中国人寿公司的短期偿债能力分析(附件)
摘 要公司的运营需要外来资本的扶持和帮助，其中的一个重要举措就是举债经营，这在一定程度上存在风险。企业经营需要的资金能否迅速筹集完毕，就完全依靠企业的偿债能力。所以为了尽可能规避风险，分析研究企业的偿债能力是非常有必要的。通过短期偿债能力分析，能够比较科学地分析和评价企业生存和发展的基础，不论是对于投资者的投资决策，还是对于公司的经营管理者来说，都是非常重要的。本文首先对短期偿债能力进行了概念界定，对企业偿债能力的相关理论进行介绍，在此基础上，运用文献研究和对比等方法，对中国人寿股份有限公司的短期偿债能力现状进行了分析，发现该公司短期偿债能力存在只注意静态效应，但没有充分注意生产经营过程中的偿付能力，而只注意某一时点的偿付能力的问题，本文对产生这些问题的原因进行了深入剖析，然后针对性的提出了提升中国人寿股份有限公司短期偿债能力的对策。只有将动态指标和静态指标相结合，在稳定的经营净现金流量的基础上，提高获利的能力，企业的短期偿债能力才能得到持续提升。
目 录
1 绪论 1
1.1 研究目的 1
1.2 研究意义 1
1.3 研究方法 1
2 短期偿债能力概述 3
2.1偿债能力概述 3
2.1.1偿债能力的含义 3
2.1.2偿债能力的分类 3
2.1.3偿债能力的重要性 3
2.2短期偿债能力概述 3
2.2.1短期偿债能力的含义 3
2.2.2短期偿债能力常用分析指标 4
2.2.3短期偿债能力的影响因素 5
2.2.4短期偿债能力对企业的重要性 6
3 中国人寿股份有限公司短期偿债能力现状分析 7
3.1 公司概况 7
3.2公司短期偿债能力指标分析 7
3.2.1动态指标分析 9
3.2.2静态指标分析 10
3.3公司短期偿债能力分析总结 10
4 公司短期偿债能力存在的问题及分析 12
4.2 中国人寿保险股份有限公司短期偿债能力存在的问题及分析 12
4.1.1 应收账款管理不到位 12
4.1.2 融资能 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
力不强 12
4.1.3 对于流动资产的管理有待加强。 12
5 提升中国人寿股份有限公司短期偿债能力的对策 13
5.1 对于企业的应收账款应加强 13
5.2多方位开展业务，科学融资 13
5.3 加强流动资产的管理能力 13
结论 15
参考文献 16
致 谢 18
1 绪论
1.1 研究目的
财务报表分析是从报表中获取符合报表用户分析目的的信息,从企业的角度来看,财务报表分析的基本内容,主要包括分析了企业的偿债能力和营运力。本文主要对还款能力进行分析研究。
偿付能力是企业偿还债务的本领。能按时偿还欠款是企业一个重要的财务指标, 能够充分反映企业的财务状况。通过偿付能力分析可以检查企业的连续运行能力和风险,清楚地了解企业过去的经营成果，它有助于预测企业未来的盈利，能够预测企业未来一段时间内资金筹措前景，结果为企业债权人所使用，为企业债权人下一步信贷决策提供财务分析基础。
1.2 研究意义
在我国的宏观经济大背景下，分析人寿保险公司的偿付能力能够综合考量我国寿险业的发展情况，以及影响其发展的重要因素。中国人寿股份有限公司作为业内发展规模较大、融资能力较强的大型国有公司，对其偿还能力作以分析研究能够准确反映我国保险业现今发展态势，影响了社会一段时期内的资金流向。对于研究我国人口的老龄化程度、社会投资偏好、我国宏观经济形势等，都具有重要意义。
1.3 研究方法
1.3.1理论联系实际、定性和定量相结合的双向研究法
本文第三部分在理论奠定基本的基础上，将实践研究作为手段，搜集整理国内国外与之相关的文献，以我国的国情为背景，综合分析各个研究方法的优劣，以此评估中国人寿股份有限公司的偿债能力。
1.3.2对比法
主要体现在第三部分中国人寿股份有限公司偿债能力的具体分析上：短期偿债能力常用分析指标的对比；动态指标与静态指标的分析。
1.3.3运用不同学科综合分析法
以管理学、经济学等各个学科的理论为依据，在本文中贯穿始末、交叠运用。
2 短期偿债能力概述
2.1偿债能力概述
2.1.1偿债能力的含义
企业的偿债能力作为评判企业资金运转情况和企业运营情况的重要指标，确保了企业背负债务的承担力度以及能否按时偿清债务。企业的偿债能力包括长期偿债能力和短期偿债能力。
