中小企业集群融资优势与融资模式以为例
目 录
1 引言 1
2 中小企业集群融资的概念 1
2．1 中小企业集群的概念 1
2．2 中小企业集群的特征 2
2．3 中小企业集群融资的概念 3
3 中小企业集群融资优势分析 3
3．1 有效缓解融资中的信息不对称问题，增大了中小企业的守信度 3
3．2 降低了金融机构的信贷风险 5
3．3 以常州市集群内中小企业信贷融资状况为例 5
3．4 降低了银行交易成本，增加了银行收益 6
3．5 有利于中小企业进行直接融资 7
3．6 促使民间融资发展 8
4 中小企业集群融资模式分析 8
4．1 团体贷款模式 9
4．2 互助担保融资模式 9
4．3 企业间融资模式 10
4．4 区域性银行融资模式 11
5 提升中小企业集群融资优势的建议 11
5．1 加大对中小企业集群融资的政策性支持 12
5．2 建立和完善与中小企业集群相对应的多层次的金融市场结构体系 12
5．3 建立健全中小企业信用体系 13
5．4 集群财务公司代理担保制的关系型融资模式 13
结论 16
致谢 17
参考文献 18
图1 银行可利用的有效信息渠道 4
图2 中小企业集群财务公司关系型融资模式创新 13
表1 集群内外企业信贷状况表 5
表2 江苏省沭阳县木材加工企业贷款及票据融资发展情况 9
1 引言
随着我国市 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
场经济体制的建立和逐步完善，中小企业在解决就业问题、推动国民经济的发展和维护社会稳定等方面都发挥着积极作用。但是中小企业的发展受到许多因素的制约，其中最为严重的当属中小企业在进行融资时面临的巨大困难。融资渠道单一，融资困难等一系列问题都制约着各地中小企业进一步的发展。
中小企业融资困难的原因有很多，既有内部原因也有外部原因。中小企业本身不足，缺乏规模经济效应，抵抗风险的能力差，盈利波动频繁，还债动力不强。如果发生财务危机，将会出现较高的资不抵债的概率。另外，绝大多数中小企业为了保护自身利益，封闭资源与信息，缺乏信用意识，金融机构与中小企业合作时很有可能会产生逆向选择和道德风险。此外，一些国有的金融机构比如国有商业银行，中小企业在向其贷款时会遭到歧视，融资并不顺利。因此，中小企业在向国有金融机构融资时难以取得国民待遇。这些都造成我国中小企业融资渠道单一，融资面临困难[1]。
通过对国内外中小企业的发展情况的研究可以发现，大多数发展快、效益好且生命力强的中小企业，基本在集群模式下获得了生存和发展，如美国硅谷的IT产业，意大利北部的纺织业，日本汽车业以及我国温州的皮革与制鞋业，佛山的纺织业。
随着中小企业集群这一产业模式在世界范围内的逐渐发展，从20世纪90年代开始，越来越多的中小企业和地方政府部门开始对此重视并采取措施推动中小企业集群的发展，这为中小企业集群的发展带来了前所未有的机会，我国的中小企业集群也因此迅速发展。深入分析研究中小企业集群，有助于促进地区经济发展，为企业带来巨大的经济利益 和社会效益 ，推动社会进步。
2 中小企业集群融资的概念
2．1 中小企业集群的概念
所谓中小企业集群，是指在某一特定区域内有着相互密切联系的中小企业及其支持性机构或者是将某一主导产业作为核心产业的中小企业以及和该类产业具有相关性的中小企业聚集在相近区域内，形成能推动该区域的经济发展的企业群。中小企业集群内部成员包括了产业链中供应商、制造商，对产业进行技术投入的其他产业的企业和向企业提供教育、培训、研究以及技术支持等的政府或非政府机构[2]。以中小企业为主的企业集群，其产业具有一定的关联性，产业文化和制度背景相同，能够满足顾客个性化需求、快速适应市场变化，从而得到迅速发展，集群成员能够形成一定的区域核心竞争优势。
中小企业集群提高集群内企业的整体竞争优势的同时，对集群内中小企业融资能力也产生了积极的影响，中小企业的信誉度也会随之提高。
2．2 中小企业集群的特征
2.2.1 集群内企业的组织制度多是以家族制为主
我国的中小企业集群内的企业的制度以家族企业为主，投资主体大多是民营资本。家族企业能够主导我国中小企业集群的发展，主要原因包括家族企业的先天优势，我国特定的历史文化环境以及现阶段不健全不完善的法律法规与监督体系。家族企业之所以能成为我国中小企业集群主导力量，是以清晰的产权、良好的激励、较完善的监督机制为制度基础。而家族企业制度能在中小企业集群中存在和发展得益于我 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
