中小企业融资问题研究以南京豆果果食品有限公司为例
目 录
1 引言 1
2 中小企业融资的重要性 1
2.1 为企业的投资提供保障 2
2.2 是企业发展壮大的需要 2
2.3 弥补企业日常经营资金的缺口需要 2
3 中小企业融资现状分析 3
4 中小企业融资困难原因分析 5
4.1 企业自身的问题 5
4.2 不完善的银行信贷管理体制 5
4.3 中小企业进行直接融资的相关法律法规严重缺乏 6
4.4 经济发展过程中的结构性矛盾 6
5 案例分析：南京豆果果食品有限公司 6
5.1 南京豆果果食品有限公司简介 6
5.2 豆果果食品有限公司融资现状 6
5.3 南京豆果果食品有限公司融资过程中存在的问题 8
5.4 南京豆果果食品有限公司融资难原因分析 10
5.5 对南京豆果果食品有限公司融资的相关建议 11
6 针对中小企业融资问题的相关建议12
6.1 制定并且改善相关法律法规 12
6.2 完善银行体系 12
6.3 切实加速信用体制建设 13
6.4 提高中小企业的自身素质 13
6.5 推进中小企业互联网融资 14
6.6 建立多层次的、有效的融资系统 14
结论 16
致谢 17
参考文献 18
表1 融资方式的划分 3
表2 内源融资情况表 7
表3 外源融资情况表 7
表4 外源资金占总资金来源比重8< *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
br /> 表5 融资渠道情况表8
表6 资产负债表（简表）9
1 引言
到2015年年底为止，在我国，中小企业大约有超过5000万家，其中，以个体户形式登记约占中小企业总数量的72%，以个体独资企业形式存在的占28%，中小企业占企业总数量的99.6%、占国内生产总值的58.5%、占社会销售额的59%、占工业新增产值75.6%、占税收的48.2%、占出口额的68.3%、占就业岗位的75%以上[1]。以上数据我们可以看出中小企业对我国的经济发展起到了重大的作用。现今社会，很多工薪阶级已然不屑为别人打工，想自己创业当老板，中小企业的数量也随之越来越多，但中小企业能长久生存和稳定发展的却不尽如人意。相对大型企业，中小企业的规模较小、竞争能力弱、信用等级低等因素，这些都是导致中小企业融资困难的因素，针对中小企业融资存在困难，我国政府及相关金融机构也出台了不少的政策进行扶持补助，但是在现实生活中，中小企业融资方面存在的问题依旧令人担心。在此，我想通过这篇论文对中小企业融资现状进行探讨，根据中小企业融资过程中存在的问题给出建议。
本文以南京豆果果食品有限公司为例，首先从企业内源、外源融资现状分析，通过现状找出融资方面存在的问题，并针对问题给出建议，希望企业能在充分了解企业自身的前提条件下，结合政府的的扶持性政策来摆脱融资难的问题。
2 中小企业融资的重要性
中小企业(Small and Medium Enterprises)，即中小型企业或者中小企。大多中小企业的特点是生产规模小，投资资金较少，技术水平不高。企业竞争实力不强，市场容易对其造成影响。成本控制能力不强，它的漏洞层出不穷。国内中小企业每个城市都有，而且数目多。企业的生产经营方式容易变通，花样繁多，比较容易处理突发状况。
首先，中小企业的存在给我们带来了更多的就业机会，缓解了就业压力。中小企业的就业门槛没有大企业的高，是中小企业给了偏远地区受教育程度低的人就业的机会。其次，中小企业还可以推动地方经济，使各个地区的经济和谐发展，特别是经济贫困地区，大企业很难找到，当地的经济发展值来源主要就依靠中小企业。再次，大企业也是由中小企业慢慢发展而成的。参天大树的巨大根系固然能盘牢更多的泥沙土壤防止水土流失，但是哪棵参天大树不是由幼苗慢慢长成的呢？中小企业的发展对大企业调整其现有的生产结构起到了推动作用，让大企业专心适合本身规模的生产并更好的发展。最后，中小企业的不断成长能激发我们的创业精神。像我们今天看到的大企业，比如：微软、阿里巴巴、搜狐等，它们也是从小车库、小工作室、小培训班一点一点发展起来的。所有众所周知的知名企业起初都是起源于一个好的想法。
