企业财务风险的防范与控制专业(附件)【字数：11894】
财务风险是指企业在进行生产经营的活动中，在受到内部、外部环境以及无法预测和确定的因素的共同作用下，使自身的经济收益偏离预期目标而产生的经济损失。财务风险具有客观性，企业只能采取有效地方法来减小风险发生的可能性, 而无法彻底杜绝财务风险的发生。本文采用因子分析法，从4个方面选取9个指标对ST和非ST类型的公司进行分析，发现可以从综合得分处找到共性。这表明基于因子分析法的预警系统在预测企业是否存在重大财务风险方面是具有一定可行性的，企业可以通过建立相关的预警系统来预测财务风险发生的可能性大小从而进一步做好防范准备，但是也要提高风险意识和改进监管控制机制。关键词企业；财务风险；防范；预警系统
目 录
0 引言 1
1 财务风险的内涵 1
1.1财务风险的概念 1
1.2财务风险的特性 2
1.2.1客观性 2
1.2.2全面性 2
1.2.3不确定性 2
1.2.4激励性 2
2 财务风险的表现 3
2.1通过财务指标表现的风险 3
2.1.1企业的资本结构不合理 3
2.1.2企业投资缺乏科学性 3
2.1.3企业资金回收方法不当 3
2.1.4企业收益分配不规范 4
2.2通过非财务指标表现的风险 4
2.2.1管理层的代理冲突 4
2.2.2审计意见 4
3 企业财务风险产生的原因 4
3.1外部原因 5
3.1.1国家的宏观调控 5
3.1.2市场环境的多变 5
3.1.3外部信用监管机制的欠缺 5
3.2内部原因 6
3.2.1管理层缺乏风险意识 6
3.2.2资金管理上的不足 6
3.2.3决策上合理性的欠缺 6
3.2.4财务上监督机制不到位 7
4 基于因子分析法的预警分析 7
4.1因子分析法简介 7
4.2实证分析 7
4.2.1分析过程 7
4.2.2分析结果 7
5 财务风险的 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: #351916072#
控制和防范措施 14
5.1应对外部原因 14
5.1.1增强应变能力 14
5.1.2完善信用评估体系，设立奖惩制度 14
5.2应对内部原因 15
5.2.1增强意识，对财务人员进行培训 15
5.2.2提高对资金的管理 15
5.2.3提高决策的科学性 15
5.2.4加强内部控制机制 16
结 论 17
致 谢 18
参 考 文 献 19
企业财务风险的防范与控制
0 引言
2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过新公司法的修订[9]，新公司法于2014年3月1日起施行。新公司法规定除了国家对公司的注册资本实缴和最低限额有其他相关规定之外，有限责任公司、一人有限责任公司和股份有限责任公司的最低注册资本被取消。这就意味着国家在政策上降低了创业的成本，鼓励民众创业，也给越来越多有创业热情但是缺乏资金的投资者提供了很好的机会。新公司法的通过虽然能够降低企业进入市场的门槛，促进经济的发展，但是在这样的环境下也会加剧这些企业财务风险的产生。一个企业的注册资本是这个企业债务承担能力和信用的一个最直接的体现，取消了最低注册资本之后的大部分企业的注册资本不太可能达到未修改之前的标准，不会有强大的经济实力来支撑。这样的做法在一定程度上是加大了财务风险发生的可能性，一旦企业内部出现一些控制上的漏洞或是受到外部市场环境的一些冲击就可能面临破产的局面。
1 财务风险的内涵
1.1财务风险的概念
国内外的学者都围绕财务风险的概念展开过讨论，财务风险概念的界定在国外的研究中有多种阐述如财务困境风险（financial distress risk）、财务危机（financial crisis）、企业倒闭或者破产（corporate insolvency or bankruptcy）等。刘恩禄、汤谷良是我国最初对财务风险的观念进行解释的学者，他们对于财务风险的认识是首先归纳了海外学者的相关成果之后再进行一些延伸。认为企业在各项经营活动中，难以避免要面临着各类不确定的影响因素，这会导致实际收益与预计收益之间产生一定程度的偏差，使企业存在损失的可能性。同时财务风险也有处于不同范围的解释，广义的财务风险认为企业预期的投资报酬和实际的收益之间存在偏差的可能性是由于外部的环境和各种无法预计的因素而产生的。而狭义的财务风险就仅仅是指筹资风险，即由于贷款而导致企业偿还债务的能力丧失或者使企业的收益减少的可能。综合以上的各种观点，本文认为财务风险可以被定义为企业在进行生产经营的活动中,在受到内部、外部环境以及无法预测和确定的因素的共同作用下,使自身的经济收益偏离预期目标而产生的经济损失。
1.2财务风险的特性
一般来讲，财务风险的特征主要包括四点：客观性、全面性、不确定性和激励性。
1.2.1客观性
财务风险具有客观性。财务风险存在于企业的经营活动之中，是所有企业都必须面对的一种情况，不依赖人的意识而存在。企业的财务人员只有运用各类防范和控制的方法来减少财务风险造成的损失，不能够完全地避免和消除财务风险。
1.2.2全面性
财务风险具有全面性。财务风险贯穿了企业从最初创立到最终解散的整个过程，伴随着企业的所有经济活动。企业的整个经营过程包括这样几个阶段：筹资活动、投资开发的产品、生产并销售产品、分配最终得到的利润，在这4个环节中财务风险会以筹资风险、投资风险、经营风险等不同的形式存在。
1.2.3不确定性
