三友营运能力分析与对策(附件)
摘 要 随着经济全球化步伐的加快和科学技术日新月异的进步，企业间的竞争也逐渐白热化。企业能否适应变化莫测的外部动态环境迎接严峻的考验，成为如今摆在每个企业面前的一道鸿沟。营运资金管理作为企业实现盈利目的的重要手段之一，其重要性不言而喻，企业只有运用现代化的营运资金管理，不断提升营运能力，这才能抓住机遇在市场上抢占先机。基于上述背景，本文选取江苏三友公司为研究对象，通过对存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率以及流动负债等指标的分析，指出了其存货周转期过长、应收账款催收不及时等问题，并一一指出相应的解决策略。
目 录
1绪论 1
1.1 选题背景 1
1.2 研究意义 1
1.3 国内外研究现状 1
1.4 研究思路及方法 3
1.4.1研究思路 3
1.4.2研究方法 3
2江苏三友公司营运能力现状 3
2.1 公司简介 3
2.2 营运资本管理现状分析 4
2.2.1 存货周转率 4
2.2.2 应收账款周转率 4
2.2.3 总资产周转率 5
2.2.4 流动负债分析 6
3 江苏三友公司营运能力不足分析 8
3.1 存货周转期过长 8
3.2 应收账款催收不及时 8
3.3 营运资本效率低 9
3.4 长期负债比例过低 9
4提升江苏三友公司营能力在的对策 9
4.1 提升库存与采购管理的能力 9
4.2 加强对应收账款的管理 10
4.3 扩大销售渠道 11
4.4 重视负债融资 11
5 结论 12
参考文献 13
致谢 14
1 绪 论
1.1 研究背景
经济全球化的加速进展既使得资源在全球范围内得到了进一步的优化配置，也使得各行各业间的竞争压力不断扩大。企业既要满足消费者的日趋个性化的消费需求，还要要面对更加广阔的市场和企业间的激烈竞争，这给企业的生存与发展带来极大的挑战，也对企业的营运资金管理提出了更 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
高的要求，如何合理配置企业资源，并有效地运用这些资源来开拓市场，赢得消费者，创造新的竞争优势，已经成为每个企业都必须关心的重要问题。每个企业都不能绕开成本管理工作，成本管理也是每个企业管理工作的重点，但营运资金管理本身就是一门管理的艺术，盈利赚钱是任何一个企业的终极目标，但不是每一个企业都能在商海上乘风破浪，要想走上平稳，安全，持久的航道，稳定的盈利水平是其根本保证。但盈利的一个重要前提就是对营运资金的管理，从生产投入到售后服务，无论企业是在从横向价值链的扩张还是在纵向价值链的延伸，从内到外企业的整个系统都是对企业营运能力的考验。
1.2 研究意义
现实企业对营运能力的研究，实际上就是企业在资产管理方面所表现的效率研究。而这种能力首先表现为各项资产周转率和周转额的贡献上；其次，通过这种贡献作用面对增值目标的实现产生基础性影响。从这种意义上讲，营运能力决定着企业的偿债能力和获利能力，而且是整个财务分析物核心。由此说，建立和推行科学、合理、有效的企业营运能力评价指标，有助于正确引导企业经营行为，帮助企业寻找经营差距及产生的根本原因，促进企业加强各项资产的管理和提高经济效益，并为国家宏观经济政策的制度及投资者、相关利益人的决策提供依据。
企业营运能力强，就会在激烈的社会市场竞争中取胜。此外，企业营运能力、 企业偿债能力和企业盈利能力之间有着十分微妙的关系，使企业各项资源得到充分的发挥，只有通过占用少的资金，才能带来更多的收益;才能给企业实现利润。而企业的周转本身也是不断变更的过程， 资金流动速度越快， 表明企业收益的可能性越大，相应企业偿债能力也就越强大。因此对营运能力的有效分析， 对企业所有者考察期投入企业资金的运用效率， 对债权人评价企业的偿债能力， 对加强企业经营管理等各个方面都具有非常重要的意义和作用。
1.3 国内外研究现状
国外研究现状方面：