2.1.2偿债能力的分类
（1）长期偿债能力
企业背负债务的承受力度和偿清债务的能力即长期偿债能力。一个企业的长期偿债能力体现了该企业偿还债务本金和利息的能力，同时，也反映了企业资金运转情况是否良好。
（2）短期偿债能力
企业在一定时期内偿清流动债务的能力即短期偿债能力。企业拥有的非固定资产的运转周期长短，也就是将资金兑换成现金的速率决定了其短期偿债能力的大小，两者关系成正相关。短期偿债能力的评判指标主要有企业运营的基本资产、非固定资产的流动率和现金的比率。
2.1.3偿债能力的重要性
不容置疑，企业的偿债能力是企业健康和长久发展的重要保障。如，企业的债权人通过研究企业公开的财务报表可以判断企业的偿债能力，从而在决定是否进行借贷时做出更万无一失的决策；企业的经营者为了企业的良好运营和健康发展，可以根据企业的偿债能力，调整企业的融资结构。综上所述，对企业的偿债能力做出正确的分析和评判是非常必要的。
2.2短期偿债能力概述
2.2.1短期偿债能力的含义
短期偿付能力比率试图测量企业履行短期财务义务的能力。 换句话说，这些 比率试图确定企业在短期内避免金融危机的能力。 两个最重要的短期偿付能力比率是流动比率和速动比率。
偿付能力和流动性都是指企业的财务健康状况，但有一些显着的差异。偿付能力是指企业履行其长期财务承诺的能力。流动性是指企业支付短期债务的能力; 该术语还指其快速出售资产以筹集现金的能力。溶剂公司是一家拥有超过其欠款的公司; 换句话说，它具有正的净值和可控的债务负担。另一方面，具有足够流动性的公司可能有足够的现金支付账单，但它可能正在走向财务灾难。
2.2.2短期偿债能力常用分析指标
（1）运营资本
企业的流动资本去除流动负债得出的结果就是运营资本。财务角度上来说，流动资产大于流动负债，即企业有一定的短期偿债能力，其数值越大，企业的短期偿债能力越大。
（2）流动比率
流动资产与流动负债的比率，即流动比率，表示可以保证企业负债的资产多少。 流动性比率与公司的偿付能力正相关。一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。一般来说，流量比等于200％的时间是比较合适的。在运用该指标分析公司短期偿债能力时，还应结合存货的规模大小，周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高，但其存货规模大，周转速度慢，有可能造成存货变现能力弱，变现价值低，那么，该公司的实际短期偿债能力就要比指标反映的弱。公式为：流动比率=流动资产合计/流动负债合计×100%
目 录
1 绪论 1
1.1 研究目的 1
1.2 研究意义 1
1.3 研究方法 1
2 短期偿债能力概述 3
2.1偿债能力概述 3
2.1.1偿债能力的含义 3
2.1.2偿债能力的分类 3
2.1.3偿债能力的重要性 3
2.2短期偿债能力概述 3
2.2.1短期偿债能力的含义 3
2.2.2短期偿债能力常用分析指标 4
2.2.3短期偿债能力的影响因素 5
2.2.4短期偿债能力对企业的重要性 6
3 中国人寿股份有限公司短期偿债能力现状分析 7
3.1 公司概况 7
3.2公司短期偿债能力指标分析 7
3.2.1动态指标分析 9
3.2.2静态指标分析 10
3.3公司短期偿债能力分析总结 10
4 公司短期偿债能力存在的问题及分析 12
4.2 中国人寿保险股份有限公司短期偿债能力存在的问题及分析 12
4.1.1 应收账款管理不到位 12
4.1.2 融资能 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
力不强 12
4.1.3 对于流动资产的管理有待加强。 12
5 提升中国人寿股份有限公司短期偿债能力的对策 13
5.1 对于企业的应收账款应加强 13
5.2多方位开展业务，科学融资 13
5.3 加强流动资产的管理能力 13
结论 15
参考文献 16
致 谢 18
1 绪论
1.1 研究目的
财务报表分析是从报表中获取符合报表用户分析目的的信息,从企业的角度来看,财务报表分析的基本内容,主要包括分析了企业的偿债能力和营运力。本文主要对还款能力进行分析研究。
