利率市场化对商业银行盈利能力的影响以中国民生银行为例
目前，中国是处在完全市场化的阶段。利率市场化给我国金融市场带来了很大的冲击，银行作为金融市场的重要参与者，面临着很大的挑战和发展机遇。如果商业银行在利率市场化的改革进程中，把握住了发展机遇，解决了改革中的问题，将有利于商业银行的长久发展。因为中国民生银行在利率市场化的改革中，提出了战略转型等一系列的措施，在利率市场化带来的冲击中，取得了一定的成效。所以本文以中国民生银行为例，分析中国民生银行在应对利率化改革中采取的措施及其成功之处，从而探索出提高商业银行盈利能力的方法。关键词 商业银行，利率市场化，盈利能力
目 录
1 引言 1
2 利率市场化概述 1
2.1 利率市场化的定义 1
2.2 利率市场化的意义 1
2.3 我国的利率市场化改革进程 2
3 商业银行盈利能力分析 4
3.1 商业银行的盈利模式 4
3.2 商业银行盈利能力的衡量指标 4
4 利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响 6
4.1 利率市场化给我国商业银行盈利能力带来的机遇 6
4.2 利率市场化给我国商业银行盈利能力带来的挑战 8
5 中国民生银行案例分析 9
5.1 中国民生银行概况 9
5.2 利率市场化下，中国民生银行盈利能力的分析 10
6 利率市场化下，提高商业银行盈利能力的措施和建议 15
6.1 转变盈利模式，发展中间业务 15
6.2 优化客户结构，找准市场定位 15
6.3 发展银行互联网金融，注重人才培养 15
6.4 加强风险防范意识，提高风险控制能力 16
6.5 监管当局应加强监管，出台科学的监管政策 16
结 论 17
致 谢 18
参 考 文 献 19
表1 我国利率市场化改革进程时间表 3
表2 2008~2017年中国民生银行利息收入占营业收入比重 10
表3 2008~2017年中国民生银行收入结构情况 10
图 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072$
1 2008~2017年中国民生银行净息差变动图 10
图2 2008~2017年中国民生银行资产收益率变动图 11
图3 2008~2017年中国民生银行净利润变动图 12
图4 2008~2017年中国民生银行成本收入比变动图 12
图5 2008~2017年中国民生银行非利息收入比变动图 13
图6 2008~2017年中国民生银行不良贷款率变动图 13
图7 2008~2017年中国民生银行拨备覆盖率变动图 14
1 引言
当前的金融环境中，如果想要分析一个国家经济体系市场化的程度，可以从利率市场化改革的程度这一角度进行分析。20世纪70年代之后，为了解决资源分配不均衡等问题，推进金融市场的变革与完善，美国、日本等发达国家在全球掀起了市场化改革浪潮。我国也面临着资源配置不均衡等问题，为了完善我国的金融市场和推动经济转型升级，实施了利率市场化改革。因为利率市场化改革对金融市场起着重要的作用，所以在我国经济改革中占据着举足轻重的地位。利率市场化的改革，尽管对我国商业银行的利息收入造成了不利影响，让我国商业银行的利差收窄，但同时也让我国商业银行的非利息收入有机会得到很好地发展。因而，有必要研究我国商业银行在利率市场化改革的过程中，盈利能力受到的正面和负面的影响，以及提高盈利能力的措施。
2 利率市场化概述
2．1 利率市场化的定义
利率市场化的概念最早是由麦金农和肖提出的，他们分别提出了金融抑制理论和金融深化理论，主要包括四个方面，即利率的决定、结构、传导和管理[1]。在利率市场化影响下的金融环境中，利率不再由政府管控，而是由市场主体即金融机构，在中国人民银行制定的基准利率的基础上，自主调节利率水平。利率市场化并非政府对利率完全放任自由，并不是说政府那只看得见的手对利率不再进行管制，而是更依赖于市场那只看不见的手对利率进行调控，政府的角色从直接管制转变为了间接调控。
2．2 利率市场化的意义
2.2.1 有利于完善国家的宏观调控政策
