伊利集团现金流量表分析(附件)
摘 要现金流量表的数据分析是企业经营管理中十分重要的一环，可以鉴别企业的财务状况和经营质量。本文从现金流量的含义及作用出发，运用伊利集团2012年——2015年四年数据对伊利集团进行总体状况分析、财务比率分析等分析伊利集团的现金流量表信息以及其在各方面的能力值高低。目前企业在管理中仍然存在着现金流量管理意识薄弱，管理手段不全面，营运资金控制不力，缺少健全的管理制度等问题。针对这些问题，从经营现金流量管理方面提出了重视企业经营活动现金流量的分析管和结构化升级的建议；投资现金流量管理方面提出了对内投资方向要明确，对外投资与企业相关性较强的建议；筹资现金流量管理方面提出了建立合理的筹资结构的相关建议。
目录
1.绪论 1
1.1研究目的及意义 1
1.1.1研究目的 1
1.2国内外研究现状综述 2
1.2.1国外研究现状 2
1.2.2国内研究现状 2
1.3研究方法与内容 4
1.3.1研究方法 4
1.3.2研究内容 5
2.相关理论概述 6
2.1现金流量的概念 6
2.2现金流量表分析方法与意义 7
2.2.1现金流量表分析方法 7
2.2.2现金流量表分析意义 7
3.伊利集团现金流量分析 8
3.1伊利集团公司简介 8
3.2现金流量总体状况分析 9
3.2.1经营现金流量周转顺畅 11
3.2.2投资现金流量周转稳定 12
3.2.3筹资现金流量周转平稳 12
3.3伊利集团现金流指标分析 12
3.3.1在资产流动性方面 13
3.3.2在获现能力方面 15
4.伊利现金流量状况经验总结 18
4.1在筹资现金流量方面 18
4.2在投资现金流量方面 18
4.2.1对内投资方向明确 18
4.2.2对外投资方面与企业发展的相关性较强 19
4.3在经营现金流量方面???? 19
4.3.1重视 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
企业经营活动现金流量的分析管理 19
4.3.2重视产品结构升级 19
4.3.3高度重视应收账款等现金流入 20
附录：伊利股份近四年的现金流量表信息整理表? 22
1.绪论
1.1研究目的及意义
1.1.1研究目的
在现代市场经济中，无论是企业债权人、股东、企业管理者或其他信息使用者，都日益关注企业现金流量及创造现金的能力。现金流量表也成为企业的三大财务报表之一，这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况从而帮助报表使用者对企业整体的财务状况做出客观评价。而现金流量表提供的一系列简单原始数据还不能直接为其决策服务。通过现金流量表分析，可以了解企业本期的现金流入、流出及结余情况，了解企业现金流入的主要渠道和现金流出的方向。正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力：正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量。发现企业在财务方面存在的问题，使信息使用者可以更加了解企业的经营状况。从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。
国社会主义经济的飞速发展，财务报表体系得到不断地发展和完善，报表预期使另外随着中用者对现金流量表的需求也日趋强烈，判断一个企业能否长久的发展下去，好从该企业是否有很好的盈利能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动、投资活动、和经营状况进行了深入、细致的分析，以判明企业的财务状况和经营业绩，这对于企业投资者、债权人、经营者、及其他与企业有关的利益相关者了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的但是前面的财务分析通常是从某一特定角度，就企业的某一方面的经营活动所做的分析，这种分析不足以全面评价企业的总体财务状况和财务成效，很难对企业总体财务状况和经营业绩的关联性做出综合结论。为弥补财务分析的这一不足，有必要在财务能力单项分析的基础上，将有关指标按其内在联系结合起来进行综合分析。
1.1.2研究意义
现金流量表是反映企业会计期间内经营活动、投资活动与筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。现金流量表要反映现金的流入和流出，从动态上反映现金的变动情况。编制现金流量表能使企业外部投资者、债权人和其他与企业有利害关系的财务报表的使用者评估企业未来取得净现金流入的能力、未来偿还负债及支付股利的能力、分析企业盈利能力和分析本期营业取得净现金流入与本期净收益之间差异的原因、反映企业用现金或非现金的投资与筹资活动以及向外界提供所需要的现金流量信息。也可据以分析企业财务管理水平和制定营运资金计划，以加强财务管理和用好企业的营运资金。
