上市公司利润操纵问题及对策分析
目 录
1 引言 1
2 利润操纵的概述 1
3 上市公司利润操纵的成因 2
3.1 上市公司利润操纵的内在原因 2
3.2 上市公司利润操纵的外在原因 3
4 上市公司利润操纵的方法和手段 3
4.1 利用关联方交易进行利润操纵 4
4.2 利用长期挂账进行利润操纵 4
4.3 利用会计政策进行利润操纵 5
4.4 通过非经常性损益进行利润操纵 6
5 绿大地利润操纵案例分析 7
5.1 案例背景 7
5.2 “绿大地”利润操纵的手段 8
5.3 “绿大地”进行利润操纵的成因 9
6 治理上市公司利润操纵的对策建议 9
6.1 建立和完善上市公司的内部控制制度 9
6.2 完善相关的会计准则和会计制度 10
6.3 加强注册会计师审计的独立性 10
6.4 加强监管部门的监管力量 11
6.5 加大对于违规的上市公司的处罚力度 11
6.6 提高公司管理者和会计人员的素质 11
结 论 13
致谢 14
参 考 文 献 15
1 引言
随着21世纪全球经济的快速发展，上市公司不断增多，我国的上市公司在经过证券管理部门或者国务院的批准后，就可以将自己的股票在证券交易所进行上市交易。上市公司把自身的资产投入到股票交易市场中进行交易，而股民通过买入公司的股票从而成为公司的股东。上市公司可以通过证券市场进行集资，从而扩大公司的规模，进一步增加公司本身的资产和市场占有率。然而， *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
随着上市公司的逐渐增多，证券交易市场的不断发展，有些上市公司为了自身的经济利益，从而利用一些制度上的漏洞对利润进行操纵，伪造虚假会计信息，以此来粉饰自身的财务信息和经营业绩，使得投资人做出错误的投资判断，达到为自己谋取不正当经济利益的目的。
近几年来，我国上市公司出现了许多利润操纵的现象，从琼民源案件，PT红光案件，郑百文的欺诈案件，银广夏管理舞弊案件一直到云南绿大地生物科技股份有限公司利润操纵案件，这些上市公司通过伪造虚假的会计信息，使投资者做出错误的投资判断，令证券市场的秩序无法正常运作，这一起起的上市公司利润操纵案件造成了许多股民的经济损失，使广大股民的投资积极性降低了不少。
这些人为的操纵上市公司利润的行为，导致了证券市场的信任危机，降低了上市公司的形象，还造成了投资者和国家的经济损失，阻碍了市场经济的健康发展。因此，对于上市公司利润操纵行为进行分析，加强对上市公司会计信息方面的披露，防止上市公司内部管理层利用各种方法伪造，变造对自身有利的财务状况，对于我国治理上市公司利润操纵的问题将具有重要意义。
2 利润操纵的概述
利润是上市公司生存和发展的前提，也是投资者进行投资的一项重要指标。所谓上市公司利润操纵，是指在巨额不正当的利益的诱惑下，上市公司管理层利用制度上的漏洞进行利润操纵，通过关联方交易，挂账等一系列的手段来虚增或虚减公司的利润。或者违反法律法规，伪造虚假的会计信息，向投资者提供不实的财务信息，误导投资者进行错误的投资，以此为上市公司谋取不正当的经济利益。这种操纵利润的行为严重妨碍了市场经济有序、健康地发展。
3 上市公司利润操纵的成因
上市公司利润操纵问题之所以会存在，一方面有内在的原因，另一方面，也有源于外在的原因。
3.1 上市公司利润操纵的内在原因
3.1.1 为了获得或维持上市资格而进行利润操纵
