p2p网络借贷平台运营模式及风险控制研究(附件)【字数：13278】
摘 要摘 要从2007年我国第一家P2P网络借贷平台成立以来，P2P网贷行业发展迅速，凭借着投资便捷、收益高等优势吸引了众多人的参与，但问题平台的频频出现也带来了不小的问题。文章在分析P2P网贷行业发展情况和运营模式的基础上，从信用风险、政策风险、流动性风险、操作风险等方面探讨了P2P借贷模式的共性风险，同时结合2016年以来的各项监管政策，从国家监管、个人征信系统、行业自律等方面对未来如何进一步有效地控制风险提出合理的建议，并立足于实际对P2P网络借贷平台的未来发展方向提出了构想。关键词 P2P网络借贷平台；运营模式；风险控制
目 录
0引言 1
1 P2P网络借贷的情况介绍 1
1.1 P2P以及P2P网络借贷的概念 1
1.2 P2P网络借贷平台的特点 2
1.3 我国P2P网络借贷平台的发展情况 2
2 P2P网络借贷平台的运营模式分析 3
2.1 无抵押无担保模式——以拍拍贷为例 3
2.2 无抵押有担保模式——以点融网和宜信为例 4
2.3 有抵押有担保模式——以米缸金融为例 5
2.4 公益性的平台模式——宜农贷为例 5
3 P2P网络借贷平台的风险分析 6
3.1 信用风险 6
3.2 政策风险 7
3.3 流动性风险 8
3.4 操作风险 8
4 风险控制措施 9
4.1 加强国家的监管和监督 9
4.2 建立完善的个人征信系统 11
4.3 加强行业自律 12
5 P2P网络借贷平台的未来发展方向 13
结 论 15
致 谢 16
参考文献 17
P2P网络借贷平台运营模式及风险控制研究
0引言
P2P（peer to peer）网络借贷，是指个人与个人、个人与企业之间通过互联网平台进行直接借贷的活动，相较于传统金融来说，P2P借贷平台门槛低，信息流通速度快，且在网上进行操作，简单便捷效率高，吸引了众多人参与，也在一定程度上解决了我国众多中小企业融资难的问题。
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从2007年8月我国第一家P2P网络借贷平台拍拍贷成立以来,我国的P2P借贷市场发展迅速。根据网贷之家的数据显示，截止2017年3月，我国P2P网络借贷平台的累计数量达到5888家，成交量达到2508.44亿元，有419.82万人参与投资，238.94万人通过P2P平台借款。但是在野蛮生长之后，整个行业也进到了一个风险较为高发的阶段，据统计，停业及问题平台数累计高达3676家，提现困难、停业、跑路等问题屡见不鲜，而如何进行风险控制和监管成为了整个行业现阶段亟待解决的问题。本文通过对P2P的发展模式进行研究来分析各模式下的风险，并对如何进行控制风险提出合理的建议。
1 P2P网络借贷的情况介绍
1.1 P2P以及P2P网络借贷的概念
P2P的概念来源于一种分布式计算机程序结构，是Peer to Peer的缩写，意为点对点网络，它与其他的网站不同点在于，一般的浏览器会将内容放在服务器上，要看这些内容必须先访问浏览器，而P2P对等网络的特点在于网络中的各节点是平等的，节点处理能力、磁盘储存等资源，都可以直接提供给其他网络参与者，而不需要中央服务器或主机的协调稳定。
P2P借贷的概念就来源于P2P对等网络，意思是个人对个人的借贷，即投资人与借款人通过互联网进行直接借贷的活动，而不需要经过像银行那样的服务器先将投资人的资金集中起来再统一出借给借款人。与民间借贷不同的是，P2P借贷的双方一开始互相并不了解，借贷双方在P2P网络借贷平台上进行互相选择，P2P平台作为中介为借贷双方提供信息咨询、信用审查等服务，但不作为债权债务方参与借贷活动。随着互联网金融的不断发展，P2P平台的模式和服务范围也在不断趋向多样化、个性化，并且通过不断的创新，发展出不同的模式。
1.2 P2P网络借贷平台的特点
