中小企业财务风险分析与防范(附件)
由于我国经济市场的不断完善，我国中小企业在源源不断的市场机遇面前，更面临着市场经济的激烈角逐以及更为难于处理的各种风险。在企业经营中，风险的不确定，使得中小企业不能茁壮发展，并且以由此产生的财务风险会给企业的未来布满荆棘。本文以财务风险理论为基础，选取万通智控作为研究对象，以企业财务报表以及各项财务指标为基础对万通智控企业进行全方位的分析。第一，从筹资活动来看，该企业以银行借款作为筹资方式太过单一，其资金结构不合理的安排会给企业带来沉重的筹资风险；第二，从资金营运活动来看，其不重视存货管理，采购计划不合理；应收账款呆账严重；第三，从投资活动来看，企业对内、外投资决策的不合理化。对于上述企业可能存在的财务风险管理问题，本人提出了以下的几种对策希望可以有效防范万通智控的财务风险第一，加强万通智控企业筹资风险管理；第二，提高企业资金管理能力，第三，改善企业应收账款收回策略。关键词 中小企业，财务风险，风险分析，分析防范
目 录
1.引言 1
2.财务风险的概念 1
2.1中小企业财务风险的识别 1
2.2财务风险度量 1
2.3财务风险分析方法 2
2.4财务风险控制策略 2
3.中小企业财务风险现状分析 4
3.1各行业中小企业的界定 4
3.2中小企业主要财务风险 4
4.案例分析以万通智控企业为例 5
4.1万通智控基本概况 5
4.2万通智控财务风险现状分析 6
5. 万通智控财务风险防范的具体措施 13
5.1 加强万通智控筹资风险管理 13
5.2 提高企业仓库存货管理 15
5.3 改善万通智控应收账款回收策略 15
结论与展望 17
致 谢 18
参考文献 19
图41万通智控20132016年存货周转率 9
图42万通智控20132016年应收账款周转率 10
表31中小企业的界定标准 4
表41万通智控20132016年现金流量指标 6
表42万通智控20132016年负债规模表 7
表43万 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: @351916072@
通智控20132016年负债结构表 7
表44万通智控20132016年存货及主营业务成本增长趋势 8
表45通智控20132016年应收账款及销售收入增长趋势 9
表46万通智控20132016年主要财务指标 10
表47万通智控20132016年流动负债比率 11
表48万通智控20132016年短期偿债能力 12
1.引言
作为在经济发展中最有潜力的中小企业，不管是在西方还是在我国的经济市场下，其在国民经济或者是社会的进步中的地位是不容小觑的。自从我国加入世贸组织后，可以影响到中小企业生存的因素非常多，比如说中小企业的财务管理基本得不到该有的关注，大多数中小企业只是目标单一的追求企业短时间内能产生可观的经济收益，而不曾注意到期间企业财务风险的发生。
2.财务风险的概念
从过去到现在，并没有对财务风险的有过精确的定义。财务风险的内容从总体分为两类，第一类是狭义的财务风险，另一类为广义的财务风险[1]。
对于狭义的财务风险可以理解成，财务风险是具有不确定性的，并且是在企业财务管理决策的活动中发生的。对于这种不确定性我们可以给出如下的两种说明：一种是指企业不同的资本结构会产生企业不同的支付本息的，这具有一定的不确定性质。另一种是对由于企业在面临错综复杂并且难以控制的因素下，企业在筹投资和收益分配等财务活动中发生的使企业的实际收益不如预期计算的收益状况。对于狭义的财务风险，没有什么明确的定义，它存在相当的限定性。
对于广义的财务风险可以理解成，企业把筹投资转成资产进而从事生产经营、收回或分配的环节称为资金运动。如上的每一个环节都是企业必不可缺的一个组成部分，并且企业在每个环节中或多或少都是会出现风险的。因此，我们在认知财务风险时，要把控住财务活动的全过程，并且通过系统的的思考，从财务总体出发最终归集到收益。所以广义的财务风险可以定义为：企业在一系列的的活动中，通过财务状况和经营成果表现的风险。
2.1中小企业财务风险的识别
识别企业存在的财务风险是什么，这只是财务风险管理的第一环节，我们一方面可以从企业的内外部环境来识别财务风险。或者也可以从外部环境考虑，譬如可以从行业所处的环境，宏观经济环境以及法律等若干角度切入，以现在企业的实际情况和未来走向为主对企业财务风险进行分析。分析企业内部环境财务风险的方法有指标分析法、时间研究法以及采用问卷调查方式的方法。在这么多种方法中，我们通最经常用的是指标分析法。指标分析法是指通过筛选出财务报表中能够反映某些方面财务状况的数据进结果，如果某种信号不重视或者不分析，就可能转变财务风险。因此，对有效信息的收集和归类、加强监测是识别企业财务风险的基本手段[2]。
2.2财务风险度量
如何准确测量企业财务风险是度量财务风险的重要方式，同时也决定采取何种风险防范措施和参考的标准。风险的发生和出现以及由此产生的经济损失在不同的时间，不同的地点都是不同的。企业常用的度量方式有财务杠杆分析法和F分数模型，企业应该首先确定企业目前的实际情况是如何得，然后根据企业不同的实际情况来选择财务风险的衡量方式以及什么是最适合企业的标准。
2.3财务风险分析方法
