余额宝对商业银行储蓄的影响
摘 要“余额宝”是一款货币型基金类型的理财产品，是天弘基金公司与阿里巴巴为了业务的需要而推出的一款货币型基金，“余额宝”的购买与赎回全部在支付宝平台上就可实现。“余额宝”与银行储蓄存款形成了竞争，通过收益率来吸引资金，“余额宝”的收益率远远大于商业银行活期储蓄存款收益率。虽然“余额宝”所吸引的资金总额比不上商业银行储蓄的总额，但是“余额宝”的推出仍旧是降低了客户数量，给商业银行的储蓄存款带来了巨大的冲击，分流了商业银行的储蓄存款，使得中国的商业银行必须要调整销售理财产品的话术和手段。本文将从“余额宝”对商业银行储蓄存款的具体影响、“余额宝”冲击商业银行存款的原因、商业银行面临挑战的解决措施等方面入手。分析商业银行在冲击下应实行的措施。
目 录
1 绪 论 6
1.1研究目的和意义 6
1.1.1研究的目的 6
1.1.2研究的意义 6
1.2国内外研究现状 6
1.2.1国外研究现状 6
1.2.2国内研究现状 7
1.3研究方法 8
2“余额宝”运营现状 10
2.1“余额宝”简介 10
2.2“余额宝”发展规模 10
3“余额宝”对商业银行储蓄存款的具体影响 12
3.1“余额宝”对商业银行储蓄存款数量影响分析 12
3.2“余额宝”对商业银行储蓄存款结构影响分析 13
3.3“余额宝”对商业银行储蓄存款利率影响分析 15
4“余额宝”冲击商业银行存款的原因 17
4.1“余额宝”拥有庞大的网络用户 17
4.2支付宝旗下品牌积攒口碑 17
4.3银行传统的体制过时 17
4.4银行储蓄存款业务营销方式单一 18
5商业银行面临挑战的解决措施 19
5.1搭建自有电商平台，增加客户黏性 19
5.2改变服务理念 19
5.3加强银行宝类产品的推广，增加银行间产品交流 19
5.4优化移动支付功能以及储蓄存款的产品结构 20
结论 21
参考文献 22
致 谢 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
23
1 绪 论
1.1 研究目的和意义
1.1.1 研究的目的
随着“余额宝”逐渐走入人们的视线，它开始广泛受到人们的追捧，发展速度超乎人们的预期。这一产品在短短数月时间内就吸纳了大量活期资金，将购买门槛低，收益率高的理财业务推向大众面前，引发了人们的购买热潮，也改变了民众对传统储蓄存款的观念，使得传统金融受到非银行“余额宝”产品模式的明显挑战，使银行业不得不进行改革。本文将从商业银行储蓄业务受到的各方面的冲击入手，研究“余额宝”对商业银行储蓄存款的业务结构，数量和利率这三个方面的冲击并分析其形成冲击的原因，同时对商业银行提出一定应对策略。
1.1.2 研究的意义
国内“余额宝”类产品这一概念出现时间很短，国内的研究方向大部分集中在商业银行的整体经营水平受到互联网金融的冲击，例如利润水平、风险控制等方面，对于储蓄存款业务的研究往往浅尝辄止。本文对商业银行的管理研究方面的理论层次方面的发展具有重要理论意义。研究此类产品对银行的冲击对银行认识自身的优势与劣势，防范银行业储蓄资金的流失，具有十分重要的实践价值。通过一系列研究可以提高自己的专业技能知识，也提高了自己发现问题，然后分析问题和最后解决问题的能力又进一步提升了个人专业素养。
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