国以强调血缘、亲缘为核心的特定的文化环境和历史渊源。
2.2.2 集中于充分竞争性的劳动密集型产业,以生产低附加值产品为主
我国中小企业集群行业大多分布在劳动密集型产业，这些产业中的产品技术含量较低，产品附加值不高，竞争十分激烈。例如，温州中小企业集群多集中于钮扣等传统产业，宁波中小企业集群以生产服装服饰为主，东莞中小企业集群一般主要生产电器配件产品。这主要是因为：第一,我国的中小企业发展缺乏必要的金融支持，中小企业为了尽可能高速发展只能选择门槛较低的充分竞争性劳动密集型产业。第二，劳动密集型制造业需要较多的劳动力，我国劳动力资源丰富，具有一定优势。第三，我国较多的大、中型企业都分布于劳动密集型这类的传统产业，而中小企业要与大中型企业开展密切的分工协作，必然要集中于占比重较高的传统产业。
2.2.3 政府推动型的企业集群占有一定的比重
从目前我国中小企业集群的发展情况来看，推动企业集群发展的方式主要有两种。一种是由地方政府推动并且引导，另一种是区域内的中小企业按照市场经济的运行规律，自主选择、自发形成。通过考查我国中小企业集群发展的具体实践可以发现，改革以来，我国的科技园区、各种类型的开发区都时由政府推动形成的。由此可见，受政府推动形成的中小企业集群占有一定的份额。但是实践证明，这一类型的中小企业集群并不符合世界中小企业集群发展的趋势。这一类型的中小企业集群发展普遍依靠政府单一的优惠政策，集群规模小、效益不佳、发展后劲不足，在企业集群发展过程中会遇到种种困难[3]。
2．3 中小企业集群融资的概念
所谓集群融资，可以简单理解为集群内成员利用其特殊优势进行企业融资。即以在相近的区域空间内聚集为前提，同一或相关产业的中小企业分工协作，彼此之间紧密联系，充分利用集群优势来进行融资。中小企业集群内部成员进行融资时，在融资过程中既可以降低外部融资的交易成本，又可以提高直接融资的可行性[4]。总体来说，中小企业集群融资是集群成员向金融机构和金融市场筹措或运作资金时，把集群区域内核心竞争力的整体力量作为担保或抵押的一种行为。
1 引言 1
2 中小企业集群融资的概念 1
2．1 中小企业集群的概念 1
2．2 中小企业集群的特征 2
2．3 中小企业集群融资的概念 3
3 中小企业集群融资优势分析 3
3．1 有效缓解融资中的信息不对称问题，增大了中小企业的守信度 3
3．2 降低了金融机构的信贷风险 5
3．3 以常州市集群内中小企业信贷融资状况为例 5
3．4 降低了银行交易成本，增加了银行收益 6
3．5 有利于中小企业进行直接融资 7
3．6 促使民间融资发展 8
4 中小企业集群融资模式分析 8
4．1 团体贷款模式 9
4．2 互助担保融资模式 9
4．3 企业间融资模式 10
4．4 区域性银行融资模式 11
5 提升中小企业集群融资优势的建议 11
5．1 加大对中小企业集群融资的政策性支持 12
5．2 建立和完善与中小企业集群相对应的多层次的金融市场结构体系 12
5．3 建立健全中小企业信用体系 13
5．4 集群财务公司代理担保制的关系型融资模式 13
结论 16
致谢 17
参考文献 18
图1 银行可利用的有效信息渠道 4
图2 中小企业集群财务公司关系型融资模式创新 13
表1 集群内外企业信贷状况表 5
表2 江苏省沭阳县木材加工企业贷款及票据融资发展情况 9
1 引言
随着我国市 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
场经济体制的建立和逐步完善，中小企业在解决就业问题、推动国民经济的发展和维护社会稳定等方面都发挥着积极作用。但是中小企业的发展受到许多因素的制约，其中最为严重的当属中小企业在进行融资时面临的巨大困难。融资渠道单一，融资困难等一系列问题都制约着各地中小企业进一步的发展。
中小企业融资困难的原因有很多，既有内部原因也有外部原因。中小企业本身不足，缺乏规模经济效应，抵抗风险的能力差，盈利波动频繁，还债动力不强。如果发生财务危机，将会出现较高的资不抵债的概率。另外，绝大多数中小企业为了保护自身利益，封闭资源与信息，缺乏信用意识，金融机构与中小企业合作时很有可能会产生逆向选择和道德风险。此外，一些国有的金融机构比如国有商业银行，中小企业在向其贷款时会遭到歧视，融资并不顺利。因此，中小企业在向国有金融机构融资时难以取得国民待遇。这些都造成我国中小企业融资渠道单一，融资面临困难[1]。
