p2p模式下中小企业融资问题研究(附件)【字数：12549】
摘 要摘 要由于资产规模小、经营风险高等原因，作为国民经济发展中基础力量的中小企业很难在门槛高的传统融资模式中获得所需资金。与此同时随着互联网技术的飞速发展，互联网金融逐渐进入大众视野，P2P融资模式无疑为中小企业融资难问题提供了解决渠道，研究P2P模式下中小企业融资问题具有非常重要的现实意义。本文以企业融资相关理论为依据，分析了中小企业融资的特点及融资困境的原因，阐述了P2P融资模式的发展现状，以拍拍贷P2P网络融资平台为例，分析P2P模式下中小企业融资存在的问题，并提出相应的建议。文章指出，通过推进中小企业征信系统建设，建立信用激励制度；建立中小企业互助担保组织；完善法律法规，加强对P2P平台的监管等措施可以有效解决P2P模式下中小企业融资的相关问题。关键词P2P模式；中小企业融资；政策建议
目 录
0 引言 1
1 理论基础 1
1.1 中小企业融资现状 1
1.1.1 中小企业融资特点 1
1.1.2 中小企业融资来源以及面临的问题 1
1.3.1 中小企业融资难问题的成因 3
1.2 P2P模式概述 3
1.2.1 P2P模式的定义 3
1.2.2 P2P模式的产生及原因 4
1.2.3 国内P2P网络借贷平台发展现状 4
2 中小企业P2P网络融资案例分析——以拍拍贷为例 6
2.1 平台介绍 7
2.2 中小企业P2P融资的优势分析 9
2.2.1 门槛低带来资金可得性提高 9
2.2.2 融资效率显著提升 9
2.2.3 借贷双方信息不对称的情况有所缓解 10
3 中小企业P2P网络融资存在的问题 10
3.1 过高的交易成本使中小企业融资负担增加 10
3.2 信用体系不健全导致借款人信用难以保障 11
3.3 缺少针对P2P模式的法律条文和相关规范 11
4 P2P模式下解决中小企业融资问题的建议 12
4.1 进一步推进中小企业征信系统建设，建立信用激励制度 12
4.2 建立中小企业互助担保组织 13
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/> 4.3 加快完善法律法规，加强监管 13
4.4 进一步加强中小企业自身建设 14
结 论 15
致 谢 16
参考文献 17 P2P模式下中小企业融资问题研究
0 引言
改革开放后，中小企业在推动国民经济发展进程方面做出了巨大贡献，但是在它已经成为社会主义市场经济重要组成部分的同时，中小企业融资现状却一直不容乐观。与此同时，网络技术的发展让互联网金融逐渐走进大众视野，互联网金融的应用逐步渗透到各个领域，P2P模式就是在这样大背景下出现的一种互联网金融创新的模式，它由P2P网络借贷平台作为载体，凭借其准入门槛低、有效降低信息不对称等一系列优点为解决中小企业融资难问题提供了新的渠道。在这样的背景下选择P2P模式下中小企业融资问题研究这样的题目显然具有一定的现实意义。
本文运用了归纳分析法，通过各种途径搜集了P2P平台的各种数据，并对数据进行了整理，在此基础上分析了P2P模式的现状、特点等。在具体介绍P2P平台时本文运用了案例分析法，选择了拍拍贷平台作为研究对象，通过对其运作模式的研究分析了P2P模式对于中小企业融资难题的优势所在，也为后文提出一些问题奠定了基础。最后针对这些问题提出了一些具有可操作性的建议。
1 理论基础
1.1 中小企业融资现状
1.1.1 中小企业融资特点
中小企业生产规模和资产规模都比较小，体制灵活、市场反应比较灵敏，它们在缓解就业压力、优化经济结构、促进经济平稳较快增长等方面发挥了不可替代的作用。但同时其具有抵抗风险能力差、财务体系不健全、经营的不确定性因素多的劣势，所以它的融资与大型企业相比具有需求急、规模小、频率高、时间短的特点[1]。
1.1.2 中小企业融资来源以及面临的问题
中小企业的融资渠道多种多样，既有传统的融资方式比如如债券融资、股权融资等，也有新兴的一些融资方式如股权质押、互联网金融。根据融资资金的来源来分一般分为内源融资和外源融资[2]。
（1）内源融资
