创元科技公司偿债能力分析(附件)
本文以创元科技股份有限公司为案例，对其进行偿债能力分析。首先，对公司进行短期偿债能力分析。然后，分析公司的长期偿债能力。最后，找出公司存在的问题，并且提出合理的建议。本文以2013-2017年创元科技股份有限公司的财务报表作为分析依据。短期偿债能力的分析先简单介绍其影响因素，再分别分析流动资产和流动负债，最后通过相关财务指标分析短期偿债能力。长期偿债能力的分析先简单介绍其影响因素，再分别分析负债和股东权益，最后通过相关财务指标分析长期偿债能力。关键词 偿债能力，财务指标，财务分析，问题与建议
目 录
1 引言 1
2 创元科技短期偿债能力分析 2
2.1 影响企业短期偿债能力的主要因素 2
2.2 对创元科技短期偿债能力的具体分析 2
3 创元科技长期偿债能力分析 8
3.1 影响企业长期偿债能力的主要因素 8
3.2 创元科技公司长期偿债能力的具体分析 8
4 创元科技偿债能力存在的问题及建议 12
4.1 创元科技偿债能力现状 12
4.2 提高创元科技偿债能力的建议 13
结论 14
致谢 15
参考文献 16
表21 创元科技20132017年营运资本 3
表22 创元科技20132017年流动资产 4
表23 创元科技20132017年流动负债 5
表24 创元科技20132017年短期偿债能力比率分析表 6
表25 创元科技20132017年短期偿债能力辅助指标分析 7
表31 创元科技20132017年负债融资与权益融资分析 9
表32 创元科技20132017年负债 10
表33 创元科技20132017年股东权益 11
表34 创元科技20132017年长期偿债能力比率分析表 11
表41 创元科技20132017年负债结构 13
1 引言
在经营过程中，企业偿还债务的能力就是偿债能力。根据借款期限的长短，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
债能力[1]。外来资金和自有资金是企业资金来源的两个方面。股东投资的资金就是自有资金，不需要偿还。外来资金是债权人暂借给企业的资金，形成企业的负债，到期应偿还其借款。若发生无法按期偿还债务的情况，企业可能会发生财务危机。即使发展前景良好的企业，也可能会因为无法按期偿还债务，而破产清算[2]。所以，偿债能力是利益相关者非常关心的问题。对不同的利益相关者，企业偿债能力分析的意义也会有所不同：对债权人而言，如果偿债能力越强，那么债权人按期收回借贷资金和获得相应利息的安全程度就越高。因此，债权人应先对企业的偿债能力进行深入分析，再进行贷款决策。对投资者而言，希望企业的偿债能力较强。因为偿债能力较强的企业，其财务风险较低。企业的长远发展受到盈利能力的影响，同时也会受到偿债能力的影响。如果偿债能力出现问题，企业将无法按期偿还债务，持续经营能力也就会受到影响[2]。即使可以用紧急筹集的资金偿还了到期债务，企业的盈利能力也会受到影响，投资者的利益也会受到影响。对企业经营者而言，进行偿债能力分析，有利于调度和筹借资金，按期偿还债务；有利于发现经营问题和及时解决问题，降低财务风险。综上所述，企业偿债能力的分析是财务分析的重要内容之一。
在1993年，创元科技股份有限公司成立了，该公司是一家投资控股型企业。1994年，在深圳证券交易所，创元科技股份有限公司正式上市。2017年12月31日，公司的净资产为16.17亿元。公司现有的股本400080405股，拥有7家全资或控股公司。公司的主营业务是研发、生产及销售输变电高压绝缘子、洁净环保设备和工程。公司的其他业务是测绘仪器、磨料磨具、滚针轴承、进出口贸易等。本文以创元科技股份有限公司为例，分别从短期偿债能力和长期偿债能力的两个方面进行分析[3]。
2 创元科技短期偿债能力分析
企业用流动资产来偿还流动负债的能力就是短期偿债能力[4]。
2.1 影响企业短期偿债能力的主要因素
企业短期偿债能力的主要影响因素：资产的流动性、流动负债的结构、企业的经营业绩等方面[5]。资产的流动性会对短期偿债能力产生影响。正常情况下，企业负债会用流动资产来偿还。短期债务是用流动资产来偿还。当长期债务变为短期债务时，也是用流动资产来偿还。在实际工作中，企业会先用流动资产来偿还短期债务。只有发生中止经营或破产清算的情况，企业才会出售固定资产来偿还债务。因此，资产的流动性越强，对短期偿债能力的影响越有利。流动资产的项目如下：货币资金、应收票据、交易性金融资产、应收账款、预付账款、存货等[6]。如果企业没有及时收回应收账款，那么流动资产变成现金的能力就会减弱，对短期偿债能力产生不利影响。如果企业发生存货积压情况，也会对短期偿债能力产生不利的影响。流动负债是企业应到期偿还的短期债务。当流动负债变多时，企业就会需要更多的流动资产，企业还债的压力也就会越大。流动负债的项目如下：短期借款、应交税费、应付票据、预收账款、应付账款等项目[6]。企业通常以产品或劳务来偿还预收账款项目，以现金来偿还其他流动负债项目。此外，如果企业偿还流动负债的时间比较分散，对短期偿债能力会产生有利的影响。如果企业偿还流动负债的时间比较集中，对短期偿债能力则会产生不利的影响。正常情况下，企业用利润来偿付到期的短期债务，或者将外部融资取得的资金用来偿还到期的短期债务。企业的经营业绩与净利润呈同方向变化。若企业经营业绩越好，则净利润就越高，短期偿债能力也就会增强。