一个公司想要上市，根据《公司法》，《证券法》等的规定，该公司必须满足一系列的条件才行。比如，我国法律规定，公司想要上市，必须满足营业时间在三年以上，最近三年连续盈利并且经营业绩突出，公司在最近三年内无重大违法行为等一系列条件才可以进行申报并且通过证监会的审核。然而，有一些经营业绩达不到这些条件的公司，急于上市，通过伪造虚假会计信息，造假财务报告等一系列方法以获得上市资格。
3.1.2 为了避免股票被摘牌而进行利润操纵
根据《证券法》的有关规定，上市公司如果最近连续亏损三年，将由证监会决定，暂停其股票上市交易并且限定期限消除亏损，如果上市公司在规定时期内仍不能扭亏，其股票将会被退市。由于上市资格对于我国企业来说十分稀缺，退市对公司的股东和经营管理层来说都是一个重大的损失。在这样的规定下，有些上市公司为了免于自身股票被停牌或退市，而长期亏损的上市公司又不能通过正常经营来扭亏为盈的，为了保住上市资格，这些公司就会尽量粉饰自身的财务报告和经营业绩以此来保住上市资格。
3.1.3 为了减少所得税而进行利润操纵
偷税，漏税一直是很多企业绞尽脑汁去做的一件事情。一些上市公司为了减少公司所缴纳的所得税，便会通过利润操纵的方式来虚减利润水平，以此达到减少所得税，降低赋税的目的。这样既增加了股东所分得的股利，又减少了公司的现金支出，同时还增加了公司的营 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
运资金。
3.1.4 为了维护市场形象而进行利润操纵
外部各式各样的原因都可能会影响到上市公司的经营业绩，因此，上市公司的经营业绩可能会有巨大的上下波动现象，然而正是上市公司的这种现象，会令投资者对公司的发展前景抱有怀疑，从而会影响投资者的资金的投入。同时，由于资金的缺乏，上市公司通常会向各银行贷款，但是银行为了将贷款风险降至最低，一般不会贷款给经营亏损的公司。所以上市公司为了得到投资者的投资，为了得到银行的信任从而得到贷款，便会粉饰公司财务状况，通过利润操纵的方法虚增利润，从而维护上市公司的良好形象。
3.2 上市公司利润操纵的外在原因
3.2.1 会计制度及准则的不完善
上市公司之所以能够进行利润操纵，常常是因为现行的会计制度和会计准则存在一定的漏洞，从而被上市公司寻找到操纵利润的机会。虽然新的会计准则中的一些准则，减少了会计政策的可选择空间，从而减少了上市公司利润操纵的机会。但是，由于会计准则的不完备性，它又为其他的新的利润操纵方法提供了机会。因此，不难发现我国现在所实行的会计制度，会计准则仍有不足之处。
3.2.2 外部监管及处罚力度不足
随着改革开放政策的实行以来，我国经济快速发展，随之而来的是我国的上市公司数量不停增加，尽管证券监督部门对于上市公司利润操纵的行为可以责令其在法定期限内改正，并可以给予一定的惩罚，但由于利润操纵具有一定的隐蔽性，证券监督部门面对数量如此之多的上市公司，想要全部监督到位也不是一件易事。因此，有些上市公司正是利用证券监督部门无法做到面面俱到的空子，不遵守法律法规，进行利润操纵。另外，由于各个监管部门监管手段落后，监管人员的数量及质量不足，对于违规的上市公司处罚力度不够，导致上市公司造假所得的收益远大于所受到的处罚，这也是导致上市公司进行利润操纵从而获得不正当收益的原因。
3.2.3 注册会计师对上市公司审计监督不力
虽然我国的相关法律法规明文规定，公司之间不能直接拆借资金，但有些公司为了自身利益考虑，子母公司之间进行资金拆借的事件屡禁不止。上市公司通过与母公司进行资金拆借，这样的话，上市公司可以以此来向母公司进行长期债权投资，而母公司也需要向上市公司付出高额的占用费，这种方式使得上市公司为自身创造大量的利润，以此达到粉饰上市公司当年获得高额利润的目的。
1 引言 1
2 利润操纵的概述 1