偿付能力是企业偿还债务的本领。能按时偿还欠款是企业一个重要的财务指标, 能够充分反映企业的财务状况。通过偿付能力分析可以检查企业的连续运行能力和风险,清楚地了解企业过去的经营成果，它有助于预测企业未来的盈利，能够预测企业未来一段时间内资金筹措前景，结果为企业债权人所使用，为企业债权人下一步信贷决策提供财务分析基础。
1.2 研究意义
在我国的宏观经济大背景下，分析人寿保险公司的偿付能力能够综合考量我国寿险业的发展情况，以及影响其发展的重要因素。中国人寿股份有限公司作为业内发展规模较大、融资能力较强的大型国有公司，对其偿还能力作以分析研究能够准确反映我国保险业现今发展态势，影响了社会一段时期内的资金流向。对于研究我国人口的老龄化程度、社会投资偏好、我国宏观经济形势等，都具有重要意义。
1.3 研究方法
1.3.1理论联系实际、定性和定量相结合的双向研究法
本文第三部分在理论奠定基本的基础上，将实践研究作为手段，搜集整理国内国外与之相关的文献，以我国的国情为背景，综合分析各个研究方法的优劣，以此评估中国人寿股份有限公司的偿债能力。
1.3.2对比法
主要体现在第三部分中国人寿股份有限公司偿债能力的具体分析上：短期偿债能力常用分析指标的对比；动态指标与静态指标的分析。
1.3.3运用不同学科综合分析法
以管理学、经济学等各个学科的理论为依据，在本文中贯穿始末、交叠运用。
2 短期偿债能力概述
2.1偿债能力概述
2.1.1偿债能力的含义
企业的偿债能力作为评判企业资金运转情况和企业运营情况的重要指标，确保了企业背负债务的承担力度以及能否按时偿清债务。企业的偿债能力包括长期偿债能力和短期偿债能力。
2.1.2偿债能力的分类
（1）长期偿债能力
企业背负债务的承受力度和偿清债务的能力即长期偿债能力。一个企业的长期偿债能力体现了该企业偿还债务本金和利息的能力，同时，也反映了企业资金运转情况是否良好。
（2）短期偿债能力
企业在一定时期内偿清流动债务的能力即短期偿债能力。企业拥有的非固定资产的运转周期长短，也就是将资金兑换成现金的速率决定了其短期偿债能力的大小，两者关系成正相关。短期偿债能力的评判指标主要有企业运营的基本资产、非固定资产的流动率和现金的比率。
2.1.3偿债能力的重要性
不容置疑，企业的偿债能力是企业健康和长久发展的重要保障。如，企业的债权人通过研究企业公开的财务报表可以判断企业的偿债能力，从而在决定是否进行借贷时做出更万无一失的决策；企业的经营者为了企业的良好运营和健康发展，可以根据企业的偿债能力，调整企业的融资结构。综上所述，对企业的偿债能力做出正确的分析和评判是非常必要的。
2.2短期偿债能力概述
2.2.1短期偿债能力的含义
短期偿付能力比率试图测量企业履行短期财务义务的能力。 换句话说，这些 比率试图确定企业在短期内避免金融危机的能力。 两个最重要的短期偿付能力比率是流动比率和速动比率。
偿付能力和流动性都是指企业的财务健康状况，但有一些显着的差异。偿付能力是指企业履行其长期财务承诺的能力。流动性是指企业支付短期债务的能力; 该术语还指其快速出售资产以筹集现金的能力。溶剂公司是一家拥有超过其欠款的公司; 换句话说，它具有正的净值和可控的债务负担。另一方面，具有足够流动性的公司可能有足够的现金支付账单，但它可能正在走向财务灾难。
2.2.2短期偿债能力常用分析指标
（1）运营资本
企业的流动资本去除流动负债得出的结果就是运营资本。财务角度上来说，流动资产大于流动负债，即企业有一定的短期偿债能力，其数值越大，企业的短期偿债能力越大。
（2）流动比率
流动资产与流动负债的比率，即流动比率，表示可以保证企业负债的资产多少。 流动性比率与公司的偿付能力正相关。一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。一般来说，流量比等于200％的时间是比较合适的。在运用该指标分析公司短期偿债能力时，还应结合存货的规模大小，周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高，但其存货规模大，周转速度慢，有可能造成存货变现能力弱，变现价值低，那么，该公司的实际短期偿债能力就要比指标反映的弱。公式为：流动比率=流动资产合计/流动负债合计×100%
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