企业的财务风险分析与防范以宝山钢铁公司为例
尽管我国市场经济体制在不断完善，但是我国现有企业仍旧面临着经营管理风险，财务风险就是现有企业中面临的最大风险之一。财务风险能充分反映现代企业的财务状况。财务风险不可避免，它与企业的生产经营过程紧密相连。如今财务风险已经成为企业金融研究的一个重要方向。针对现有企业正在面临越来越多的内外竞争，弥补偿债能力的不足，降低企业的成本费用，减少风险所带来的亏损以及完成经营目标的达成，本文通过对该企业正面临的财务风险与其风险成因的分析，提出了相应的合理的规避风险的应对对策。
目录
一、引言 1
二、概述 1
（一）财务风险的定义 1
（二）财务风险的特征 1
（三）财务风险的类型 1
三、宝山钢铁股份有限公司财务风险管理的现状 2
（一）公司概况 2
1.公司简介 2
2.基本财务状况 2
3.宝钢股份地位分析 2
（二）资产负债表与利润表分析 3
1.偿债能力分析 4
2.营运能力分析 4
3.盈利能力分析 5
4.发展能力分析 5
四、公司面临的财务风险 6
（一）筹资风险 6
（二）外汇风险 6
（三）利率风险 6
（四）信用风险 7
五、企业财务风险形成原因的具体表现 7
（一）行业竞争格局和发展趋势 7
（二）短期偿债能力弱 7
（三）利润总额波动大 8
六、企业财务风险的应对对策 8
七、结论 8
八、参考文献 8
一、引言
目前阶段，我国现有企业或多或少都存在财务风险管理问题，这些问题影响着企业的生产经营以及长远发展。财务风险主要受行业环境和企业本身财务管理的影响，更多来源于后者。本论文以宝山钢铁股份有限公司为研究对象，主要就企业本身的财务管理方面通过近几年的财务报表来分析企业正面临的财务风险以及风险形成的原因，进一步地剖析公司存在的主要问题，以此提出如何正确防范风险并解决问题的有效措施。然后对公司整体财务状况进行总结并提出看法，使公司对
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
于财务风险管理制定更加完善有效的战略方针，让公司能够更好地长远发展。
二、概述
（一）财务风险的定义
财务风险又称融资风险，是指企业收益因负债的原因所带来的风险。债务资本对权益资本的比例影响财务风险程度。
（二）财务风险的特征
1.客观性
财务风险存在于财务活动中，这主要由于客观环境的复杂性造成，人无法避免、影响或改变财务风险。财务风险可以为企业带来损益，因此财务风险具有客观性这一特征。人虽然无法转移它，但是可以运用一些必要的手段来应对。
2.不确定性
财务风险在一定时期内有没有发生，这是一种风险的可能性，虽然企业可以事先估计，但因为有各种因素影响企业财务活动的最终结果，使得企业的财务活动错综复杂，财务管理人员难以准确掌控。
3.收益与损失共存性
一个企业有收益的同时必然要承受着财务风险，企业的收益一直与损失紧密联系，这两者成正比的关系，损失随收益增加而增加、减少而减少，两者都会影响企业生产经营活动的持续性和稳定性。风险存在的意义在于促使企业实现有效的财务管理方针，提高资金利用率，从而提高企业的整体经济效益。
（三）财务风险的类型
1.筹资风险
筹资风险是企业在筹资过程当中承担的风险，是企业偿债能力丧失和企业收益不确定性的可能。由于各种原因，企业承担风险的程度是不同的。除选取和确定合理的筹资形式和筹资规模外，对筹资管理方面还必须考虑到不同筹资方式的风险程度，从而制定规避和防范风险的有效措施。
2.投资风险
投资风险是指在投资主体的损失甚至损失本金的风险。投资风险也归属于经营风险，通常指对未来投资回报的不确定性。投资者要根据自己的投资方向选取正确的金融工具。
三、宝山钢铁股份有限公司财务风险管理的现状
（一）公司概况
1.公司简介
宝山钢铁股份有限公司（以下简称“宝钢股份”），它是中国现今最大的且具有现代化的钢铁联合企业，宝钢股份致力于为客户、为股东和社会创造最大价值，实现利益相关者的共同发展，它以诸多优势在全球钢铁市场上处于领先的地位，而且在未来的发展中也是最强的潜力股。
2.基本财务状况
表1 主要会计数据表
单位：亿元
主要会计数据
2015年
2014年
本期比上期增减（%）
营业收入
1，638
1，874
12.60
归属上市公司股东的净利益
10
58
82.51
归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利益
11
58
81.27
经营活动产生的现金流量净额
212
283
25.12
归属于上市公司股东的净资产
1，128
1，143
1.27
总资产
2，341
2，287
2.39
期末总股本
164.68
164.71
0.02
由表1可看出2015年与2014年相比，宝山钢铁除了总资产与期末总股本无多大变化外，其他的会计数据都比14年大大降低，尤其是净收益受到多方面影响已经大幅减少，所以15年公司存在很大的财务风险。
3.宝钢股份地位分析
表2 宝钢与兄弟企业比较分析表
单位：万元
序号
2015年500强排名和营业收入