综上所述，中小企业对经济的发展起到了不可估量的推动作用，虽然中小企业的数量之多，但是能长久生存下来的却为数不多。企业运营过程中的每一步骤没有一项能脱离资金的支持，而中小企业在融资方面存在或多或少的问题，融资困难会直接影响到企业的运营和生存，这就需要我们对中小企业的融资高度重视。
2.1 为企业的投资提供保障
企业想要最大限度地实现企业价值，这一目标离不开投资；中小企业的显著特征之一就是生产规模较小，中小企业想要扩大其生产规模的首要途径就是对固定资产的投资；与此同时，不管是潜在还是已存在的竞争，中小企业想要在如此 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
激烈的竞争环境下生存同样离不开投资；最后，企业想要发展，不管是研究开发，上新项目还是提高生存效率都要进行投资。综上所述，中小企业要进行投资，融资是保证企业价值最大化目标的开始。
2.2 是企业发展壮大的需要
在市场经济中，企业成长的基本原则就是优胜劣汰，“不进则退”这个道理也能在中小企业的发展中得到适用。首先，企业想要扩大生产经营规模可以将其生产过程中得到的利润进行在投资，但企业无论通过商业信贷、股票、债券等筹资方式融资，其过程中都会发生相关费用。其次，企业想要在市场领域占领一席之地，搞多元化经营，与竞争对手竞争，向国际市场进军等无一不需要资金的支持，企业在争夺市场的过程中需要以巨资为支撑，如果一个企业因为资金不足而消费不足，市场就会被残酷的封闭。最后，企业技术得以更新能为企业的市场竞争提供源动力，掌握企业发展的主动性和生存能力，能使中小企业长久生存稳定发展，充足的资金是中小企业技术创新的根本保障，而技术创新又包括产品、工艺、高新技术的创新等，每一项都需要大量的资金支持。
2.3 弥补企业日常经营资金的缺口需要
企业在日常经营下，难免会发生资金链断裂的情况。以季节性企业为例，当企业某一特定时间需要大量的资金来满足生产所需，而企业的坏账恰逢此时相对较高，或者季节性存货的呆滞积压使得资金短缺，企业就不得不进行融资，企业在对于日常经营所产生的资金缺口通常会通过短期融资进行弥补。
3 中小企业融资现状分析
吴晓华和俞建国在《中国中小企业融资》中有详细的划分，根据资金的来源与性质是融资方式最基本的划分，可分为内源融资方式和外源融资方式；对外源融资方式又有进一步的划分，分为直接融资和间接融资[2]。融资方式的具体划分见下表。中国
非银行金融机构
学网2015世界银行国际金融公司中国项目开发中心采取了随机抽样的抽样调查方式，以绵阳、成都、乐山601家中小企业为抽取样本对资金来源进行调查，调查数据显示：企业内部自由留存占到了极大一部分，为78.1%、商业信用为3.25%、银行贷款为9.65%、剩下部分是非正规融资。从调查数据我们可以看出，中小企业的资金来源中，内源融资比例大，对企业的资金来源起到了不可缺的作用。我国政府针对中小企业融资难的问题出台了一些扶持补助性政策，这使得中小企业融资的问题略有改观。政府关于《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》的发布，是中小企业信用担保体系进入体系建设和制度阶段的一个良好的开端，特别是《中小企业促进法》政策的出台，中小企业的融资和发展有了法律形式的保护和支持。中小企业融资难现象得到了暂时的缓解。另外，我国政府通过设立上海证券交易所、天津证券交易所交所、齐鲁股交所、青岛蓝海股交所、新三板补助政策的颁布来解决中小企业融资难的问题。