在国外，学者们在学术研究中极少将货币基金和互联网联系在一起，货币基金产生于美国的 20 世纪 70 年代，当时的出现时为了规避利率管制， 以银行存款的替代品的身份出现。因此早期的文献大部分在研究基金资产期限和利率变动趋势的关系上，主要集中在利润方面的研究。Ferri 和 Oberhelman（1981）研究表明在 19751980 年，利率是影响货币基金收益的最主要因素，货币基金的收益率可以通过调整期限来进行调整，同时少数的货币基金能够准确的估计利率的变化情况。到了 19821990 年这一阶段，Domian（1992） 得出结论利率和期限的相关性消失，调整货币期限的方式已不适用。在国外，研究中极少将货币基金和互联网联系在一起，学者将货币及基金定义为投资高信用的短期债务工具的集体投资计划，为货币市场在短期内提供流动性很强的大量资金[1]。货币基金产生于美国的 20 世纪 70 年代，当时的出现时为了规避利率管制， 以银行存款的替代品的身份出现。因此早期的文献大部分在研究基金资产期限和利率变动趋势的关系上。
1.2.2 国内研究现状
因为“余额宝”是在2013年推出的一款货币型基金产品，该产品在年轻人的范围内比较流行，并且推出的时间不长，“余额宝”在国外的影响不大，没有引起比较广泛的研究，因此关于“余额宝”类产品大多处于一个新闻性质的报道层次，有关“余额宝”类产品的介绍还是国内文献居多。
国内学者的研究主要集中在以下两点：
1、 针对“余额宝”产品本身进行分析。张福双（2015）表明“余额宝”灵活度，收益率，营销手段等方面相比于商业银行储蓄来说都具有较大的优势。“余额宝”在支付宝平台上进行购买和赎回，开拓了新的路径，相较于商业银行传统柜台式的服务模式“余额宝”更加方便快捷[2]。张一平（2017）说明了客户在手机上购买了“余额宝”产品之后，“余额宝”的资金有了保障，客户可以在手机上实时看到变化情况，资金安全也有保险公司的承诺。客户买了“余额宝”不是资金就冻结了，而是也可以在生活中使用“余额宝”里的钱，随时支取随时消费[3]。记者侯小溪（2016）在证券日报中提到“余额宝”自从推出以来就受到年轻用户的广泛关注，用户数量急剧上涨。2013年末天弘基金公司已经超过了排名第一的华夏基金，更在2015 年一季度末成为全球第二大货币基金[4]。郭田勇（2017）教授指出了“余额宝”融入了新的云科技，通过大数据平台来把控风险，是一款融合了新科技新技术的基金产品。在基金赎回方面“余额宝”属于“T+0”模式而银行传统基金产品则一般需要2—3天的赎回时间[5]。“余额宝”在赎回时间方面显然是要优于银行的基金产品。
目 录
1 绪 论 6
1.1研究目的和意义 6
1.1.1研究的目的 6
1.1.2研究的意义 6
1.2国内外研究现状 6
1.2.1国外研究现状 6
1.2.2国内研究现状 7
1.3研究方法 8
2“余额宝”运营现状 10
2.1“余额宝”简介 10
2.2“余额宝”发展规模 10
3“余额宝”对商业银行储蓄存款的具体影响 12
3.1“余额宝”对商业银行储蓄存款数量影响分析 12
3.2“余额宝”对商业银行储蓄存款结构影响分析 13
3.3“余额宝”对商业银行储蓄存款利率影响分析 15
4“余额宝”冲击商业银行存款的原因 17
4.1“余额宝”拥有庞大的网络用户 17
4.2支付宝旗下品牌积攒口碑 17
4.3银行传统的体制过时 17
4.4银行储蓄存款业务营销方式单一 18
5商业银行面临挑战的解决措施 19
5.1搭建自有电商平台，增加客户黏性 19
5.2改变服务理念 19
5.3加强银行宝类产品的推广，增加银行间产品交流 19
5.4优化移动支付功能以及储蓄存款的产品结构 20
结论 21
参考文献 22
致 谢 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
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1 绪 论
1.1 研究目的和意义
1.1.1 研究的目的
