中国建设银行股份有限集团盈利能力及影响因素分析
目 录
1 引言1
2 企业盈利能力的相关理论分析1
2.1 企业盈利能力概念界定1
2.2 企业盈利能力的分析方法2
2.2.1 财务比率比较分析法2
2.2.2 因子分析法3
2.2.3 回归分析法3
2.2.4 杜邦分析法3
3 中国建设银行股份有限集团盈利能力分析5
3.1 基于杜邦分析法的建行集团盈利能力因素分析6
3.1.1 权益净利率分析6
3.1.2 权益乘数分析6
3.1.3 资产收益率的分解分析6
3.2 基于杜邦分析系统分析建行集团盈利能力情况7
3.2.1 建行集团权益净利率及其分解分析7
3.2.2 建行集团资产收益率及其分解分析8
3.2.3 建行集团营业费用支出的进一步分解分析表9
3.3 基于建行集团盈利能力质量指标的风险分析10
4 建行集团盈利能力的影响因素分析12
5 对策建议13
结论 15
致谢 16
参考文献17
图2-1 企业分析的杜邦系统4
图2-2 建设银行盈利能力因素分析模型5
表3-1 建设银行集团权益净利率分解分析7
表3-2 中国建设银行集团资产收益率分解分析8
表3-3 中国建设银行营业费用支出分解分析9
表3-4 中国建设银行集团盈利能力质量指标 11
1 引言
随着金融国际化进程的加快，中国的银行业已经全面 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
开放，随着国外大银行进入我国，使得我国银行业的竞争不断加剧，国内的银行面临外资银行在盈利能力、公司治理、资产质量、创新能力等方面的优势。因此，提高银行的盈利能力就成为提高银行核心竞争力的首要任务。
盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容,盈利是企业经营的主要目标。盈利能力分析的目的是希望借助盈利能力分析方法分析企业在一定时期内赚取利润的能力现状及怎样提高其赚取利润的能力。企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈利能力来反映。无论是企业的管理人员、债权人、还是股东都非常关心企业的盈利能力,并重视对利润率及其变动趋势的分析与预测。
从企业的角度来看,企业从事经营活动,其直接目的是最大限度地赚取利润并维持企业持续稳定地经营和发展，是企业管理人员最重要的业绩衡量标准和发现问题并改进企业管理的突破口。对企业经理人员来说,进行企业盈利能力分析的目的一方面是利用盈利能力的有关指标反映和衡量企业经营业绩。另一方面通过盈利能力分析发现经营管理中存在的问题。盈利能力是企业各环节经营活动的具体表现,企业经营的好坏、都会通过盈利能力表现出来，通过对盈利能力的深入分析,可以发现经营管理中的重大问题,进而采取措施解决问题,提高企业盈利水平。对于债权人来讲,利润是企业偿债的重要来源,特别是对长期债务而言。盈利能力的强弱直接影响企业的偿债能力。企业举债时,债权人势必审查企业的偿债能力,而偿债能力的强弱最终取决于企业则盈利能力。因此,分析企业的盈利能力对债权人也是非常重要的。对于股东而言,企业盈利能力的强弱更是至关重要。股东们的直接目的就是获得更多的利润,而且人们往往将资金投向盈利能力强的企业，股东们关心企业赚取利润的多少并重视对利润率的分析,是因为他们的股息与企业的盈利能力是紧密相关的；此外,企业盈利能力增加还会使股票价格上升,从而使股东们获得资本收益。因此盈利能力分析对企业而言不仅具有非常重要的现实意义，而且具有紧迫性。
2 企业盈利能力的相关理论分析
2.1 企业盈利能力概念界定
盈利能力，也称企业的资金增值能力，通常是指企业在一定时期内通过各种经营手段及运营方式赚取利润的能力,通常表现为企业获得的收益额的多少[1]。获取利润是企业的首要目标, 盈利能力能够综合体现企业的运营效率和规避风险的能力。是债权人的本金和利息的主要来源, 投资者可以通过考察企业的盈利能力来确保其收益成果, 高层管理人员也非常关注企业的盈利能力,其管理绩效良好的盈利能力, 不仅是企业吸收投资的重要前提, 也是评价企业经营业绩的基本指标, 因此对企业盈利能力的分析至关重要。
银行作为金融业特殊行业, 盈利能力方面具备一般性和特殊性两个特点。从银行的基本概念和功能可以了解, 银行是企业中的一种特殊的经济组织, 是处于市场经济领域的金融经济组织[2]。因此, 银行和其他的企业一样,不但具备企业盈利能力的一般性特征而且银行也是专门经营货币的金融单位, 其通过大范围地吸收存款和向外发放贷款来经营资金运转, 一旦经营风险方面或者信誉出现问题, 就会波及到储户的利益, 不仅影响其在社会当中的地位, 而且也会对金融业乃至国民经济的发展造成不利的影响，由于银行的这种特殊性, 所以要求银行必须做好经营风险的监管以及基本防范的工作, 而盈利能力恰好是银行安全经营的一个最低保障, 有了良好的盈利能力, 才能保证资金正常的流转, 防止发 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
