会计师事务所的品牌溢价对上公司审计收费的影响
会计师事务所审计收费影响因素的研究一直是审计理论界、实务界和政府监管部门持续关注的焦点问题之一。本文主要研究会计师事务所品牌效益与上市公司审计收费的关系，以食品制造业为例，使用修正的Simunic模型，通过对2009-2013年我国上市公司审计费用的计量分析，发现控制了事务所规模和市场占有率后，国内十大会计师事务所仍然可以获得更高的审计费用，即品牌溢价产生了良好的经济效益，认为各大事务所在扩大事务所规模的同时，要不断推进品牌建设，赢得客户和市场信赖。
目录
摘要3
关键词3
Abstract3
Key words3
引言（或绪论）3
一、文献回顾4
（一）国外学者研究成果4
1．事务所不存在品牌溢价4
2.事务所存在品牌溢价4
3．品牌溢价与审计收费的关系4
（二）国内学者研究成果4
1．事务所不存在品牌溢价4
2.事务所存在品牌溢价5
3．品牌溢价与审计收费的关系5
二、样本设计与研究方法5
（一）样本选取 5
（二）模型设定 5
（三）变量选择 6
三、实证结果分析6
（一）描述性分析 6
（二）相关性检验 8
（三）实证结果及分析8
四、结论9
致谢9
参考文献10
会计师事务所的品牌溢价对上市公司审计收费的影响
引言
引言
独立审计在经济市场上发挥着越来越重要的作用,主要表现在保障正常发挥经济市场的资源配置功能和维护市场的稳定。独立审计提升了企业财务报告的可靠性,经过注册会计师审计的公司比不经审计的企业更有可能获得社会的信任,独立审计涉及经济市场的利益公平，保证社会资源能够流入优质的企业。独立审计是否可以发挥这些重要的作用，主要取决于审计的质量，而审计费用是影响审计质量的重要因素之一。
1980年代,美国首先开始关注会计师事务所审计收费的问题。会计理论界对审计收费问题进行了规范性研究，也使用上市公司的数据做了实证分析，最终的研究结果不但 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072^
使审计理论更加成熟，也为政府制定有关条例提供了大量证据，促进了美国审计市场的蓬勃发展，保护了广大投资者的利益。然而我国从20世纪初才开始强制性要求上市公司的年报中披露会计师事务所的审计收费信息，且“对于审计收费，至今我国仍没有统一的收费标准”（毛兆瑞，2011）。因为缺少了实证数据，我国关于审计收费影响因素的研究基本为规范性研究，实证研究稀少。对我国上市公司的审计费用进行实证研究，可以给投资者做决策提供一定帮助，也可以为政府制定相关监督措施提供依据。
我国审计市场急需改善提高，事务所从规模上来讲大小不一，由于审计市场的不完善和事务所规模的差异而形成的管理、人员、职业技能也水平不一，根据众多资料显示，本土会计师事务所的综合实力被“四大”远远甩在后面，“四大”的审计质量被社会大众广泛认可。“四大以其悠久的发展历史和过硬的审计质量形成了全球公认的品牌声誉，该品牌优势不仅是外国公司，而且是国内大型公司甚至一些政府审计项目的首选”（蔡春，2011）。为了建立一批和国际四大具有相同竞争力的大型事务所，20世纪以来，我国会计师事务所在相关部门的监管下进行了3次大规模合并并且取得了一定成果，中注协每年都会出具百强事务所排名，在近些年的百强排名中，部分事务所排名靠前并且一直很稳定，这些事务所审计力量较高，拥有了一定的品牌形象。
一、 文献回顾
（一）国外学者研究成果
1．事务所不存在品牌溢价
Simunic（1980） 最早研究影响审计收费的因素。在多元线性回归模型中，他使用了上市公司的公司规模（总资产）、资产负债率、前三年的盈亏状况、控股子公司的个数、涉及行业的类型、审计年度的审计意见类型、审计服务年限和事务所的规模等作为变量因素，研究发现，公司总资产对审计收费起最主要的决定作用，而净资产收益率和审计服务年限这两个变量未通过检验，其余均通过检验，其模型的解释能力达到了46％，研究发现不管服务对象是大客户还是小客户，“八大”和“非八大”的审计收费并没有很大差别，即审计收费中不存在溢价。
Firth (1985)在Simunic模型中增加了非系统风险变量，模型样本选取了新西兰的上市公司，研究发现被审计公司的总资产、非系统风险以及应收账款和总资产的比率对审计收费有影响，而事务所本身对审计收费没有影响，即审计收费中不存在溢价。
2．事务所存在品牌溢价
Francis 发现事务所是否是“八大”对审计收费有比较显著的影响，Francis (1986)在澳大利亚的证券市场中，选择了非金融行业上市公司中资产规模最大96 家和资产规模最小的96家为样本，对审计收费情况进行实证分析，数据显示: 在小上市公司的审计市场中, 八大事务所审计收取的费用高于其他事务所，即存在品牌溢价。