参与门槛低，投资便捷。对于投资者来说，大部分平台的投资最低金额相比传统理财产品都要少得多，有些平台甚至打出了投资门槛低至50元的口号来吸引投资人。且一些平台为投资者提供自动投标，即借款期限内收回的本息将自动投入新的标的，既满足了投资人的再投资需求，又方便快捷，降低了投资人的时间成本。对于借款人来说，通过P2P网络借款需要提供的资料比较少，例如一些平台上只需要提供工资流水，就可以申请到50万元的借款，相比较于银行贷款对借款人资产的严格审查，借款人只需提供平台要求的资料即可，借款门槛比较低，适合所有阶层的人参与。
投资期限灵活。P2P网贷平台的投资期限多种多样，既有1天的短标，也有长达2年的长标，投资人可以根据自己的投资需求、预期利率和未来资金的使用计划自行选择，较为灵活。对于借款人的借款期限也同样如此，可以满足一些急需资金周转的小微企业及个人。当投资者有突发的资金需求时，还可以以尚未到期的投资作为担保在平台上借款来迅速提现，以满足投资人短期内的资金需求。
投资收益率高。如图1所示，从2014年开始，P2P网贷平台的综合预期收益率最高时超过21%，虽然在日渐严格的监管下，预期收益率不断降低，但也一直维持在10%以上，均高于传统理财产品的投资收益率，且收益较为稳定。/
图1：P2P网络借贷平台2014年至2017年综合参考收益率变化图
1.3 我国P2P网络借贷平台的发展情况
从2007年8月我国第一家P2P网络借贷平台成立以来，P2P网贷行业发展迅速，尤其2012年之后的几年间，由于基础利率下降，投资者对于稳定的高收益投资产品的需求上升，平台数量呈现爆发式的增长，从2012年只有200家到2015年底增长到近3000家，相应地，P2P网贷市场的成交量也大幅增长，至2016年底，我国P2P网贷市场当年成交量达到28049.38亿元，同比增长137.59%（见图2），网贷成交额累计达44361.54亿元。
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图2：2009年至2016年我国P2P网贷市场成交量变化图
在这样的背景下，出现了一些打着P2P借贷旗号以虚假高息标的欺骗投资者、设立资金池自融的平台，导致2016年P2P网络借贷平台的信用风险集中暴露，风险频发给P2P网络借贷贴上了高风险的标签，也引起监管层对整个P2P网贷行业的重视，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等一系列监管制度的发布，“合规”是这段时期以来P2P网络借贷平台突破困局寻求更好发展的出路。
目 录
0引言 1
1 P2P网络借贷的情况介绍 1
1.1 P2P以及P2P网络借贷的概念 1
1.2 P2P网络借贷平台的特点 2
1.3 我国P2P网络借贷平台的发展情况 2
2 P2P网络借贷平台的运营模式分析 3
2.1 无抵押无担保模式——以拍拍贷为例 3
2.2 无抵押有担保模式——以点融网和宜信为例 4
2.3 有抵押有担保模式——以米缸金融为例 5
2.4 公益性的平台模式——宜农贷为例 5
3 P2P网络借贷平台的风险分析 6
3.1 信用风险 6
3.2 政策风险 7
3.3 流动性风险 8
3.4 操作风险 8
4 风险控制措施 9
4.1 加强国家的监管和监督 9
4.2 建立完善的个人征信系统 11
4.3 加强行业自律 12
5 P2P网络借贷平台的未来发展方向 13
结 论 15
致 谢 16
参考文献 17
P2P网络借贷平台运营模式及风险控制研究
0引言
P2P（peer to peer）网络借贷，是指个人与个人、个人与企业之间通过互联网平台进行直接借贷的活动，相较于传统金融来说，P2P借贷平台门槛低，信息流通速度快，且在网上进行操作，简单便捷效率高，吸引了众多人参与，也在一定程度上解决了我国众多中小企业融资难的问题。
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072$
从2007年8月我国第一家P2P网络借贷平台拍拍贷成立以来,我国的P2P借贷市场发展迅速。根据网贷之家的数据显示，截止2017年3月，我国P2P网络借贷平台的累计数量达到5888家，成交量达到2508.44亿元，有419.82万人参与投资，238.94万人通过P2P平台借款。但是在野蛮生长之后，整个行业也进到了一个风险较为高发的阶段，据统计，停业及问题平台数累计高达3676家，提现困难、停业、跑路等问题屡见不鲜，而如何进行风险控制和监管成为了整个行业现阶段亟待解决的问题。本文通过对P2P的发展模式进行研究来分析各模式下的风险，并对如何进行控制风险提出合理的建议。
