宁夏银行资本结构与盈利能力相关性分析(附件)
在经济全球化的今天，中国的金融市场不断发展，银行这一行业作为我国金融的支柱产业，只有不断的提高盈利能力才能让自身更好的发展。评价盈利能力有很多指标，而且盈利能力是一个企业最为核心的指标，标志着企业是否能获利，是否能持续稳定的发展。通俗来讲，盈利能力越强的企业，它的内部融资能力也就会越强。资本结构作为一种结构，其合理与否也会直接影响到银行的盈利能力。商业银行是一种独特的商业性企业，也是可以用资本结构对其进行剖析。优良的资本结构会促使银行健康向上的发展，反之不好的资本结构也同样会阻碍银行的发展。所以，本论文以宁夏银行为例，研究宁夏银行资本结构和盈利能力的相关性，从而提出优化宁夏银行资本结构和盈利能力的相关措施。保证宁夏银行的稳定发展。
目 录
1 绪论 1
1.1研究目的及意义 1
1.1.1研究目的 1
1.1.2研究意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
1.2.3文献综述 2
1.3研究方法 2
2 资本结构与盈利能力的基本理论 4
2.1 资本结构理论 4
2.1.1 现代资本结构理论 4
2.1.2 新资本结构理论 4
2.2 资本结构的分析指标 5
2.2.1 资产负债率 5
2.2.2 资本充足率 5
2.3 盈利能力概念 5
2.4 盈利能力的分析指标 5
2.4.1 营业利润率 5
2.4.2 总资产收益率 6
2.4.3 净资产收益率 6
3 宁夏银行资本结构与盈利能力相关性分析 6
3.1宁夏银行资本结构分析 7
3.1.1资产负债率 7
3.1.2资本充足率 7
3.2宁夏银行盈利能力分析 8
3.2.1资产收益率 8
3.2.2营业利润率 9
3.3宁夏银行资本结构和盈利能力的相关性分析 10
4 宁夏银行资本结构与盈利能力存在的问题及提高盈利能力的建议 13
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
/> 4.1 宁夏银行资本结构与盈利能力存在的问题 13
4.1.1 资产负债率比例过高 13
4.1.2 盈余公积占权益资本的比重较低 13
4.1.3 负债资本过于依赖各项存款 14
4.1.4 资本充足率有待进一步提高 15
4.2 提高宁夏银行盈利能力的建议 15
4.2.1 优化宁夏银行自身资本结构 15
4.2.2 优化宁夏银行外部宏观环境 16
4.2.3 建立健全自身管理制度 17
4.2.4 提高资产质量 17
结论 19
参考文献 20
致 谢 22
1 绪论
1.1 研究目的及意义
1.1.1研究目的
根据中国金融市场的逐步国际化，银行作为通过风险来运营的商业性企业，其资本结构是否合理直接影响到企业的内部运营、盈利能力、长期发展等问题。举例来讲，资产负债率比例过高，盈余公积占资本权益比重较低等都会影响其盈利能力。本文通过研究宁夏银行资本结构与盈利能力之间的关系，得出二者之间的相关性。进而可以通过优化债权结构、股权结构等，形成良好的资本模式，提高银行的盈利能力，促使其健康向上发展。也为其他金融类企业提供参考。
1.1.2研究意义
因为盈利能力是财务分析的核心要点，资本结构是否合理直接关系到银行的盈利情况，所以资本结构与盈利能力的关系持续成为财务经济学研究的热点。
大部分研究热衷于将盈利能力指标作为资本结构的解释变量之一来分析，就银行资本结构与盈利能力的研究，一般使用单一的财务指标作为被解释变量，而且倾向于对银行的管理、寻找补充资本这些方面。由于这些年来中国上市银行的逐渐增多，对其的管理力度也逐渐增强，所以控制上市银行的资金风险也是社会普遍关注的焦点。从这方面来讲，研究其两者之间的关系也是尤为重要的。[]
1.2 国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