财务风险具有不确定性。财务风险的产生是由于企业经营中各种无法预计和控制的因素以及外部多变的环境，这些都是不确定的。企业的生产经营过程是很多种因素相互配合的结果，任何一个因素的改变都会使生产受到影响，企业无法预测哪一个因素会产生变化。市场的环境是由无数个企业构成，并且以国家实施的政策为引导的，由于消息的不对称性，某个单独的企业无法预先知道其他企业的信息或者是国家政策改变的方向，所以外部环境也难以预测，财务风险产生的时间或是给企业造成的损失也是不确定的。
目 录
0 引言 1
1 财务风险的内涵 1
1.1财务风险的概念 1
1.2财务风险的特性 2
1.2.1客观性 2
1.2.2全面性 2
1.2.3不确定性 2
1.2.4激励性 2
2 财务风险的表现 3
2.1通过财务指标表现的风险 3
2.1.1企业的资本结构不合理 3
2.1.2企业投资缺乏科学性 3
2.1.3企业资金回收方法不当 3
2.1.4企业收益分配不规范 4
2.2通过非财务指标表现的风险 4
2.2.1管理层的代理冲突 4
2.2.2审计意见 4
3 企业财务风险产生的原因 4
3.1外部原因 5
3.1.1国家的宏观调控 5
3.1.2市场环境的多变 5
3.1.3外部信用监管机制的欠缺 5
3.2内部原因 6
3.2.1管理层缺乏风险意识 6
3.2.2资金管理上的不足 6
3.2.3决策上合理性的欠缺 6
3.2.4财务上监督机制不到位 7
4 基于因子分析法的预警分析 7
4.1因子分析法简介 7
4.2实证分析 7
4.2.1分析过程 7
4.2.2分析结果 7
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控制和防范措施 14
5.1应对外部原因 14
5.1.1增强应变能力 14
5.1.2完善信用评估体系，设立奖惩制度 14
5.2应对内部原因 15
5.2.1增强意识，对财务人员进行培训 15
5.2.2提高对资金的管理 15
5.2.3提高决策的科学性 15
5.2.4加强内部控制机制 16
结 论 17
致 谢 18
参 考 文 献 19
企业财务风险的防范与控制
0 引言
2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过新公司法的修订[9]，新公司法于2014年3月1日起施行。新公司法规定除了国家对公司的注册资本实缴和最低限额有其他相关规定之外，有限责任公司、一人有限责任公司和股份有限责任公司的最低注册资本被取消。这就意味着国家在政策上降低了创业的成本，鼓励民众创业，也给越来越多有创业热情但是缺乏资金的投资者提供了很好的机会。新公司法的通过虽然能够降低企业进入市场的门槛，促进经济的发展，但是在这样的环境下也会加剧这些企业财务风险的产生。一个企业的注册资本是这个企业债务承担能力和信用的一个最直接的体现，取消了最低注册资本之后的大部分企业的注册资本不太可能达到未修改之前的标准，不会有强大的经济实力来支撑。这样的做法在一定程度上是加大了财务风险发生的可能性，一旦企业内部出现一些控制上的漏洞或是受到外部市场环境的一些冲击就可能面临破产的局面。
1 财务风险的内涵
1.1财务风险的概念
国内外的学者都围绕财务风险的概念展开过讨论，财务风险概念的界定在国外的研究中有多种阐述如财务困境风险（financial distress risk）、财务危机（financial crisis）、企业倒闭或者破产（corporate insolvency or bankruptcy）等。刘恩禄、汤谷良是我国最初对财务风险的观念进行解释的学者，他们对于财务风险的认识是首先归纳了海外学者的相关成果之后再进行一些延伸。认为企业在各项经营活动中，难以避免要面临着各类不确定的影响因素，这会导致实际收益与预计收益之间产生一定程度的偏差，使企业存在损失的可能性。同时财务风险也有处于不同范围的解释，广义的财务风险认为企业预期的投资报酬和实际的收益之间存在偏差的可能性是由于外部的环境和各种无法预计的因素而产生的。而狭义的财务风险就仅仅是指筹资风险，即由于贷款而导致企业偿还债务的能力丧失或者使企业的收益减少的可能。综合以上的各种观点，本文认为财务风险可以被定义为企业在进行生产经营的活动中,在受到内部、外部环境以及无法预测和确定的因素的共同作用下,使自身的经济收益偏离预期目标而产生的经济损失。
1.2财务风险的特性
一般来讲，财务风险的特征主要包括四点：客观性、全面性、不确定性和激励性。
1.2.1客观性
财务风险具有客观性。财务风险存在于企业的经营活动之中，是所有企业都必须面对的一种情况，不依赖人的意识而存在。企业的财务人员只有运用各类防范和控制的方法来减少财务风险造成的损失，不能够完全地避免和消除财务风险。
1.2.2全面性
财务风险具有全面性。财务风险贯穿了企业从最初创立到最终解散的整个过程，伴随着企业的所有经济活动。企业的整个经营过程包括这样几个阶段：筹资活动、投资开发的产品、生产并销售产品、分配最终得到的利润，在这4个环节中财务风险会以筹资风险、投资风险、经营风险等不同的形式存在。
1.2.3不确定性
财务风险具有不确定性。财务风险的产生是由于企业经营中各种无法预计和控制的因素以及外部多变的环境，这些都是不确定的。企业的生产经营过程是很多种因素相互配合的结果，任何一个因素的改变都会使生产受到影响，企业无法预测哪一个因素会产生变化。市场的环境是由无数个企业构成，并且以国家实施的政策为引导的，由于消息的不对称性，某个单独的企业无法预先知道其他企业的信息或者是国家政策改变的方向，所以外部环境也难以预测，财务风险产生的时间或是给企业造成的损失也是不确定的。
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