现金流量表以现金为基础编制的财务状况变动表，动态地反映了一定会计期间有关现金流入、现金流出及现金净流量等信息，在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面，具有十分重要的作用：揭示企业现金流入流出的来龙去脉；有助于评价公司的支付能力、偿债能力和周转能力；有助于评价企业利润的质量和经营绩效；有助于预测和规划企业未来的现金流量和财务前景。
1.2国内外研究现状综述
1.2.1国外研究现状
美国加州大学的教授(2001)认为现金流量表分析的本质在于搜集与决策有关的财务信息并加以分析与解释的一种判断过程。
美国纽约市立大学LeopidA . Bernstein(2005)认为现金流量表分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况和经营成果；其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。
美国哈佛大学管理学教授波特(2007)认为价值可看成是资金的生成和增值，则价值链就是价值增值的各个环节。对企业的现金流量进行分析，实质上也就是对企业的价值运动进行分析。
美国注册会计师协会总裁兼财务总监巴瑞C.麦肯兰说：为了与信息时代接轨，需要在财务报表中反映无形资产和软资产。
Wald(2 011)的研究结果表明，经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量均是有预测作用的指标。
R.5.OlusegunW自llace(2006)认为为全面了解企业在一定期间的现金流量状况及其他信息，报表使用者应将现金流量表同其他财务报表提供的信息一并分析，将本企业的财务比率与同行业的标准比率或平均比率进行比较，或着分析企业自身历史水平，更深入了解有关企业的财务状况和经营状况，以便为投资者或者其他报表使用者进行财务决策、经营决策、投资决策提供更为真实可靠的数据基础。
1.2.2国内研究现状
在我国，财务分析思想出现较早，但在计划经济体制下，财务分析一直是企业经济活动分析的一部分，并没有独立发挥其应有的作用。随着改革进程不断深入，企业自主权日益扩大，现代财务分析领域得以扩展，其方法论体系也逐渐得以确立和完善。本文运用文献调查的研究方法，阐述了对财务报表分析的认知。
张丽珍，胡静在《论上市公司财务报表分析》中认为，“上市公司财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。包括:资产负债表、现金流量表、利润表、附表和附注、文字说明等。
目录
1.绪论 1
1.1研究目的及意义 1
1.1.1研究目的 1
1.2国内外研究现状综述 2
1.2.1国外研究现状 2
1.2.2国内研究现状 2
1.3研究方法与内容 4
1.3.1研究方法 4
1.3.2研究内容 5
2.相关理论概述 6
2.1现金流量的概念 6
2.2现金流量表分析方法与意义 7
2.2.1现金流量表分析方法 7
2.2.2现金流量表分析意义 7
3.伊利集团现金流量分析 8
3.1伊利集团公司简介 8
3.2现金流量总体状况分析 9
3.2.1经营现金流量周转顺畅 11
3.2.2投资现金流量周转稳定 12
3.2.3筹资现金流量周转平稳 12
3.3伊利集团现金流指标分析 12
3.3.1在资产流动性方面 13
3.3.2在获现能力方面 15
4.伊利现金流量状况经验总结 18
4.1在筹资现金流量方面 18
4.2在投资现金流量方面 18
4.2.1对内投资方向明确 18
4.2.2对外投资方面与企业发展的相关性较强 19
4.3在经营现金流量方面???? 19
4.3.1重视 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
企业经营活动现金流量的分析管理 19
4.3.2重视产品结构升级 19
4.3.3高度重视应收账款等现金流入 20
附录：伊利股份近四年的现金流量表信息整理表? 22
1.绪论
1.1研究目的及意义
1.1.1研究目的
在现代市场经济中，无论是企业债权人、股东、企业管理者或其他信息使用者，都日益关注企业现金流量及创造现金的能力。现金流量表也成为企业的三大财务报表之一，这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况从而帮助报表使用者对企业整体的财务状况做出客观评价。而现金流量表提供的一系列简单原始数据还不能直接为其决策服务。通过现金流量表分析，可以了解企业本期的现金流入、流出及结余情况，了解企业现金流入的主要渠道和现金流出的方向。正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力：正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量。发现企业在财务方面存在的问题，使信息使用者可以更加了解企业的经营状况。从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。