3 上市公司利润操纵的成因 2
3.1 上市公司利润操纵的内在原因 2
3.2 上市公司利润操纵的外在原因 3
4 上市公司利润操纵的方法和手段 3
4.1 利用关联方交易进行利润操纵 4
4.2 利用长期挂账进行利润操纵 4
4.3 利用会计政策进行利润操纵 5
4.4 通过非经常性损益进行利润操纵 6
5 绿大地利润操纵案例分析 7
5.1 案例背景 7
5.2 “绿大地”利润操纵的手段 8
5.3 “绿大地”进行利润操纵的成因 9
6 治理上市公司利润操纵的对策建议 9
6.1 建立和完善上市公司的内部控制制度 9
6.2 完善相关的会计准则和会计制度 10
6.3 加强注册会计师审计的独立性 10
6.4 加强监管部门的监管力量 11
6.5 加大对于违规的上市公司的处罚力度 11
6.6 提高公司管理者和会计人员的素质 11
结 论 13
致谢 14
参 考 文 献 15
1 引言
随着21世纪全球经济的快速发展，上市公司不断增多，我国的上市公司在经过证券管理部门或者国务院的批准后，就可以将自己的股票在证券交易所进行上市交易。上市公司把自身的资产投入到股票交易市场中进行交易，而股民通过买入公司的股票从而成为公司的股东。上市公司可以通过证券市场进行集资，从而扩大公司的规模，进一步增加公司本身的资产和市场占有率。然而， *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
随着上市公司的逐渐增多，证券交易市场的不断发展，有些上市公司为了自身的经济利益，从而利用一些制度上的漏洞对利润进行操纵，伪造虚假会计信息，以此来粉饰自身的财务信息和经营业绩，使得投资人做出错误的投资判断，达到为自己谋取不正当经济利益的目的。
近几年来，我国上市公司出现了许多利润操纵的现象，从琼民源案件，PT红光案件，郑百文的欺诈案件，银广夏管理舞弊案件一直到云南绿大地生物科技股份有限公司利润操纵案件，这些上市公司通过伪造虚假的会计信息，使投资者做出错误的投资判断，令证券市场的秩序无法正常运作，这一起起的上市公司利润操纵案件造成了许多股民的经济损失，使广大股民的投资积极性降低了不少。
这些人为的操纵上市公司利润的行为，导致了证券市场的信任危机，降低了上市公司的形象，还造成了投资者和国家的经济损失，阻碍了市场经济的健康发展。因此，对于上市公司利润操纵行为进行分析，加强对上市公司会计信息方面的披露，防止上市公司内部管理层利用各种方法伪造，变造对自身有利的财务状况，对于我国治理上市公司利润操纵的问题将具有重要意义。
2 利润操纵的概述
利润是上市公司生存和发展的前提，也是投资者进行投资的一项重要指标。所谓上市公司利润操纵，是指在巨额不正当的利益的诱惑下，上市公司管理层利用制度上的漏洞进行利润操纵，通过关联方交易，挂账等一系列的手段来虚增或虚减公司的利润。或者违反法律法规，伪造虚假的会计信息，向投资者提供不实的财务信息，误导投资者进行错误的投资，以此为上市公司谋取不正当的经济利益。这种操纵利润的行为严重妨碍了市场经济有序、健康地发展。
3 上市公司利润操纵的成因
上市公司利润操纵问题之所以会存在，一方面有内在的原因，另一方面，也有源于外在的原因。
3.1 上市公司利润操纵的内在原因
3.1.1 为了获得或维持上市资格而进行利润操纵
一个公司想要上市，根据《公司法》，《证券法》等的规定，该公司必须满足一系列的条件才行。比如，我国法律规定，公司想要上市，必须满足营业时间在三年以上，最近三年连续盈利并且经营业绩突出，公司在最近三年内无重大违法行为等一系列条件才可以进行申报并且通过证监会的审核。然而，有一些经营业绩达不到这些条件的公司，急于上市，通过伪造虚假会计信息，造假财务报告等一系列方法以获得上市资格。