国家对国民经济进行宏观调控，主要运用三种手段，分别为政治、经济、法律手段。经济手段，是国家对经济进行宏观调控运用的主要手段，这一手段主要是通过两种途径来进行调控的，分别是实施财政政策和货币政策。国家在运用货币政策进行宏观调控的过程中，通常是以利率作为其主要调控工具，对国家宏观调控政策的运用具有举足轻重的作用。中国人民银行预计利率市场化将促进货币政策的平稳有效传导[2]。利率市场化在金融环境中，可以连接金融市场主体，形成利率的传导机制，从而发挥利率独特的杠杆作用。政府可以在一定程度上获得可靠的市场价格信号，从而制定宏观调控政策。否则，如果政府没有得到可靠的市场信号，其制定实施的宏观调控政策都有可能以失败告终。
2.2.2 有利于促进银行进行改革
银行作为金融市场的重要参与者，是利率市场化改革中最艰难、最重要的一步，银行的改革对整个金融改革具有重要的影响。在对银行体制进行改革的过程中，需要分清商业银行和中央银行的职能，从而建立相应的治理结构和产权制度。利率市场化使得商业银行提高自主定价能力，建立自主经营、自我约束、自我发展的机制来抵御风险[3]，优化经营管理，从而可以规范自身的市场行为；中央银行应该随时关注金融市场的变化，通过进行公开市场操作、制定利率政策、发布基准利率的标准等方式对利率进行管控，使得利率在合理的范围内浮动。从而促进了商业银行发展，提高了中央银行的政策操作水平，降低了金融市场风险，保证了金融环境的稳定健康。
2.2.3 有利于规范金融市场环境，适应经济全球化发展
利率市场化改革有利于促进金融市场的规范和完善，在这个金融环境中，有多元化的交易方式和丰富多样的金融产品，并且资源分配也很合理。利率市场化让资金能够在行业与行业之间、地区与地区之间进行自由流动，使得资金在生产、分配、交换和消费各个环节中有效循环，连接了货币市场与资本市场，发挥了市场在资源配置中的基础性作用，有助于完善金融环境。我国在加入世界贸易组织以后，虽然顺应了经济全球化的潮流，但是大量资金雄厚、经验丰富的外资金融机构涌入中国，给我国的金融市场带来了很大的冲击。如果我国不主动地进行利率市场化改革，在与国外先进的经营方式和经营理念的博弈中，会处于劣势地位。利率市场化改革，使得国家在经济全球化的环境中，在一定程度上规避了一些风险，适应了金融市场发展的新形势。
目 录
1 引言 1
2 利率市场化概述 1
2.1 利率市场化的定义 1
2.2 利率市场化的意义 1
2.3 我国的利率市场化改革进程 2
3 商业银行盈利能力分析 4
3.1 商业银行的盈利模式 4
3.2 商业银行盈利能力的衡量指标 4
4 利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响 6
4.1 利率市场化给我国商业银行盈利能力带来的机遇 6
4.2 利率市场化给我国商业银行盈利能力带来的挑战 8
5 中国民生银行案例分析 9
5.1 中国民生银行概况 9
5.2 利率市场化下，中国民生银行盈利能力的分析 10
6 利率市场化下，提高商业银行盈利能力的措施和建议 15
6.1 转变盈利模式，发展中间业务 15
6.2 优化客户结构，找准市场定位 15
6.3 发展银行互联网金融，注重人才培养 15
6.4 加强风险防范意识，提高风险控制能力 16
6.5 监管当局应加强监管，出台科学的监管政策 16
结 论 17
致 谢 18
参 考 文 献 19
表1 我国利率市场化改革进程时间表 3
表2 2008~2017年中国民生银行利息收入占营业收入比重 10
表3 2008~2017年中国民生银行收入结构情况 10
图 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072$
1 2008~2017年中国民生银行净息差变动图 10
图2 2008~2017年中国民生银行资产收益率变动图 11
图3 2008~2017年中国民生银行净利润变动图 12
图4 2008~2017年中国民生银行成本收入比变动图 12
图5 2008~2017年中国民生银行非利息收入比变动图 13