国社会主义经济的飞速发展，财务报表体系得到不断地发展和完善，报表预期使另外随着中用者对现金流量表的需求也日趋强烈，判断一个企业能否长久的发展下去，好从该企业是否有很好的盈利能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动、投资活动、和经营状况进行了深入、细致的分析，以判明企业的财务状况和经营业绩，这对于企业投资者、债权人、经营者、及其他与企业有关的利益相关者了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的但是前面的财务分析通常是从某一特定角度，就企业的某一方面的经营活动所做的分析，这种分析不足以全面评价企业的总体财务状况和财务成效，很难对企业总体财务状况和经营业绩的关联性做出综合结论。为弥补财务分析的这一不足，有必要在财务能力单项分析的基础上，将有关指标按其内在联系结合起来进行综合分析。
1.1.2研究意义
现金流量表是反映企业会计期间内经营活动、投资活动与筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。现金流量表要反映现金的流入和流出，从动态上反映现金的变动情况。编制现金流量表能使企业外部投资者、债权人和其他与企业有利害关系的财务报表的使用者评估企业未来取得净现金流入的能力、未来偿还负债及支付股利的能力、分析企业盈利能力和分析本期营业取得净现金流入与本期净收益之间差异的原因、反映企业用现金或非现金的投资与筹资活动以及向外界提供所需要的现金流量信息。也可据以分析企业财务管理水平和制定营运资金计划，以加强财务管理和用好企业的营运资金。
现金流量表以现金为基础编制的财务状况变动表，动态地反映了一定会计期间有关现金流入、现金流出及现金净流量等信息，在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面，具有十分重要的作用：揭示企业现金流入流出的来龙去脉；有助于评价公司的支付能力、偿债能力和周转能力；有助于评价企业利润的质量和经营绩效；有助于预测和规划企业未来的现金流量和财务前景。
1.2国内外研究现状综述
1.2.1国外研究现状
美国加州大学的教授(2001)认为现金流量表分析的本质在于搜集与决策有关的财务信息并加以分析与解释的一种判断过程。
美国纽约市立大学LeopidA . Bernstein(2005)认为现金流量表分析是一种判断过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况和经营成果；其主要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。
美国哈佛大学管理学教授波特(2007)认为价值可看成是资金的生成和增值，则价值链就是价值增值的各个环节。对企业的现金流量进行分析，实质上也就是对企业的价值运动进行分析。
美国注册会计师协会总裁兼财务总监巴瑞C.麦肯兰说：为了与信息时代接轨，需要在财务报表中反映无形资产和软资产。
Wald(2 011)的研究结果表明，经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量均是有预测作用的指标。
R.5.OlusegunW自llace(2006)认为为全面了解企业在一定期间的现金流量状况及其他信息，报表使用者应将现金流量表同其他财务报表提供的信息一并分析，将本企业的财务比率与同行业的标准比率或平均比率进行比较，或着分析企业自身历史水平，更深入了解有关企业的财务状况和经营状况，以便为投资者或者其他报表使用者进行财务决策、经营决策、投资决策提供更为真实可靠的数据基础。
1.2.2国内研究现状
在我国，财务分析思想出现较早，但在计划经济体制下，财务分析一直是企业经济活动分析的一部分，并没有独立发挥其应有的作用。随着改革进程不断深入，企业自主权日益扩大，现代财务分析领域得以扩展，其方法论体系也逐渐得以确立和完善。本文运用文献调查的研究方法，阐述了对财务报表分析的认知。
张丽珍，胡静在《论上市公司财务报表分析》中认为，“上市公司财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。包括:资产负债表、现金流量表、利润表、附表和附注、文字说明等。
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