DeFond (2000)发现有些事务所具有行业专长但不是Big4, 审计费用显著较低，他们认为非Big4 的事务所在某些情况下存在规模经济, 所以可以对审计服务收取较低的费用，这可以从某种程度上证明了品牌溢价的存在。
3．品牌溢价与审计收费的关系
Palmrose(1986)探索会计师事务所的品牌对审计收费的影响，把事务所分为两类，即“八大”和非“八大”，研究结果表明事务所品牌和审计费用存在正相关关系， “八大”会计师事务所比非“八大”可以收取更高的费用。
AllenT(1995)选取澳大利亚上市公司为样本数据，把会计师事务所分为三类，一类是有行业专长的“八大”，一类是无行业专长的“八大”，还有一类是非“八大”，研究结果显示有行业专长的“八大”事务所的审计收费比无行业专长的“八大”事务所要高，同时“八大”事务所的审计收费高于非“八大”事务所,表明了品牌好的事务所将收取更高的审计费用。
（二）国内学者研究成果
中国审计市场起步晚，发展至今市场还有诸多不成熟的地方，并且审计制度和相关的监管措施也并不完善，我国学者一直在这样的背景下进行研究，所以国内关于事务所品牌多是规范性研究，实证研究的文献不多。
事务所不存在品牌溢价
刘斌、叶建中、廖莹毅（2003）利用修正的Simunic 模型采用多元线性回归的方法对我国500多家上市公司进行了实证分析, 研究发现上市公司的资产规模、审计工作的难易程度对我国上市公司审计收费产生了主要影响, 而存货与资产总额之比、经营是否盈利、长期负债与资产总额之比和会计师事务所对审计收费并没有显著影响。
耿建新、房巧玲（2006）对四大的审计收费是否收取品牌溢价进行了实证考察。作者选取了20012003年的上市公司作为研究样本，将四大所与我国的本土大型会计师事务所进行比较。在使用spss软件对样本进行回归分析后，发现2001年至2003年间，控制了其他因素的影响后，四大所与本土会计师事务所在审计收费上并不存在显著差异。
2．事务所存在品牌溢价
朱小平（2004）选取了2002年800多家非金融企业上市公司作为样本进行实证分析，使用公司规模、公司审计复杂程度、速动比率、事务所是否为“十大”所，上市公司净资产收益率、公司是否发行外资股等因素作为影响变量。结果显示，公司资产规模、公司审计复杂程度、事务所是否为“十大”所以及公司是否发行外资股均对审计收费有显著影响，即存在品牌溢价。
目录
摘要3
关键词3
Abstract3
Key words3
引言（或绪论）3
一、文献回顾4
（一）国外学者研究成果4
1．事务所不存在品牌溢价4
2.事务所存在品牌溢价4
3．品牌溢价与审计收费的关系4
（二）国内学者研究成果4
1．事务所不存在品牌溢价4
2.事务所存在品牌溢价5
3．品牌溢价与审计收费的关系5
二、样本设计与研究方法5
（一）样本选取 5
（二）模型设定 5
（三）变量选择 6
三、实证结果分析6
（一）描述性分析 6
（二）相关性检验 8
（三）实证结果及分析8
四、结论9
致谢9
参考文献10
会计师事务所的品牌溢价对上市公司审计收费的影响
引言
引言
独立审计在经济市场上发挥着越来越重要的作用,主要表现在保障正常发挥经济市场的资源配置功能和维护市场的稳定。独立审计提升了企业财务报告的可靠性,经过注册会计师审计的公司比不经审计的企业更有可能获得社会的信任,独立审计涉及经济市场的利益公平，保证社会资源能够流入优质的企业。独立审计是否可以发挥这些重要的作用，主要取决于审计的质量，而审计费用是影响审计质量的重要因素之一。
1980年代,美国首先开始关注会计师事务所审计收费的问题。会计理论界对审计收费问题进行了规范性研究，也使用上市公司的数据做了实证分析，最终的研究结果不但 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072^
使审计理论更加成熟，也为政府制定有关条例提供了大量证据，促进了美国审计市场的蓬勃发展，保护了广大投资者的利益。然而我国从20世纪初才开始强制性要求上市公司的年报中披露会计师事务所的审计收费信息，且“对于审计收费，至今我国仍没有统一的收费标准”（毛兆瑞，2011）。因为缺少了实证数据，我国关于审计收费影响因素的研究基本为规范性研究，实证研究稀少。对我国上市公司的审计费用进行实证研究，可以给投资者做决策提供一定帮助，也可以为政府制定相关监督措施提供依据。