近年来，我国大部分商业银行特别是四大国有控股商业银行在上都已位于世界50大银行之列，但是从盈利能力方面来看，现状却并不良好。商业银行的盈利能力是提高其自身竞争力及可持续发展的一个重要环节，这便需要商业银行找出限制盈利能力的关键，从而找到解决办法，以尽快达到增加经济效益的目的。国外学者米勒和莫迪利亚尼通过一系列严格的假设,创建了MM理论，细致地分析了企业资本结构对其盈利能力和风险等因素的影响, 开创了企业资本结构理论研究的先河。[]
在企业资本结构理论研究的基础上, Pringle( 1974) 、Furfine( 2000) 深入地分析了商业银行资本结构的影响因素及其与盈利能力和风险之间的作用机制。如果考虑破产成本, 则商业银行的风险将会随着负债的增加而提高, 这将会抵消负债增加的部分利润。因此在考虑负债税率和破产成本时, 对于一个追求利润最大化的商业银行而言, 应该存在一个最优的资本结构。[]
1.2.2国内研究现状
杨军、姜彦福(2003)?从国有商业银行治理机制的角度指出，由于国有商业银行都是单一股东，而且大部分都有资本金不足的问题，因而应考虑引进国内外投资者以完善其资本结构。[]
国内学者张立军(2010)提出商业银行盈利能力的内部决定因素包括资产负债表因素，损益表因素，以及公司内部治理商业银行盈利能力的外部决定因素；包括经济周期，税收制度，银行业市场结构和竞争水平金融发展和金融结构等。[]
中国经济学人士赵瑞杨有振(2009)?从资本结构的角度出发，采用计量经济学的模型对我国商业银行资本结构与盈利能力两者的关系进行了研究。[]表明:?商业银行的融资结构与盈利能力之间呈正相关，附属资本占总资本的比重越高，银行的资产利润率越高；商业银行股权性质如政府控股还是私人控股等与盈利能力负相关；商业银行第一大股东的持股比例与资产利润率呈正相关；商业银行资本充足率与资产利润率显著正相关。[]
1.2.3文献综述
纵观所有学者的论点，我们可以看出银行的资本结构与盈利能力具有相关性的，一个成功的银行，要想提高自身的盈利能力，就必须得有一个完善的资本结构。而银行资本结构的优化，内部的重点在于优化其股权结构和债权结构，形成良好的资本结构模式，外部的重点在于法律制度体系的日趋完善。
1.3研究方法
1.3.1.文献研究法
用到的是电子期刊数据库，通过数据库查阅所需要的参考资料；查阅图书馆书籍，报刊，杂志来找相关资料。
目 录
1 绪论 1
1.1研究目的及意义 1
1.1.1研究目的 1
1.1.2研究意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
1.2.3文献综述 2
1.3研究方法 2
2 资本结构与盈利能力的基本理论 4
2.1 资本结构理论 4
2.1.1 现代资本结构理论 4
2.1.2 新资本结构理论 4
2.2 资本结构的分析指标 5
2.2.1 资产负债率 5
2.2.2 资本充足率 5
2.3 盈利能力概念 5
2.4 盈利能力的分析指标 5
2.4.1 营业利润率 5
2.4.2 总资产收益率 6
2.4.3 净资产收益率 6
3 宁夏银行资本结构与盈利能力相关性分析 6
3.1宁夏银行资本结构分析 7
3.1.1资产负债率 7
3.1.2资本充足率 7
3.2宁夏银行盈利能力分析 8
3.2.1资产收益率 8
3.2.2营业利润率 9
3.3宁夏银行资本结构和盈利能力的相关性分析 10
4 宁夏银行资本结构与盈利能力存在的问题及提高盈利能力的建议 13
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
/> 4.1 宁夏银行资本结构与盈利能力存在的问题 13
4.1.1 资产负债率比例过高 13
4.1.2 盈余公积占权益资本的比重较低 13
4.1.3 负债资本过于依赖各项存款 14
4.1.4 资本充足率有待进一步提高 15
4.2 提高宁夏银行盈利能力的建议 15
4.2.1 优化宁夏银行自身资本结构 15
4.2.2 优化宁夏银行外部宏观环境 16