Henry Tsai（2011）综合考虑了零运营资本、资源优化程度、顾客满意度三方面因素对企业的整理利益的作用，认为企业在制定营运资本管理的发展政策时，应当充分考虑这一政策对企业其他领域的影响。Trish Kelly(2012)认为相比企业经营的无限可能而言，企业的资金是相对有限的。资金短缺问题的出现是难以避免的，若能将资金短缺控制在合理的范围内，也能确保企业生产经营的正常开展，并维持企业良好的资金周转水平。营运资金管理水平将直接决定企业的生产经营状况，对企业的正常经营发挥着决定性的影响作用。Kathleen Farrell（2014）从资金回笼周期入手，首先提出在经营过程中存在的“现金循环”，并且在对现金流量的研究中，提出了关于现金管理的措施，以缩短现金周期。综合考虑了零营运资本、资源优化程度、顾客满意度三方面因素对企业的整理利益的作用，认为企业在制定营运资本管理的发展政策时，应当充分考虑这一政策对企业其他领域的影响。
国内研究现状方面：
王忠群(2012)用实证进一步证明了营运资本对企业战略的巨大影响，并提出了为保证公司长期稳定的发展，因此公司需要保留最低的一部分流动资产的“永久性营运资本”这一概念。李红梅(2012)不同于以往的专家学者们用绩效来考核企业成功与否，他们认为重视现金流和非现金营运资本管理才能为企业的长足发展提供保障。徐辉（2013）从资金回笼周期入手，首先提出在经营过程中存在的“现金循环”，并且在对现金流量的研究中，提出了关于现金管理的措施，以缩短现金周期。综合考虑了零运营资本、资源优化程度、顾客满意度三方面因素对企业的整理利益的作用，认为企业在制定营运资本管理的发展政策时，应当充分考虑这一政策对企业其他领域的影响。王竹泉，王秀华等（2013）认为，我国资本市场不完善，企业融资渠道窄，而营运资金则是企业的短期、流动性资本，一旦处理失当，将对企业的盈利水平造成直接影响，并加大企业的经营风险以及资金周转困难等一系列严重后果。黄嫦娇(2014)从资金回笼周期入手，首先提出在经营过程中存在的“现金循环”，并且在对现金流量的研究中，提出了关于现金管理的措施，以缩短现金周期。综合考虑了零运营资本、资源优化程度、顾客满意度三方面因素对企业的整理利益的作用，认为企业在制定营运资本管理的发展政策时，应当充分考虑这一政策对企业其他领域的影响。
我国自从加入世贸组织后， 实行全面了对外开放政策， 经济逐步融入世界大环境里面， 企业内部管理层必须辩证的、 客观的对待我国加入世贸组织后对企业的影响， 用十分的热情和努力应对经济全球化的挑战， 充分利用企业各项资源， 搞好企业营运能力分析，提高企业综合实力。我国学者应当积极向国外学者学习，取长补短，就如何提高企业的营运能力进行深层研究，为我国企业的发展提供理论指导。
目 录
1绪论 1
1.1 选题背景 1
1.2 研究意义 1
1.3 国内外研究现状 1
1.4 研究思路及方法 3
1.4.1研究思路 3
1.4.2研究方法 3
2江苏三友公司营运能力现状 3
2.1 公司简介 3
2.2 营运资本管理现状分析 4
2.2.1 存货周转率 4
2.2.2 应收账款周转率 4
2.2.3 总资产周转率 5
2.2.4 流动负债分析 6
3 江苏三友公司营运能力不足分析 8
3.1 存货周转期过长 8
3.2 应收账款催收不及时 8
3.3 营运资本效率低 9
3.4 长期负债比例过低 9
4提升江苏三友公司营能力在的对策 9
4.1 提升库存与采购管理的能力 9
4.2 加强对应收账款的管理 10
4.3 扩大销售渠道 11
4.4 重视负债融资 11
5 结论 12
参考文献 13
致谢 14
1 绪 论
1.1 研究背景
经济全球化的加速进展既使得资源在全球范围内得到了进一步的优化配置，也使得各行各业间的竞争压力不断扩大。企业既要满足消费者的日趋个性化的消费需求，还要要面对更加广阔的市场和企业间的激烈竞争，这给企业的生存与发展带来极大的挑战，也对企业的营运资金管理提出了更 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
高的要求，如何合理配置企业资源，并有效地运用这些资源来开拓市场，赢得消费者，创造新的竞争优势，已经成为每个企业都必须关心的重要问题。每个企业都不能绕开成本管理工作，成本管理也是每个企业管理工作的重点，但营运资金管理本身就是一门管理的艺术，盈利赚钱是任何一个企业的终极目标，但不是每一个企业都能在商海上乘风破浪，要想走上平稳，安全，持久的航道，稳定的盈利水平是其根本保证。但盈利的一个重要前提就是对营运资金的管理，从生产投入到售后服务，无论企业是在从横向价值链的扩张还是在纵向价值链的延伸，从内到外企业的整个系统都是对企业营运能力的考验。