我国审计市场急需改善提高，事务所从规模上来讲大小不一，由于审计市场的不完善和事务所规模的差异而形成的管理、人员、职业技能也水平不一，根据众多资料显示，本土会计师事务所的综合实力被“四大”远远甩在后面，“四大”的审计质量被社会大众广泛认可。“四大以其悠久的发展历史和过硬的审计质量形成了全球公认的品牌声誉，该品牌优势不仅是外国公司，而且是国内大型公司甚至一些政府审计项目的首选”（蔡春，2011）。为了建立一批和国际四大具有相同竞争力的大型事务所，20世纪以来，我国会计师事务所在相关部门的监管下进行了3次大规模合并并且取得了一定成果，中注协每年都会出具百强事务所排名，在近些年的百强排名中，部分事务所排名靠前并且一直很稳定，这些事务所审计力量较高，拥有了一定的品牌形象。
一、 文献回顾
（一）国外学者研究成果
1．事务所不存在品牌溢价
Simunic（1980） 最早研究影响审计收费的因素。在多元线性回归模型中，他使用了上市公司的公司规模（总资产）、资产负债率、前三年的盈亏状况、控股子公司的个数、涉及行业的类型、审计年度的审计意见类型、审计服务年限和事务所的规模等作为变量因素，研究发现，公司总资产对审计收费起最主要的决定作用，而净资产收益率和审计服务年限这两个变量未通过检验，其余均通过检验，其模型的解释能力达到了46％，研究发现不管服务对象是大客户还是小客户，“八大”和“非八大”的审计收费并没有很大差别，即审计收费中不存在溢价。
Firth (1985)在Simunic模型中增加了非系统风险变量，模型样本选取了新西兰的上市公司，研究发现被审计公司的总资产、非系统风险以及应收账款和总资产的比率对审计收费有影响，而事务所本身对审计收费没有影响，即审计收费中不存在溢价。
2．事务所存在品牌溢价
Francis 发现事务所是否是“八大”对审计收费有比较显著的影响，Francis (1986)在澳大利亚的证券市场中，选择了非金融行业上市公司中资产规模最大96 家和资产规模最小的96家为样本，对审计收费情况进行实证分析，数据显示: 在小上市公司的审计市场中, 八大事务所审计收取的费用高于其他事务所，即存在品牌溢价。
DeFond (2000)发现有些事务所具有行业专长但不是Big4, 审计费用显著较低，他们认为非Big4 的事务所在某些情况下存在规模经济, 所以可以对审计服务收取较低的费用，这可以从某种程度上证明了品牌溢价的存在。
3．品牌溢价与审计收费的关系
Palmrose(1986)探索会计师事务所的品牌对审计收费的影响，把事务所分为两类，即“八大”和非“八大”，研究结果表明事务所品牌和审计费用存在正相关关系， “八大”会计师事务所比非“八大”可以收取更高的费用。
AllenT(1995)选取澳大利亚上市公司为样本数据，把会计师事务所分为三类，一类是有行业专长的“八大”，一类是无行业专长的“八大”，还有一类是非“八大”，研究结果显示有行业专长的“八大”事务所的审计收费比无行业专长的“八大”事务所要高，同时“八大”事务所的审计收费高于非“八大”事务所,表明了品牌好的事务所将收取更高的审计费用。
（二）国内学者研究成果
中国审计市场起步晚，发展至今市场还有诸多不成熟的地方，并且审计制度和相关的监管措施也并不完善，我国学者一直在这样的背景下进行研究，所以国内关于事务所品牌多是规范性研究，实证研究的文献不多。
事务所不存在品牌溢价
刘斌、叶建中、廖莹毅（2003）利用修正的Simunic 模型采用多元线性回归的方法对我国500多家上市公司进行了实证分析, 研究发现上市公司的资产规模、审计工作的难易程度对我国上市公司审计收费产生了主要影响, 而存货与资产总额之比、经营是否盈利、长期负债与资产总额之比和会计师事务所对审计收费并没有显著影响。
耿建新、房巧玲（2006）对四大的审计收费是否收取品牌溢价进行了实证考察。作者选取了20012003年的上市公司作为研究样本，将四大所与我国的本土大型会计师事务所进行比较。在使用spss软件对样本进行回归分析后，发现2001年至2003年间，控制了其他因素的影响后，四大所与本土会计师事务所在审计收费上并不存在显著差异。
2．事务所存在品牌溢价
朱小平（2004）选取了2002年800多家非金融企业上市公司作为样本进行实证分析，使用公司规模、公司审计复杂程度、速动比率、事务所是否为“十大”所，上市公司净资产收益率、公司是否发行外资股等因素作为影响变量。结果显示，公司资产规模、公司审计复杂程度、事务所是否为“十大”所以及公司是否发行外资股均对审计收费有显著影响，即存在品牌溢价。
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