3.1.2 为了避免股票被摘牌而进行利润操纵
根据《证券法》的有关规定，上市公司如果最近连续亏损三年，将由证监会决定，暂停其股票上市交易并且限定期限消除亏损，如果上市公司在规定时期内仍不能扭亏，其股票将会被退市。由于上市资格对于我国企业来说十分稀缺，退市对公司的股东和经营管理层来说都是一个重大的损失。在这样的规定下，有些上市公司为了免于自身股票被停牌或退市，而长期亏损的上市公司又不能通过正常经营来扭亏为盈的，为了保住上市资格，这些公司就会尽量粉饰自身的财务报告和经营业绩以此来保住上市资格。
3.1.3 为了减少所得税而进行利润操纵
偷税，漏税一直是很多企业绞尽脑汁去做的一件事情。一些上市公司为了减少公司所缴纳的所得税，便会通过利润操纵的方式来虚减利润水平，以此达到减少所得税，降低赋税的目的。这样既增加了股东所分得的股利，又减少了公司的现金支出，同时还增加了公司的营 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
运资金。
3.1.4 为了维护市场形象而进行利润操纵
外部各式各样的原因都可能会影响到上市公司的经营业绩，因此，上市公司的经营业绩可能会有巨大的上下波动现象，然而正是上市公司的这种现象，会令投资者对公司的发展前景抱有怀疑，从而会影响投资者的资金的投入。同时，由于资金的缺乏，上市公司通常会向各银行贷款，但是银行为了将贷款风险降至最低，一般不会贷款给经营亏损的公司。所以上市公司为了得到投资者的投资，为了得到银行的信任从而得到贷款，便会粉饰公司财务状况，通过利润操纵的方法虚增利润，从而维护上市公司的良好形象。
3.2 上市公司利润操纵的外在原因
3.2.1 会计制度及准则的不完善
上市公司之所以能够进行利润操纵，常常是因为现行的会计制度和会计准则存在一定的漏洞，从而被上市公司寻找到操纵利润的机会。虽然新的会计准则中的一些准则，减少了会计政策的可选择空间，从而减少了上市公司利润操纵的机会。但是，由于会计准则的不完备性，它又为其他的新的利润操纵方法提供了机会。因此，不难发现我国现在所实行的会计制度，会计准则仍有不足之处。
3.2.2 外部监管及处罚力度不足
随着改革开放政策的实行以来，我国经济快速发展，随之而来的是我国的上市公司数量不停增加，尽管证券监督部门对于上市公司利润操纵的行为可以责令其在法定期限内改正，并可以给予一定的惩罚，但由于利润操纵具有一定的隐蔽性，证券监督部门面对数量如此之多的上市公司，想要全部监督到位也不是一件易事。因此，有些上市公司正是利用证券监督部门无法做到面面俱到的空子，不遵守法律法规，进行利润操纵。另外，由于各个监管部门监管手段落后，监管人员的数量及质量不足，对于违规的上市公司处罚力度不够，导致上市公司造假所得的收益远大于所受到的处罚，这也是导致上市公司进行利润操纵从而获得不正当收益的原因。
3.2.3 注册会计师对上市公司审计监督不力
虽然我国的相关法律法规明文规定，公司之间不能直接拆借资金，但有些公司为了自身利益考虑，子母公司之间进行资金拆借的事件屡禁不止。上市公司通过与母公司进行资金拆借，这样的话，上市公司可以以此来向母公司进行长期债权投资，而母公司也需要向上市公司付出高额的占用费，这种方式使得上市公司为自身创造大量的利润，以此达到粉饰上市公司当年获得高额利润的目的。
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