中小企业缺少资金时，最先考虑的解决方法一般都是内源融资，即通过企业内部解决资金问题。将初始资本以及企业生产经营过程中所积累的资本转为投资的过程被称为内源融资，它包括了留存收益、计提折旧和定额负债。留存收益融资是指把未分配利润和盈余公积积累下来转化为投资的过程。留存收益融资本质上是所有者对企业追加的投资，其优点是自主性高、成本低、风险小，但企业的经营效益和利润分配政策会影响到融资的数额大小。计提折旧融资则是通过会计上的操作来完成，由于固定资产的更新周期普遍时间较长，逐期计提累计下来的折旧资金通常不会立即应用于固定资产的更新，企业就可以通过这个过程获取一些可供公司暂时自由支配的资金。在固定资产的存续期内，折旧可以成为企业的稳定资金来源带来融资效应[3]。内源融资还有一种补充形式就是定额负债。它使企业可以经常性保留一些可延期支付的款项，如应付福利费、应付工资和税金和预提费用等。这部分资金虽然是企业短期内要支出的款项，但从本质上看不属于企业所有，但由于这些款项形成的经常性，因此总有一部分资金停留在企业并可以长期使用，这无形中使企业的短期债务融资得到增加，所以也属于内源融资的一种形式[4]。
（2）外源融资
内源融资企业在起步阶段时尚且可以满足其资金需求，但当企业的生产经营规模逐渐扩大时，仅仅依靠内源融资解决资金需求开始变得困难，同时，企业的实力开始被外界认可，这时候外源融资就成为了一种重要方式。外源融资是企业向其它经济主体筹集资金，将其转化为自身资本的一种融资方式。
外源融资的方式可以根据是否有中介而分为直接融资和间接融资。直接融资主要有传统的方式比如债券融资、股权融资和发行债券，而最近兴起的民间借贷比如P2P模式和众筹也属于直接融资。企业按照法定程序向投资者发行，约定在一定的期限内按照既定条件还款付息的融资方式被称为债券融资，它对资质的高要求导致中小企业很难办理。股权融资主要包括股权出让、增资扩股和引入风投，是指企业出让一部分所有权来引进新的股东进行增资的融资方式。股权融资模式下，企业虽然无须还本付息，但是也面临着所有权转换的问题。民间借贷中的P2P模式是本文会重点讨论的内容，P2P和众筹模式都是互联网金融发展带来的产物，它们利用互联网技术为中小企业的融资难问题带来了一些解决的信息渠道，发展前景广阔。间接融资模式主要有银行信贷、政府扶持资金、风险投资、担保融资、融资租赁、典当融资等。其中应用最广泛的是银行信贷，较为常见的银行融资方式有银行贷款、应收账款融资、票据贴现、存货质押融资、信用担保融资等[5]。
目 录
0 引言 1
1 理论基础 1
1.1 中小企业融资现状 1
1.1.1 中小企业融资特点 1
1.1.2 中小企业融资来源以及面临的问题 1
1.3.1 中小企业融资难问题的成因 3
1.2 P2P模式概述 3
1.2.1 P2P模式的定义 3
1.2.2 P2P模式的产生及原因 4
1.2.3 国内P2P网络借贷平台发展现状 4
2 中小企业P2P网络融资案例分析——以拍拍贷为例 6
2.1 平台介绍 7
2.2 中小企业P2P融资的优势分析 9
2.2.1 门槛低带来资金可得性提高 9
2.2.2 融资效率显著提升 9
2.2.3 借贷双方信息不对称的情况有所缓解 10
3 中小企业P2P网络融资存在的问题 10
3.1 过高的交易成本使中小企业融资负担增加 10
3.2 信用体系不健全导致借款人信用难以保障 11
3.3 缺少针对P2P模式的法律条文和相关规范 11
4 P2P模式下解决中小企业融资问题的建议 12
4.1 进一步推进中小企业征信系统建设，建立信用激励制度 12
4.2 建立中小企业互助担保组织 13
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072$
/> 4.3 加快完善法律法规，加强监管 13
4.4 进一步加强中小企业自身建设 14
结 论 15
致 谢 16
参考文献 17 P2P模式下中小企业融资问题研究
0 引言