4.2.3 建立健全自身管理制度 17
4.2.4 提高资产质量 17
结论 19
参考文献 20
致 谢 22
1 绪论
1.1 研究目的及意义
1.1.1研究目的
根据中国金融市场的逐步国际化，银行作为通过风险来运营的商业性企业，其资本结构是否合理直接影响到企业的内部运营、盈利能力、长期发展等问题。举例来讲，资产负债率比例过高，盈余公积占资本权益比重较低等都会影响其盈利能力。本文通过研究宁夏银行资本结构与盈利能力之间的关系，得出二者之间的相关性。进而可以通过优化债权结构、股权结构等，形成良好的资本模式，提高银行的盈利能力，促使其健康向上发展。也为其他金融类企业提供参考。
1.1.2研究意义
因为盈利能力是财务分析的核心要点，资本结构是否合理直接关系到银行的盈利情况，所以资本结构与盈利能力的关系持续成为财务经济学研究的热点。
大部分研究热衷于将盈利能力指标作为资本结构的解释变量之一来分析，就银行资本结构与盈利能力的研究，一般使用单一的财务指标作为被解释变量，而且倾向于对银行的管理、寻找补充资本这些方面。由于这些年来中国上市银行的逐渐增多，对其的管理力度也逐渐增强，所以控制上市银行的资金风险也是社会普遍关注的焦点。从这方面来讲，研究其两者之间的关系也是尤为重要的。[]
1.2 国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
近年来，我国大部分商业银行特别是四大国有控股商业银行在上都已位于世界50大银行之列，但是从盈利能力方面来看，现状却并不良好。商业银行的盈利能力是提高其自身竞争力及可持续发展的一个重要环节，这便需要商业银行找出限制盈利能力的关键，从而找到解决办法，以尽快达到增加经济效益的目的。国外学者米勒和莫迪利亚尼通过一系列严格的假设,创建了MM理论，细致地分析了企业资本结构对其盈利能力和风险等因素的影响, 开创了企业资本结构理论研究的先河。[]
在企业资本结构理论研究的基础上, Pringle( 1974) 、Furfine( 2000) 深入地分析了商业银行资本结构的影响因素及其与盈利能力和风险之间的作用机制。如果考虑破产成本, 则商业银行的风险将会随着负债的增加而提高, 这将会抵消负债增加的部分利润。因此在考虑负债税率和破产成本时, 对于一个追求利润最大化的商业银行而言, 应该存在一个最优的资本结构。[]
1.2.2国内研究现状
杨军、姜彦福(2003)?从国有商业银行治理机制的角度指出，由于国有商业银行都是单一股东，而且大部分都有资本金不足的问题，因而应考虑引进国内外投资者以完善其资本结构。[]
国内学者张立军(2010)提出商业银行盈利能力的内部决定因素包括资产负债表因素，损益表因素，以及公司内部治理商业银行盈利能力的外部决定因素；包括经济周期，税收制度，银行业市场结构和竞争水平金融发展和金融结构等。[]
中国经济学人士赵瑞杨有振(2009)?从资本结构的角度出发，采用计量经济学的模型对我国商业银行资本结构与盈利能力两者的关系进行了研究。[]表明:?商业银行的融资结构与盈利能力之间呈正相关，附属资本占总资本的比重越高，银行的资产利润率越高；商业银行股权性质如政府控股还是私人控股等与盈利能力负相关；商业银行第一大股东的持股比例与资产利润率呈正相关；商业银行资本充足率与资产利润率显著正相关。[]
1.2.3文献综述
纵观所有学者的论点，我们可以看出银行的资本结构与盈利能力具有相关性的，一个成功的银行，要想提高自身的盈利能力，就必须得有一个完善的资本结构。而银行资本结构的优化，内部的重点在于优化其股权结构和债权结构，形成良好的资本结构模式，外部的重点在于法律制度体系的日趋完善。
1.3研究方法
1.3.1.文献研究法
用到的是电子期刊数据库，通过数据库查阅所需要的参考资料；查阅图书馆书籍，报刊，杂志来找相关资料。
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