2.2 对创元科技短期偿债能力的具体分析
本文从财务指标体系中选取四个具有代表性的短期偿债能力的财务指标和两个辅助指标来分析创元科技股份有限公司的短期偿债能力。
目 录
1 引言 1
2 创元科技短期偿债能力分析 2
2.1 影响企业短期偿债能力的主要因素 2
2.2 对创元科技短期偿债能力的具体分析 2
3 创元科技长期偿债能力分析 8
3.1 影响企业长期偿债能力的主要因素 8
3.2 创元科技公司长期偿债能力的具体分析 8
4 创元科技偿债能力存在的问题及建议 12
4.1 创元科技偿债能力现状 12
4.2 提高创元科技偿债能力的建议 13
结论 14
致谢 15
参考文献 16
表21 创元科技20132017年营运资本 3
表22 创元科技20132017年流动资产 4
表23 创元科技20132017年流动负债 5
表24 创元科技20132017年短期偿债能力比率分析表 6
表25 创元科技20132017年短期偿债能力辅助指标分析 7
表31 创元科技20132017年负债融资与权益融资分析 9
表32 创元科技20132017年负债 10
表33 创元科技20132017年股东权益 11
表34 创元科技20132017年长期偿债能力比率分析表 11
表41 创元科技20132017年负债结构 13
1 引言
在经营过程中，企业偿还债务的能力就是偿债能力。根据借款期限的长短，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
债能力[1]。外来资金和自有资金是企业资金来源的两个方面。股东投资的资金就是自有资金，不需要偿还。外来资金是债权人暂借给企业的资金，形成企业的负债，到期应偿还其借款。若发生无法按期偿还债务的情况，企业可能会发生财务危机。即使发展前景良好的企业，也可能会因为无法按期偿还债务，而破产清算[2]。所以，偿债能力是利益相关者非常关心的问题。对不同的利益相关者，企业偿债能力分析的意义也会有所不同：对债权人而言，如果偿债能力越强，那么债权人按期收回借贷资金和获得相应利息的安全程度就越高。因此，债权人应先对企业的偿债能力进行深入分析，再进行贷款决策。对投资者而言，希望企业的偿债能力较强。因为偿债能力较强的企业，其财务风险较低。企业的长远发展受到盈利能力的影响，同时也会受到偿债能力的影响。如果偿债能力出现问题，企业将无法按期偿还债务，持续经营能力也就会受到影响[2]。即使可以用紧急筹集的资金偿还了到期债务，企业的盈利能力也会受到影响，投资者的利益也会受到影响。对企业经营者而言，进行偿债能力分析，有利于调度和筹借资金，按期偿还债务；有利于发现经营问题和及时解决问题，降低财务风险。综上所述，企业偿债能力的分析是财务分析的重要内容之一。
在1993年，创元科技股份有限公司成立了，该公司是一家投资控股型企业。1994年，在深圳证券交易所，创元科技股份有限公司正式上市。2017年12月31日，公司的净资产为16.17亿元。公司现有的股本400080405股，拥有7家全资或控股公司。公司的主营业务是研发、生产及销售输变电高压绝缘子、洁净环保设备和工程。公司的其他业务是测绘仪器、磨料磨具、滚针轴承、进出口贸易等。本文以创元科技股份有限公司为例，分别从短期偿债能力和长期偿债能力的两个方面进行分析[3]。
2 创元科技短期偿债能力分析
企业用流动资产来偿还流动负债的能力就是短期偿债能力[4]。
2.1 影响企业短期偿债能力的主要因素
企业短期偿债能力的主要影响因素：资产的流动性、流动负债的结构、企业的经营业绩等方面[5]。资产的流动性会对短期偿债能力产生影响。正常情况下，企业负债会用流动资产来偿还。短期债务是用流动资产来偿还。当长期债务变为短期债务时，也是用流动资产来偿还。在实际工作中，企业会先用流动资产来偿还短期债务。只有发生中止经营或破产清算的情况，企业才会出售固定资产来偿还债务。因此，资产的流动性越强，对短期偿债能力的影响越有利。流动资产的项目如下：货币资金、应收票据、交易性金融资产、应收账款、预付账款、存货等[6]。如果企业没有及时收回应收账款，那么流动资产变成现金的能力就会减弱，对短期偿债能力产生不利影响。如果企业发生存货积压情况，也会对短期偿债能力产生不利的影响。流动负债是企业应到期偿还的短期债务。当流动负债变多时，企业就会需要更多的流动资产，企业还债的压力也就会越大。流动负债的项目如下：短期借款、应交税费、应付票据、预收账款、应付账款等项目[6]。企业通常以产品或劳务来偿还预收账款项目，以现金来偿还其他流动负债项目。此外，如果企业偿还流动负债的时间比较分散，对短期偿债能力会产生有利的影响。如果企业偿还流动负债的时间比较集中，对短期偿债能力则会产生不利的影响。正常情况下，企业用利润来偿付到期的短期债务，或者将外部融资取得的资金用来偿还到期的短期债务。企业的经营业绩与净利润呈同方向变化。若企业经营业绩越好，则净利润就越高，短期偿债能力也就会增强。
2.2 对创元科技短期偿债能力的具体分析
本文从财务指标体系中选取四个具有代表性的短期偿债能力的财务指标和两个辅助指标来分析创元科技股份有限公司的短期偿债能力。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/cwgl/2216.html