以青岛地区为实例说明，为了鼓励中小微企业进入资本市场上市，青岛政府给予了它们一些补助政策，企业在上市过程中的实际中介成本，根据实际中介成本的70%以下进行补助，但是补助总额每个企业的最大限额为50万元。高新区管理委员会和市发展改革委员会确认进入准新三板企业，按照少于实际费用的70%的补贴，每个企业最高接受补贴金额少于70万元。其中，有些企业股份制改造完成并经审核但是还未取得进入公司股权转让定价系统的资格，最高补助金额少于40万元，已完成重组并已获得核心券商推荐上市的企业，给予的最高补助金额少于70万元。很多业内人士认为：中小企业板再融资能力有待加强，深圳证券交易所打算推出的小额再融资豁免制度，将会更有利于缓解中小企业融资难的现象。但是我国不完善的资本市场，政府不健全的政策法规和日渐恶化的竞争环境使中小企业融资难上加难。难”、“贵”、“险”、“乱”是现阶段中小企业融资的显著特征。
1 引言 1
2 中小企业融资的重要性 1
2.1 为企业的投资提供保障 2
2.2 是企业发展壮大的需要 2
2.3 弥补企业日常经营资金的缺口需要 2
3 中小企业融资现状分析 3
4 中小企业融资困难原因分析 5
4.1 企业自身的问题 5
4.2 不完善的银行信贷管理体制 5
4.3 中小企业进行直接融资的相关法律法规严重缺乏 6
4.4 经济发展过程中的结构性矛盾 6
5 案例分析：南京豆果果食品有限公司 6
5.1 南京豆果果食品有限公司简介 6
5.2 豆果果食品有限公司融资现状 6
5.3 南京豆果果食品有限公司融资过程中存在的问题 8
5.4 南京豆果果食品有限公司融资难原因分析 10
5.5 对南京豆果果食品有限公司融资的相关建议 11
6 针对中小企业融资问题的相关建议12
6.1 制定并且改善相关法律法规 12
6.2 完善银行体系 12
6.3 切实加速信用体制建设 13
6.4 提高中小企业的自身素质 13
6.5 推进中小企业互联网融资 14
6.6 建立多层次的、有效的融资系统 14
结论 16
致谢 17
参考文献 18
表1 融资方式的划分 3
表2 内源融资情况表 7
表3 外源融资情况表 7
表4 外源资金占总资金来源比重8< *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
br /> 表5 融资渠道情况表8
表6 资产负债表（简表）9
1 引言
到2015年年底为止，在我国，中小企业大约有超过5000万家，其中，以个体户形式登记约占中小企业总数量的72%，以个体独资企业形式存在的占28%，中小企业占企业总数量的99.6%、占国内生产总值的58.5%、占社会销售额的59%、占工业新增产值75.6%、占税收的48.2%、占出口额的68.3%、占就业岗位的75%以上[1]。以上数据我们可以看出中小企业对我国的经济发展起到了重大的作用。现今社会，很多工薪阶级已然不屑为别人打工，想自己创业当老板，中小企业的数量也随之越来越多，但中小企业能长久生存和稳定发展的却不尽如人意。相对大型企业，中小企业的规模较小、竞争能力弱、信用等级低等因素，这些都是导致中小企业融资困难的因素，针对中小企业融资存在困难，我国政府及相关金融机构也出台了不少的政策进行扶持补助，但是在现实生活中，中小企业融资方面存在的问题依旧令人担心。在此，我想通过这篇论文对中小企业融资现状进行探讨，根据中小企业融资过程中存在的问题给出建议。
本文以南京豆果果食品有限公司为例，首先从企业内源、外源融资现状分析，通过现状找出融资方面存在的问题，并针对问题给出建议，希望企业能在充分了解企业自身的前提条件下，结合政府的的扶持性政策来摆脱融资难的问题。
2 中小企业融资的重要性