通过对国内外中小企业的发展情况的研究可以发现，大多数发展快、效益好且生命力强的中小企业，基本在集群模式下获得了生存和发展，如美国硅谷的IT产业，意大利北部的纺织业，日本汽车业以及我国温州的皮革与制鞋业，佛山的纺织业。
随着中小企业集群这一产业模式在世界范围内的逐渐发展，从20世纪90年代开始，越来越多的中小企业和地方政府部门开始对此重视并采取措施推动中小企业集群的发展，这为中小企业集群的发展带来了前所未有的机会，我国的中小企业集群也因此迅速发展。深入分析研究中小企业集群，有助于促进地区经济
2 中小企业集群融资的概念
2．1 中小企业集群的概念
所谓中小企业集群，是指在某一特定区域内有着相互密切联系的中小企业及其支持性机构或者是将某一主导产业作为核心产业的中小企业以及和该类产业具有相关性的中小企业聚集在相近区域内，形成能推动该区域的经济发展的企业群。中小企业集群内部成员包括了产业链中供应商、制造商，对产业进行技术投入的其他产业的企业和向企业提供教育、培训、研究以及技术支持等的政府或非政府机构[2]。以中小企业为主的企业集群，其产业具有一定的关联性，产业文化和制度背景相同，能够满足顾客个性化需求、快速适应市场变化，从而得到迅速发展，集群成员能够形成一定的区域核心竞争优势。
中小企业集群提高集群内企业的整体竞争优势的同时，对集群内中小企业融资能力也产生了积极的影响，中小企业的信誉度也会随之提高。
2．2 中小企业集群的特征
2.2.1 集群内企业的组织制度多是以家族制为主
我国的中小企业集群内的企业的制度以家族企业为主，投资主体大多是民营资本。家族企业能够主导我国中小企业集群的发展，主要原因包括家族企业的先天优势，我国特定的历史文化环境以及现阶段不健全不完善的法律法规与监督体系。家族企业之所以能成为我国中小企业集群主导力量，是以清晰的产权、良好的激励、较完善的监督机制为制度基础。而家族企业制度能在中小企业集群中存在和发展得益于我 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
国以强调血缘、亲缘为核心的特定的文化环境和历史渊源。
2.2.2 集中于充分竞争性的劳动密集型产业,以生产低附加值产品为主
我国中小企业集群行业大多分布在劳动密集型产业，这些产业中的产品技术含量较低，产品附加值不高，竞争十分激烈。例如，温州中小企业集群多集中于钮扣等传统产业，宁波中小企业集群以生产服装服饰为主，东莞中小企业集群一般主要生产电器配件产品。这主要是因为：第一,我国的中小企业发展缺乏必要的金融支持，中小企业为了尽可能高速发展只能选择门槛较低的充分竞争性劳动密集型产业。第二，劳动密集型制造业需要较多的劳动力，我国劳动力资源丰富，具有一定优势。第三，我国较多的大、中型企业都分布于劳动密集型这类的传统产业，而中小企业要与大中型企业开展密切的分工协作，必然要集中于占比重较高的传统产业。
2.2.3 政府推动型的企业集群占有一定的比重
从目前我国中小企业集群的发展情况来看，推动企业集群发展的方式主要有两种。一种是由地方政府推动并且引导，另一种是区域内的中小企业按照市场经济的运行规律，自主选择、自发形成。通过考查我国中小企业集群发展的具体实践可以发现，改革以来，我国的科技园区、各种类型的开发区都时由政府推动形成的。由此可见，受政府推动形成的中小企业集群占有一定的份额。但是实践证明，这一类型的中小企业集群并不符合世界中小企业集群发展的趋势。这一类型的中小企业集群发展普遍依靠政府单一的优惠政策，集群规模小、效益不佳、发展后劲不足，在企业集群发展过程中会遇到种种困难[3]。
2．3 中小企业集群融资的概念
所谓集群融资，可以简单理解为集群内成员利用其特殊优势进行企业融资。即以在相近的区域空间内聚集为前提，同一或相关产业的中小企业分工协作，彼此之间紧密联系，充分利用集群优势来进行融资。中小企业集群内部成员进行融资时，在融资过程中既可以降低外部融资的交易成本，又可以提高直接融资的可行性[4]。总体来说，中小企业集群融资是集群成员向金融机构和金融市场筹措或运作资金时，把集群区域内核心竞争力的整体力量作为担保或抵押的一种行为。
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