1.2 研究意义
现实企业对营运能力的研究，实际上就是企业在资产管理方面所表现的效率研究。而这种能力首先表现为各项资产周转率和周转额的贡献上；其次，通过这种贡献作用面对增值目标的实现产生基础性影响。从这种意义上讲，营运能力决定着企业的偿债能力和获利能力，而且是整个财务分析物核心。由此说，建立和推行科学、合理、有效的企业营运能力评价指标，有助于正确引导企业经营行为，帮助企业寻找经营差距及产生的根本原因，促进企业加强各项资产的管理和提高经济效益，并为国家宏观经济政策的制度及投资者、相关利益人的决策提供依据。
企业营运能力强，就会在激烈的社会市场竞争中取胜。此外，企业营运能力、 企业偿债能力和企业盈利能力之间有着十分微妙的关系，使企业各项资源得到充分的发挥，只有通过占用少的资金，才能带来更多的收益;才能给企业实现利润。而企业的周转本身也是不断变更的过程， 资金流动速度越快， 表明企业收益的可能性越大，相应企业偿债能力也就越强大。因此对营运能力的有效分析， 对企业所有者考察期投入企业资金的运用效率， 对债权人评价企业的偿债能力， 对加强企业经营管理等各个方面都具有非常重要的意义和作用。
1.3 国内外研究现状
国外研究现状方面：
Henry Tsai（2011）综合考虑了零运营资本、资源优化程度、顾客满意度三方面因素对企业的整理利益的作用，认为企业在制定营运资本管理的发展政策时，应当充分考虑这一政策对企业其他领域的影响。Trish Kelly(2012)认为相比企业经营的无限可能而言，企业的资金是相对有限的。资金短缺问题的出现是难以避免的，若能将资金短缺控制在合理的范围内，也能确保企业生产经营的正常开展，并维持企业良好的资金周转水平。营运资金管理水平将直接决定企业的生产经营状况，对企业的正常经营发挥着决定性的影响作用。Kathleen Farrell（2014）从资金回笼周期入手，首先提出在经营过程中存在的“现金循环”，并且在对现金流量的研究中，提出了关于现金管理的措施，以缩短现金周期。综合考虑了零营运资本、资源优化程度、顾客满意度三方面因素对企业的整理利益的作用，认为企业在制定营运资本管理的发展政策时，应当充分考虑这一政策对企业其他领域的影响。
国内研究现状方面：
王忠群(2012)用实证进一步证明了营运资本对企业战略的巨大影响，并提出了为保证公司长期稳定的发展，因此公司需要保留最低的一部分流动资产的“永久性营运资本”这一概念。李红梅(2012)不同于以往的专家学者们用绩效来考核企业成功与否，他们认为重视现金流和非现金营运资本管理才能为企业的长足发展提供保障。徐辉（2013）从资金回笼周期入手，首先提出在经营过程中存在的“现金循环”，并且在对现金流量的研究中，提出了关于现金管理的措施，以缩短现金周期。综合考虑了零运营资本、资源优化程度、顾客满意度三方面因素对企业的整理利益的作用，认为企业在制定营运资本管理的发展政策时，应当充分考虑这一政策对企业其他领域的影响。王竹泉，王秀华等（2013）认为，我国资本市场不完善，企业融资渠道窄，而营运资金则是企业的短期、流动性资本，一旦处理失当，将对企业的盈利水平造成直接影响，并加大企业的经营风险以及资金周转困难等一系列严重后果。黄嫦娇(2014)从资金回笼周期入手，首先提出在经营过程中存在的“现金循环”，并且在对现金流量的研究中，提出了关于现金管理的措施，以缩短现金周期。综合考虑了零运营资本、资源优化程度、顾客满意度三方面因素对企业的整理利益的作用，认为企业在制定营运资本管理的发展政策时，应当充分考虑这一政策对企业其他领域的影响。
我国自从加入世贸组织后， 实行全面了对外开放政策， 经济逐步融入世界大环境里面， 企业内部管理层必须辩证的、 客观的对待我国加入世贸组织后对企业的影响， 用十分的热情和努力应对经济全球化的挑战， 充分利用企业各项资源， 搞好企业营运能力分析，提高企业综合实力。我国学者应当积极向国外学者学习，取长补短，就如何提高企业的营运能力进行深层研究，为我国企业的发展提供理论指导。
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