提出无抵押的借贷，而投资者参与P2P借贷的门槛也十分低，参与流程较为简便；第二，P2P网贷平台的交易流程十分简便，而且借贷方的还款额度以及期限都可以灵活调整，投资者的存取期限也有多样性的选择；第三，高风险与高收益，P2P借贷平台的借贷方大多数都是在传统渠道很难获得贷款，没有足够的抵押担保，此外，平台方面对借贷方的信息准确度的调查有限，回款风险较大，但是平台借贷的利率也会高于传统渠道，相应收益也会较高。
二、国内P2P网贷发展现状
（一）网贷平台规模
如下图所示，2013年到2017年期间，P2P网贷平台的数量直线上升，由2013年的800家发展到2015年的3000多家P2P网贷平台，2015年以后，由于国家对于互联网金融的严格管控，平台数量有所下滑，截止2017年底，我国P2P网贷平台数量已经下降到2000家以下。目前来说，P2P网贷平台已经由一开始的快速增长转变为向更加规范化的方向发展。
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图21 网贷平台数量发展
（二）行业发展
1.网贷行业规模
网贷行业近五年的发展规模如下图所示，可以看出，近三年内虽然网贷平台减少了，但是网贷交易量是持续上升的。据专业评估，2018年网贷交易量还会有大幅度的提升，网贷市场规模还在持续上升。
年份
交易量（亿元）
2015
9875.36
2016
20638.72
2017
28048.49
图22 20152017网贷规模
2.网贷平台发展环境
P2P网贷主要面向的是民间小额借贷，对提高社会闲置资金的利用率，完善我国人民的个人征信系统都有着十分重要的作用。P2P的出现于发展是基于以下几个方面的因素，第一，我国人民生活水平提升，闲置资金增加，但是投资渠道较少，资金利用效率低，第二，很多个体商户以及一些中小企业在传统借贷渠道难以获得贷款，而这几类人的资金需求总额又十分巨大，第三，在市场经济改革的背景下，我国鼓励互联网金融的发展。基于上述背景，P2P网贷的发展潜力十分巨大。
3.主要金融产品
网络金融发展至今，主要有以下几种金融产品：
产品名称
基本特点
P2P网贷平台
借贷方通过平台直接获得出借方的资金
第三方支付
银联服务之外的支付结算服务
众筹平台
项目发起人通过平台获得投资
网络保险
保险以网络形式进行销售
虚拟货币
比特币等互联网虚拟货币
图23 主要互联网金融产品
三.P2P网贷平台运营模式
（一）纯线上模式
纯线上的模式下，P2P平台仅仅负责借款双方的信息交互以及平台服务。所有的借贷流程都在网络上完成。目前国内实行这种模式的主要有拍拍贷和 Lending Club。纯线上的运营模式需要平台对借款双方，尤其是借贷人的信息进行准确地审核，在这一点上我国的平台存在明显的不足，由于我国的个人征信系统还不健全，不能完全真实地反映每一个人的信用，因此单纯依靠线上信息审核的模式，经营和投资的风险都很高。
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