2014年500强排名和营业收入
企业名称
500强排名
营业收入
500强排名
营业收入
1
宝钢股份
35
29774301
35
30310026
2
河北钢铁
目录
一、引言 1
二、概述 1
（一）财务风险的定义 1
（二）财务风险的特征 1
（三）财务风险的类型 1
三、宝山钢铁股份有限公司财务风险管理的现状 2
（一）公司概况 2
1.公司简介 2
2.基本财务状况 2
3.宝钢股份地位分析 2
（二）资产负债表与利润表分析 3
1.偿债能力分析 4
2.营运能力分析 4
3.盈利能力分析 5
4.发展能力分析 5
四、公司面临的财务风险 6
（一）筹资风险 6
（二）外汇风险 6
（三）利率风险 6
（四）信用风险 7
五、企业财务风险形成原因的具体表现 7
（一）行业竞争格局和发展趋势 7
（二）短期偿债能力弱 7
（三）利润总额波动大 8
六、企业财务风险的应对对策 8
七、结论 8
八、参考文献 8
一、引言
目前阶段，我国现有企业或多或少都存在财务风险管理问题，这些问题影响着企业的生产经营以及长远发展。财务风险主要受行业环境和企业本身财务管理的影响，更多来源于后者。本论文以宝山钢铁股份有限公司为研究对象，主要就企业本身的财务管理方面通过近几年的财务报表来分析企业正面临的财务风险以及风险形成的原因，进一步地剖析公司存在的主要问题，以此提出如何正确防范风险并解决问题的有效措施。然后对公司整体财务状况进行总结并提出看法，使公司对
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5^1^9^1^6^0^7^2^*
于财务风险管理制定更加完善有效的战略方针，让公司能够更好地长远发展。
二、概述
（一）财务风险的定义
财务风险又称融资风险，是指企业收益因负债的原因所带来的风险。债务资本对权益资本的比例影响财务风险程度。
（二）财务风险的特征
1.客观性
财务风险存在于财务活动中，这主要由于客观环境的复杂性造成，人无法避免、影响或改变财务风险。财务风险可以为企业带来损益，因此财务风险具有客观性这一特征。人虽然无法转移它，但是可以运用一些必要的手段来应对。
2.不确定性
财务风险在一定时期内有没有发生，这是一种风险的可能性，虽然企业可以事先估计，但因为有各种因素影响企业财务活动的最终结果，使得企业的财务活动错综复杂，财务管理人员难以准确掌控。
3.收益与损失共存性
一个企业有收益的同时必然要承受着财务风险，企业的收益一直与损失紧密联系，这两者成正比的关系，损失随收益增加而增加、减少而减少，两者都会影响企业生产经营活动的持续性和稳定性。风险存在的意义在于促使企业实现有效的财务管理方针，提高资金利用率，从而提高企业的整体经济效益。
（三）财务风险的类型
1.筹资风险
筹资风险是企业在筹资过程当中承担的风险，是企业偿债能力丧失和企业收益不确定性的可能。由于各种原因，企业承担风险的程度是不同的。除选取和确定合理的筹资形式和筹资规模外，对筹资管理方面还必须考虑到不同筹资方式的风险程度，从而制定规避和防范风险的有效措施。
2.投资风险
投资风险是指在投资主体的损失甚至损失本金的风险。投资风险也归属于经营风险，通常指对未来投资回报的不确定性。投资者要根据自己的投资方向选取正确的金融工具。
三、宝山钢铁股份有限公司财务风险管理的现状
（一）公司概况
1.公司简介
宝山钢铁股份有限公司（以下简称“宝钢股份”），它是中国现今最大的且具有现代化的钢铁联合企业，宝钢股份致力于为客户、为股东和社会创造最大价值，实现利益相关者的共同发展，它以诸多优势在全球钢铁市场上处于领先的地位，而且在未来的发展中也是最强的潜力股。
2.基本财务状况
表1 主要会计数据表
单位：亿元
主要会计数据
2015年
2014年
本期比上期增减（%）
营业收入
1，638
1，874
12.60
归属上市公司股东的净利益
10
58
82.51
归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利益
11
58
81.27
经营活动产生的现金流量净额
212
283
25.12
归属于上市公司股东的净资产
1，128
1，143
1.27
总资产
2，341
2，287
2.39
期末总股本
164.68
164.71
0.02
由表1可看出2015年与2014年相比，宝山钢铁除了总资产与期末总股本无多大变化外，其他的会计数据都比14年大大降低，尤其是净收益受到多方面影响已经大幅减少，所以15年公司存在很大的财务风险。
3.宝钢股份地位分析
表2 宝钢与兄弟企业比较分析表
单位：万元
序号
2015年500强排名和营业收入
2014年500强排名和营业收入
企业名称
500强排名
营业收入
500强排名
营业收入
1
宝钢股份
35
29774301
35
30310026
2
河北钢铁
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/cwgl/4890.html