中小企业(Small and Medium Enterprises)，即中小型企业或者中小企。大多中小企业的特点是生产规模小，投资资金较少，技术水平不高。企业竞争实力不强，市场容易对其造成影响。成本控制能力不强，它的漏洞层出不穷。国内中小企业每个城市都有，而且数目多。企业的生产经营方式容易变通，花样繁多，比较容易处理突发状况。
首先，中小企业的存在给我们带来了更多的就业机会，缓解了就业压力。中小企业的就业门槛没有大企业的高，是中小企业给了偏远地区受教育程度低的人就业的机会。其次，中小企业还可以推动地方经济，使各个地区的经济和谐发展，特别是经济贫困地区，大企业很难找到，当地的经济发展值来源主要就依靠中小企业。再次，大企业也是由中小企业慢慢发展而成的。参天大树的巨大根系固然能盘牢更多的泥沙土壤防止水土流失，但是哪棵参天大树不是由幼苗慢慢长成的呢？中小企业的发展对大企业调整其现有的生产结构起到了推动作用，让大企业专心适合本身规模的生产并更好的发展。最后，中小企业的不断成长能激发我们的创业精神。像我们今天看到的大企业，比如：微软、阿里巴巴、搜狐等，它们也是从小车库、小工作室、小培训班一点一点发展起来的。所有众所周知的知名企业起初都是起源于一个好的想法。
综上所述，中小企业对经济的发展起到了不可估量的推动作用，虽然中小企业的数量之多，但是能长久生存下来的却为数不多。企业运营过程中的每一步骤没有一项能脱离资金的支持，而中小企业在融资方面存在或多或少的问题，融资困难会直接影响到企业的运营和生存，这就需要我们对中小企业的融资高度重视。
2.1 为企业的投资提供保障
企业想要最大限度地实现企业价值，这一目标离不开投资；中小企业的显著特征之一就是生产规模较小，中小企业想要扩大其生产规模的首要途径就是对固定资产的投资；与此同时，不管是潜在还是已存在的竞争，中小企业想要在如此 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
激烈的竞争环境下生存同样离不开投资；最后，企业想要发展，不管是研究开发，上新项目还是提高生存效率都要进行投资。综上所述，中小企业要进行投资，融资是保证企业价值最大化目标的开始。
2.2 是企业发展壮大的需要
在市场经济中，企业成长的基本原则就是优胜劣汰，“不进则退”这个道理也能在中小企业的发展中得到适用。首先，企业想要扩大生产经营规模可以将其生产过程中得到的利润进行在投资，但企业无论通过商业信贷、股票、债券等筹资方式融资，其过程中都会发生相关费用。其次，企业想要在市场领域占领一席之地，搞多元化经营，与竞争对手竞争，向国际市场进军等无一不需要资金的支持，企业在争夺市场的过程中需要以巨资为支撑，如果一个企业因为资金不足而消费不足，市场就会被残酷的封闭。最后，企业技术得以更新能为企业的市场竞争提供源动力，掌握企业发展的主动性和生存能力，能使中小企业长久生存稳定发展，充足的资金是中小企业技术创新的根本保障，而技术创新又包括产品、工艺、高新技术的创新等，每一项都需要大量的资金支持。
2.3 弥补企业日常经营资金的缺口需要
企业在日常经营下，难免会发生资金链断裂的情况。以季节性企业为例，当企业某一特定时间需要大量的资金来满足生产所需，而企业的坏账恰逢此时相对较高，或者季节性存货的呆滞积压使得资金短缺，企业就不得不进行融资，企业在对于日常经营所产生的资金缺口通常会通过短期融资进行弥补。
3 中小企业融资现状分析
吴晓华和俞建国在《中国中小企业融资》中有详细的划分，根据资金的来源与性质是融资方式最基本的划分，可分为内源融资方式和外源融资方式；对外源融资方式又有进一步的划分，分为直接融资和间接融资[2]。融资方式的具体划分见下表。中国
非银行金融机构
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