随着“余额宝”逐渐走入人们的视线，它开始广泛受到人们的追捧，发展速度超乎人们的预期。这一产品在短短数月时间内就吸纳了大量活期资金，将购买门槛低，收益率高的理财业务推向大众面前，引发了人们的购买热潮，也改变了民众对传统储蓄存款的观念，使得传统金融受到非银行“余额宝”产品模式的明显挑战，使银行业不得不进行改革。本文将从商业银行储蓄业务受到的各方面的冲击入手，研究“余额宝”对商业银行储蓄存款的业务结构，数量和利率这三个方面的冲击并分析其形成冲击的原因，同时对商业银行提出一定应对策略。
1.1.2 研究的意义
国内“余额宝”类产品这一概念出现时间很短，国内的研究方向大部分集中在商业银行的整体经营水平受到互联网金融的冲击，例如利润水平、风险控制等方面，对于储蓄存款业务的研究往往浅尝辄止。本文对商业银行的管理研究方面的理论层次方面的发展具有重要理论意义。研究此类产品对银行的冲击对银行认识自身的优势与劣势，防范银行业储蓄资金的流失，具有十分重要的实践价值。通过一系列研究可以提高自己的专业技能知识，也提高了自己发现问题，然后分析问题和最后解决问题的能力又进一步提升了个人专业素养。
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
在国外，学者们在学术研究中极少将货币基金和互联网联系在一起，货币基金产生于美国的 20 世纪 70 年代，当时的出现时为了规避利率管制， 以银行存款的替代品的身份出现。因此早期的文献大部分在研究基金资产期限和利率变动趋势的关系上，主要集中在利润方面的研究。Ferri 和 Oberhelman（1981）研究表明在 19751980 年，利率是影响货币基金收益的最主要因素，货币基金的收益率可以通过调整期限来进行调整，同时少数的货币基金能够准确的估计利率的变化情况。到了 19821990 年这一阶段，Domian（1992） 得出结论利率和期限的相关性消失，调整货币期限的方式已不适用。在国外，研究中极少将货币基金和互联网联系在一起，学者将货币及基金定义为投资高信用的短期债务工具的集体投资计划，为货币市场在短期内提供流动性很强的大量资金[1]。货币基金产生于美国的 20 世纪 70 年代，当时的出现时为了规避利率管制， 以银行存款的替代品的身份出现。因此早期的文献大部分在研究基金资产期限和利率变动趋势的关系上。
1.2.2 国内研究现状
因为“余额宝”是在2013年推出的一款货币型基金产品，该产品在年轻人的范围内比较流行，并且推出的时间不长，“余额宝”在国外的影响不大，没有引起比较广泛的研究，因此关于“余额宝”类产品大多处于一个新闻性质的报道层次，有关“余额宝”类产品的介绍还是国内文献居多。
国内学者的研究主要集中在以下两点：
1、 针对“余额宝”产品本身进行分析。张福双（2015）表明“余额宝”灵活度，收益率，营销手段等方面相比于商业银行储蓄来说都具有较大的优势。“余额宝”在支付宝平台上进行购买和赎回，开拓了新的路径，相较于商业银行传统柜台式的服务模式“余额宝”更加方便快捷[2]。张一平（2017）说明了客户在手机上购买了“余额宝”产品之后，“余额宝”的资金有了保障，客户可以在手机上实时看到变化情况，资金安全也有保险公司的承诺。客户买了“余额宝”不是资金就冻结了，而是也可以在生活中使用“余额宝”里的钱，随时支取随时消费[3]。记者侯小溪（2016）在证券日报中提到“余额宝”自从推出以来就受到年轻用户的广泛关注，用户数量急剧上涨。2013年末天弘基金公司已经超过了排名第一的华夏基金，更在2015 年一季度末成为全球第二大货币基金[4]。郭田勇（2017）教授指出了“余额宝”融入了新的云科技，通过大数据平台来把控风险，是一款融合了新科技新技术的基金产品。在基金赎回方面“余额宝”属于“T+0”模式而银行传统基金产品则一般需要2—3天的赎回时间[5]。“余额宝”在赎回时间方面显然是要优于银行的基金产品。
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