1 P2P网络借贷的情况介绍
1.1 P2P以及P2P网络借贷的概念
P2P的概念来源于一种分布式计算机程序结构，是Peer to Peer的缩写，意为点对点网络，它与其他的网站不同点在于，一般的浏览器会将内容放在服务器上，要看这些内容必须先访问浏览器，而P2P对等网络的特点在于网络中的各节点是平等的，节点处理能力、磁盘储存等资源，都可以直接提供给其他网络参与者，而不需要中央服务器或主机的协调稳定。
P2P借贷的概念就来源于P2P对等网络，意思是个人对个人的借贷，即投资人与借款人通过互联网进行直接借贷的活动，而不需要经过像银行那样的服务器先将投资人的资金集中起来再统一出借给借款人。与民间借贷不同的是，P2P借贷的双方一开始互相并不了解，借贷双方在P2P网络借贷平台上进行互相选择，P2P平台作为中介为借贷双方提供信息咨询、信用审查等服务，但不作为债权债务方参与借贷活动。随着互联网金融的不断发展，P2P平台的模式和服务范围也在不断趋向多样化、个性化，并且通过不断的创新，发展出不同的模式。
1.2 P2P网络借贷平台的特点
参与门槛低，投资便捷。对于投资者来说，大部分平台的投资最低金额相比传统理财产品都要少得多，有些平台甚至打出了投资门槛低至50元的口号来吸引投资人。且一些平台为投资者提供自动投标，即借款期限内收回的本息将自动投入新的标的，既满足了投资人的再投资需求，又方便快捷，降低了投资人的时间成本。对于借款人来说，通过P2P网络借款需要提供的资料比较少，例如一些平台上只需要提供工资流水，就可以申请到50万元的借款，相比较于银行贷款对借款人资产的严格审查，借款人只需提供平台要求的资料即可，借款门槛比较低，适合所有阶层的人参与。
投资期限灵活。P2P网贷平台的投资期限多种多样，既有1天的短标，也有长达2年的长标，投资人可以根据自己的投资需求、预期利率和未来资金的使用计划自行选择，较为灵活。对于借款人的借款期限也同样如此，可以满足一些急需资金周转的小微企业及个人。当投资者有突发的资金需求时，还可以以尚未到期的投资作为担保在平台上借款来迅速提现，以满足投资人短期内的资金需求。
投资收益率高。如图1所示，从2014年开始，P2P网贷平台的综合预期收益率最高时超过21%，虽然在日渐严格的监管下，预期收益率不断降低，但也一直维持在10%以上，均高于传统理财产品的投资收益率，且收益较为稳定。/
图1：P2P网络借贷平台2014年至2017年综合参考收益率变化图
1.3 我国P2P网络借贷平台的发展情况
从2007年8月我国第一家P2P网络借贷平台成立以来，P2P网贷行业发展迅速，尤其2012年之后的几年间，由于基础利率下降，投资者对于稳定的高收益投资产品的需求上升，平台数量呈现爆发式的增长，从2012年只有200家到2015年底增长到近3000家，相应地，P2P网贷市场的成交量也大幅增长，至2016年底，我国P2P网贷市场当年成交量达到28049.38亿元，同比增长137.59%（见图2），网贷成交额累计达44361.54亿元。
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图2：2009年至2016年我国P2P网贷市场成交量变化图
在这样的背景下，出现了一些打着P2P借贷旗号以虚假高息标的欺骗投资者、设立资金池自融的平台，导致2016年P2P网络借贷平台的信用风险集中暴露，风险频发给P2P网络借贷贴上了高风险的标签，也引起监管层对整个P2P网贷行业的重视，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《互联网金融风险专项整治工作实施方案》等一系列监管制度的发布，“合规”是这段时期以来P2P网络借贷平台突破困局寻求更好发展的出路。
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