企业可以用水平分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法或者垂直分析法等若干种方法来进行财务风险。水平分析法：以企业基期财务状况的信息为参照对象，和报告期的财务信息进行对比的一种财务分析方法。趋势分析法是将企业连续几期的财务报告中一样的指标进行对比分析，看指标的增减变动、幅度大小以及金额的变化，用来判定企业近几期财务状况和经营成果的变化幅度。比率分析法，指利用财务报表中若干项相关的数据进行比较，分析还有评价企业历史与现状的一种方法。因素分析法又称连环替代法，用几个相互有关联的因素综合财务指标，从数量上发现各种因素对指标影响程度大小的一种方法。垂直分析法是把报表上的各个项目与总体进行比较，通过对比得出该项目在总体中的位置、重要性与变化情况[3]。
目 录
1.引言 1
2.财务风险的概念 1
2.1中小企业财务风险的识别 1
2.2财务风险度量 1
2.3财务风险分析方法 2
2.4财务风险控制策略 2
3.中小企业财务风险现状分析 4
3.1各行业中小企业的界定 4
3.2中小企业主要财务风险 4
4.案例分析以万通智控企业为例 5
4.1万通智控基本概况 5
4.2万通智控财务风险现状分析 6
5. 万通智控财务风险防范的具体措施 13
5.1 加强万通智控筹资风险管理 13
5.2 提高企业仓库存货管理 15
5.3 改善万通智控应收账款回收策略 15
结论与展望 17
致 谢 18
参考文献 19
图41万通智控20132016年存货周转率 9
图42万通智控20132016年应收账款周转率 10
表31中小企业的界定标准 4
表41万通智控20132016年现金流量指标 6
表42万通智控20132016年负债规模表 7
表43万 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: @351916072@
通智控20132016年负债结构表 7
表44万通智控20132016年存货及主营业务成本增长趋势 8
表45通智控20132016年应收账款及销售收入增长趋势 9
表46万通智控20132016年主要财务指标 10
表47万通智控20132016年流动负债比率 11
表48万通智控20132016年短期偿债能力 12
1.引言
作为在经济发展中最有潜力的中小企业，不管是在西方还是在我国的经济市场下，其在国民经济或者是社会的进步中的地位是不容小觑的。自从我国加入世贸组织后，可以影响到中小企业生存的因素非常多，比如说中小企业的财务管理基本得不到该有的关注，大多数中小企业只是目标单一的追求企业短时间内能产生可观的经济收益，而不曾注意到期间企业财务风险的发生。
2.财务风险的概念
从过去到现在，并没有对财务风险的有过精确的定义。财务风险的内容从总体分为两类，第一类是狭义的财务风险，另一类为广义的财务风险[1]。
对于狭义的财务风险可以理解成，财务风险是具有不确定性的，并且是在企业财务管理决策的活动中发生的。对于这种不确定性我们可以给出如下的两种说明：一种是指企业不同的资本结构会产生企业不同的支付本息的，这具有一定的不确定性质。另一种是对由于企业在面临错综复杂并且难以控制的因素下，企业在筹投资和收益分配等财务活动中发生的使企业的实际收益不如预期计算的收益状况。对于狭义的财务风险，没有什么明确的定义，它存在相当的限定性。
对于广义的财务风险可以理解成，企业把筹投资转成资产进而从事生产经营、收回或分配的环节称为资金运动。如上的每一个环节都是企业必不可缺的一个组成部分，并且企业在每个环节中或多或少都是会出现风险的。因此，我们在认知财务风险时，要把控住财务活动的全过程，并且通过系统的的思考，从财务总体出发最终归集到收益。所以广义的财务风险可以定义为：企业在一系列的的活动中，通过财务状况和经营成果表现的风险。
2.1中小企业财务风险的识别
识别企业存在的财务风险是什么，这只是财务风险管理的第一环节，我们一方面可以从企业的内外部环境来识别财务风险。或者也可以从外部环境考虑，譬如可以从行业所处的环境，宏观经济环境以及法律等若干角度切入，以现在企业的实际情况和未来走向为主对企业财务风险进行分析。分析企业内部环境财务风险的方法有指标分析法、时间研究法以及采用问卷调查方式的方法。在这么多种方法中，我们通最经常用的是指标分析法。指标分析法是指通过筛选出财务报表中能够反映某些方面财务状况的数据进结果，如果某种信号不重视或者不分析，就可能转变财务风险。因此，对有效信息的收集和归类、加强监测是识别企业财务风险的基本手段[2]。
2.2财务风险度量
如何准确测量企业财务风险是度量财务风险的重要方式，同时也决定采取何种风险防范措施和参考的标准。风险的发生和出现以及由此产生的经济损失在不同的时间，不同的地点都是不同的。企业常用的度量方式有财务杠杆分析法和F分数模型，企业应该首先确定企业目前的实际情况是如何得，然后根据企业不同的实际情况来选择财务风险的衡量方式以及什么是最适合企业的标准。
2.3财务风险分析方法
企业可以用水平分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法或者垂直分析法等若干种方法来进行财务风险。水平分析法：以企业基期财务状况的信息为参照对象，和报告期的财务信息进行对比的一种财务分析方法。趋势分析法是将企业连续几期的财务报告中一样的指标进行对比分析，看指标的增减变动、幅度大小以及金额的变化，用来判定企业近几期财务状况和经营成果的变化幅度。比率分析法，指利用财务报表中若干项相关的数据进行比较，分析还有评价企业历史与现状的一种方法。因素分析法又称连环替代法，用几个相互有关联的因素综合财务指标，从数量上发现各种因素对指标影响程度大小的一种方法。垂直分析法是把报表上的各个项目与总体进行比较，通过对比得出该项目在总体中的位置、重要性与变化情况[3]。
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