生财务风险甚至达到破产的危险。其评价方法有很多种，最主要评价方法有以下几种。
2.2 企业盈利能力的分析方法
2.2.1 财务比率比较分析法
财务比率分析是选取几个重要财务指标，分析其盈利能力。一般在衡量银行盈利能力的财务指标可以有资产收益率、资本收益率、净利息差、成本收入比和手续费及佣金净收入与营业收入的比率等指标[3]。其中，资产收益率和资本收益率是考核银行业绩的最主要核心指标。通常资本收益率反映的是银行股东实际获得的投资回报，该项指标越高，越能反映股东的投资收益越好，银行的经营效率越好。资产收益率反映了银行利用全部资产获取利润的能力，该比率越高，说明银行的盈利水平越高。作为特殊企业，我国银行的资产多数是依靠吸纳公众存款而来的，所以资产收益率和资本收益率能够较为全面真实地反映出银行的盈利状况[4]。而财务比率比较分析法，一般通过几年的财务数据的趋势分析企业未来盈利能力状况，或者通过和行业平均水平或者同行业间进行横向比较来分析企业的盈利能力[5]。但是它们都是单个财务指标单独分析，容易造成片面性分析，虽能能简单分析及预测企业盈利能力。但是各个指标间的联系及对企业盈利能力的影响重要程度就无法得知。
2.2.2 因子分析法
因子分析是用少数几个因子来描述许多指标或因素之间的联系, 以较少几个因子反映原始数据的大部分信息的统计方法[6]。因子分析具有以下几个特点: 因子变量的数量远小于原有的指标变量的数量, 对因子变量的分析能减少分析中的计算工作量； 因子变量不是对原有变量的取舍, 而是根据原始变量的信息进行重新组构, 它能反映原有变量大部分的信息；因子变量之间不存在线性相关关系,对变量的分析比较方便；因子变量具有命名解释性, 即该变量是对某些原始变量信息的综合反映。运用因子分析法分析企业盈利能力时需要从企业内部的经营与管理上进行其盈利性的量化分析，从而找出影响企业盈利的原因，并对提高其盈利能力影响因素做出分析。但这种方法需要用到一定内部信息，操作难度较大。
(3) 合理控制资产流动性，预防流动性风险
1 引言1
2 企业盈利能力的相关理论分析1
2.1 企业盈利能力概念界定1
2.2 企业盈利能力的分析方法2
2.2.1 财务比率比较分析法2
2.2.2 因子分析法3
2.2.3 回归分析法3
2.2.4 杜邦分析法3
3 中国建设银行股份有限集团盈利能力分析5
3.1 基于杜邦分析法的建行集团盈利能力因素分析6
3.1.1 权益净利率分析6
3.1.2 权益乘数分析6
3.1.3 资产收益率的分解分析6
3.2 基于杜邦分析系统分析建行集团盈利能力情况7
3.2.1 建行集团权益净利率及其分解分析7
3.2.2 建行集团资产收益率及其分解分析8
3.2.3 建行集团营业费用支出的进一步分解分析表9
3.3 基于建行集团盈利能力质量指标的风险分析10
4 建行集团盈利能力的影响因素分析12
5 对策建议13
结论 15
致谢 16
参考文献17
图2-1 企业分析的杜邦系统4
图2-2 建设银行盈利能力因素分析模型5
表3-1 建设银行集团权益净利率分解分析7
表3-2 中国建设银行集团资产收益率分解分析8
表3-3 中国建设银行营业费用支出分解分析9
表3-4 中国建设银行集团盈利能力质量指标 11
1 引言
随着金融国际化进程的加快，中国的银行业已经全面 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
开放，随着国外大银行进入我国，使得我国银行业的竞争不断加剧，国内的银行面临外资银行在盈利能力、公司治理、资产质量、创新能力等方面的优势。因此，提高银行的盈利能力就成为提高银行核心竞争力的首要任务。
盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容,盈利是企业经营的主要目标。盈利能力分析的目的是希望借助盈利能力分析方法分析企业在一定时期内赚取利润的能力现状及怎样提高其赚取利润的能力。企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈利能力来反映。无论是企业的管理人员、债权人、还是股东都非常关心企业的盈利能力,并重视对利润率及其变动趋势的分析与预测。