图6 2008~2017年中国民生银行不良贷款率变动图 13
图7 2008~2017年中国民生银行拨备覆盖率变动图 14
1 引言
当前的金融环境中，如果想要分析一个国家经济体系市场化的程度，可以从利率市场化改革的程度这一角度进行分析。20世纪70年代之后，为了解决资源分配不均衡等问题，推进金融市场的变革与完善，美国、日本等发达国家在全球掀起了市场化改革浪潮。我国也面临着资源配置不均衡等问题，为了完善我国的金融市场和推动经济转型升级，实施了利率市场化改革。因为利率市场化改革对金融市场起着重要的作用，所以在我国经济改革中占据着举足轻重的地位。利率市场化的改革，尽管对我国商业银行的利息收入造成了不利影响，让我国商业银行的利差收窄，但同时也让我国商业银行的非利息收入有机会得到很好地发展。因而，有必要研究我国商业银行在利率市场化改革的过程中，盈利能力受到的正面和负面的影响，以及提高盈利能力的措施。
2 利率市场化概述
2．1 利率市场化的定义
利率市场化的概念最早是由麦金农和肖提出的，他们分别提出了金融抑制理论和金融深化理论，主要包括四个方面，即利率的决定、结构、传导和管理[1]。在利率市场化影响下的金融环境中，利率不再由政府管控，而是由市场主体即金融机构，在中国人民银行制定的基准利率的基础上，自主调节利率水平。利率市场化并非政府对利率完全放任自由，并不是说政府那只看得见的手对利率不再进行管制，而是更依赖于市场那只看不见的手对利率进行调控，政府的角色从直接管制转变为了间接调控。
2．2 利率市场化的意义
2.2.1 有利于完善国家的宏观调控政策
国家对国民经济进行宏观调控，主要运用三种手段，分别为政治、经济、法律手段。经济手段，是国家对经济进行宏观调控运用的主要手段，这一手段主要是通过两种途径来进行调控的，分别是实施财政政策和货币政策。国家在运用货币政策进行宏观调控的过程中，通常是以利率作为其主要调控工具，对国家宏观调控政策的运用具有举足轻重的作用。中国人民银行预计利率市场化将促进货币政策的平稳有效传导[2]。利率市场化在金融环境中，可以连接金融市场主体，形成利率的传导机制，从而发挥利率独特的杠杆作用。政府可以在一定程度上获得可靠的市场价格信号，从而制定宏观调控政策。否则，如果政府没有得到可靠的市场信号，其制定实施的宏观调控政策都有可能以失败告终。
2.2.2 有利于促进银行进行改革
银行作为金融市场的重要参与者，是利率市场化改革中最艰难、最重要的一步，银行的改革对整个金融改革具有重要的影响。在对银行体制进行改革的过程中，需要分清商业银行和中央银行的职能，从而建立相应的治理结构和产权制度。利率市场化使得商业银行提高自主定价能力，建立自主经营、自我约束、自我发展的机制来抵御风险[3]，优化经营管理，从而可以规范自身的市场行为；中央银行应该随时关注金融市场的变化，通过进行公开市场操作、制定利率政策、发布基准利率的标准等方式对利率进行管控，使得利率在合理的范围内浮动。从而促进了商业银行发展，提高了中央银行的政策操作水平，降低了金融市场风险，保证了金融环境的稳定健康。
2.2.3 有利于规范金融市场环境，适应经济全球化发展
利率市场化改革有利于促进金融市场的规范和完善，在这个金融环境中，有多元化的交易方式和丰富多样的金融产品，并且资源分配也很合理。利率市场化让资金能够在行业与行业之间、地区与地区之间进行自由流动，使得资金在生产、分配、交换和消费各个环节中有效循环，连接了货币市场与资本市场，发挥了市场在资源配置中的基础性作用，有助于完善金融环境。我国在加入世界贸易组织以后，虽然顺应了经济全球化的潮流，但是大量资金雄厚、经验丰富的外资金融机构涌入中国，给我国的金融市场带来了很大的冲击。如果我国不主动地进行利率市场化改革，在与国外先进的经营方式和经营理念的博弈中，会处于劣势地位。利率市场化改革，使得国家在经济全球化的环境中，在一定程度上规避了一些风险，适应了金融市场发展的新形势。
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