改革开放后，中小企业在推动国民经济发展进程方面做出了巨大贡献，但是在它已经成为社会主义市场经济重要组成部分的同时，中小企业融资现状却一直不容乐观。与此同时，网络技术的发展让互联网金融逐渐走进大众视野，互联网金融的应用逐步渗透到各个领域，P2P模式就是在这样大背景下出现的一种互联网金融创新的模式，它由P2P网络借贷平台作为载体，凭借其准入门槛低、有效降低信息不对称等一系列优点为解决中小企业融资难问题提供了新的渠道。在这样的背景下选择P2P模式下中小企业融资问题研究这样的题目显然具有一定的现实意义。
本文运用了归纳分析法，通过各种途径搜集了P2P平台的各种数据，并对数据进行了整理，在此基础上分析了P2P模式的现状、特点等。在具体介绍P2P平台时本文运用了案例分析法，选择了拍拍贷平台作为研究对象，通过对其运作模式的研究分析了P2P模式对于中小企业融资难题的优势所在，也为后文提出一些问题奠定了基础。最后针对这些问题提出了一些具有可操作性的建议。
1 理论基础
1.1 中小企业融资现状
1.1.1 中小企业融资特点
中小企业生产规模和资产规模都比较小，体制灵活、市场反应比较灵敏，它们在缓解就业压力、优化经济结构、促进经济平稳较快增长等方面发挥了不可替代的作用。但同时其具有抵抗风险能力差、财务体系不健全、经营的不确定性因素多的劣势，所以它的融资与大型企业相比具有需求急、规模小、频率高、时间短的特点[1]。
1.1.2 中小企业融资来源以及面临的问题
中小企业的融资渠道多种多样，既有传统的融资方式比如如债券融资、股权融资等，也有新兴的一些融资方式如股权质押、互联网金融。根据融资资金的来源来分一般分为内源融资和外源融资[2]。
（1）内源融资
中小企业缺少资金时，最先考虑的解决方法一般都是内源融资，即通过企业内部解决资金问题。将初始资本以及企业生产经营过程中所积累的资本转为投资的过程被称为内源融资，它包括了留存收益、计提折旧和定额负债。留存收益融资是指把未分配利润和盈余公积积累下来转化为投资的过程。留存收益融资本质上是所有者对企业追加的投资，其优点是自主性高、成本低、风险小，但企业的经营效益和利润分配政策会影响到融资的数额大小。计提折旧融资则是通过会计上的操作来完成，由于固定资产的更新周期普遍时间较长，逐期计提累计下来的折旧资金通常不会立即应用于固定资产的更新，企业就可以通过这个过程获取一些可供公司暂时自由支配的资金。在固定资产的存续期内，折旧可以成为企业的稳定资金来源带来融资效应[3]。内源融资还有一种补充形式就是定额负债。它使企业可以经常性保留一些可延期支付的款项，如应付福利费、应付工资和税金和预提费用等。这部分资金虽然是企业短期内要支出的款项，但从本质上看不属于企业所有，但由于这些款项形成的经常性，因此总有一部分资金停留在企业并可以长期使用，这无形中使企业的短期债务融资得到增加，所以也属于内源融资的一种形式[4]。
（2）外源融资
内源融资企业在起步阶段时尚且可以满足其资金需求，但当企业的生产经营规模逐渐扩大时，仅仅依靠内源融资解决资金需求开始变得困难，同时，企业的实力开始被外界认可，这时候外源融资就成为了一种重要方式。外源融资是企业向其它经济主体筹集资金，将其转化为自身资本的一种融资方式。
外源融资的方式可以根据是否有中介而分为直接融资和间接融资。直接融资主要有传统的方式比如债券融资、股权融资和发行债券，而最近兴起的民间借贷比如P2P模式和众筹也属于直接融资。企业按照法定程序向投资者发行，约定在一定的期限内按照既定条件还款付息的融资方式被称为债券融资，它对资质的高要求导致中小企业很难办理。股权融资主要包括股权出让、增资扩股和引入风投，是指企业出让一部分所有权来引进新的股东进行增资的融资方式。股权融资模式下，企业虽然无须还本付息，但是也面临着所有权转换的问题。民间借贷中的P2P模式是本文会重点讨论的内容，P2P和众筹模式都是互联网金融发展带来的产物，它们利用互联网技术为中小企业的融资难问题带来了一些解决的信息渠道，发展前景广阔。间接融资模式主要有银行信贷、政府扶持资金、风险投资、担保融资、融资租赁、典当融资等。其中应用最广泛的是银行信贷，较为常见的银行融资方式有银行贷款、应收账款融资、票据贴现、存货质押融资、信用担保融资等[5]。
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