从企业的角度来看,企业从事经营活动,其直接目的是最大限度地赚取利润并维持企业持续稳定地经营和发展，是企业管理人员最重要的业绩衡量标准和发现问题并改进企业管理的突破口。对企业经理人员来说,进行企业盈利能力分析的目的一方面是利用盈利能力的有关指标反映和衡量企业经营业绩。另一方面通过盈利能力分析发现经营管理中存在的问题。盈利能力是企业各环节经营活动的具体表现,企业经营的好坏、都会通过盈利能力表现出来，通过对盈利能力的深入分析,可以发现经营管理中的重大问题,进而采取措施解决问题,提高企业盈利水平。对于债权人来讲,利润是企业偿债的重要来源,特别是对长期债务而言。盈利能力的强弱直接影响企业的偿债能力。企业举债时,债权人势必审查企业的偿债能力,而偿债能力的强弱最终取决于企业则盈利能力。因此,分析企业的盈利能力对债权人也是非常重要的。对于股东而言,企业盈利能力的强弱更是至关重要。股东们的直接目的就是获得更多的利润,而且人们往往将资金投向盈利能力强的企业，股东们关心企业赚取利润的多少并重视对利润率的分析,是因为他们的股息与企业的盈利能力是紧密相关的；此外,企业盈利能力增加还会使股票价格上升,从而使股东们获得资本收益。因此盈利能力分析对企业而言不仅具有非常重要的现实意义，而且具有紧迫性。
2 企业盈利能力的相关理论分析
2.1 企业盈利能力概念界定
盈利能力，也称企业的资金增值能力，通常是指企业在一定时期内通过各种经营手段及运营方式赚取利润的能力,通常表现为企业获得的收益额的多少[1]。获取利润是企业的首要目标, 盈利能力能够综合体现企业的运营效率和规避风险的能力。是债权人的本金和利息的主要来源, 投资者可以通过考察企业的盈利能力来确保其收益成果, 高层管理人员也非常关注企业的盈利能力,其管理绩效良好的盈利能力, 不仅是企业吸收投资的重要前提, 也是评价企业经营业绩的基本指标, 因此对企业盈利能力的分析至关重要。
银行作为金融业特殊行业, 盈利能力方面具备一般性和特殊性两个特点。从银行的基本概念和功能可以了解, 银行是企业中的一种特殊的经济组织, 是处于市场经济领域的金融经济组织[2]。因此, 银行和其他的企业一样,不但具备企业盈利能力的一般性特征而且银行也是专门经营货币的金融单位, 其通过大范围地吸收存款和向外发放贷款来经营资金运转, 一旦经营风险方面或者信誉出现问题, 就会波及到储户的利益, 不仅影响其在社会当中的地位, 而且也会对金融业乃至国民经济的发展造成不利的影响，由于银行的这种特殊性, 所以要求银行必须做好经营风险的监管以及基本防范的工作, 而盈利能力恰好是银行安全经营的一个最低保障, 有了良好的盈利能力, 才能保证资金正常的流转, 防止发 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥3^5`1^9`1^6^0`7^2$
生财务风险甚至达到破产的危险。其评价方法有很多种，最主要评价方法有以下几种。
2.2 企业盈利能力的分析方法
2.2.1 财务比率比较分析法
财务比率分析是选取几个重要财务指标，分析其盈利能力。一般在衡量银行盈利能力的财务指标可以有资产收益率、资本收益率、净利息差、成本收入比和手续费及佣金净收入与营业收入的比率等指标[3]。其中，资产收益率和资本收益率是考核银行业绩的最主要核心指标。通常资本收益率反映的是银行股东实际获得的投资回报，该项指标越高，越能反映股东的投资收益越好，银行的经营效率越好。资产收益率反映了银行利用全部资产获取利润的能力，该比率越高，说明银行的盈利水平越高。作为特殊企业，我国银行的资产多数是依靠吸纳公众存款而来的，所以资产收益率和资本收益率能够较为全面真实地反映出银行的盈利状况[4]。而财务比率比较分析法，一般通过几年的财务数据的趋势分析企业未来盈利能力状况，或者通过和行业平均水平或者同行业间进行横向比较来分析企业的盈利能力[5]。但是它们都是单个财务指标单独分析，容易造成片面性分析，虽能能简单分析及预测企业盈利能力。但是各个指标间的联系及对企业盈利能力的影响重要程度就无法得知。
2.2.2 因子分析法
因子分析是用少数几个因子来描述许多指标或因素之间的联系, 以较少几个因子反映原始数据的大部分信息的统计方法[6]。因子分析具有以下几个特点: 因子变量的数量远小于原有的指标变量的数量, 对因子变量的分析能减少分析中的计算工作量； 因子变量不是对原有变量的取舍, 而是根据原始变量的信息进行重新组构, 它能反映原有变量大部分的信息；因子变量之间不存在线性相关关系,对变量的分析比较方便；因子变量具有命名解释性, 即该变量是对某些原始变量信息的综合反映。运用因子分析法分析企业盈利能力时需要从企业内部的经营与管理上进行其盈利性的量化分析，从而找出影响企业盈利的原因，并对提高其盈利能力影响因素做出分析。但这种方法需要用到一定内部信息，操作难度较大。
(3) 合理控制资产流动性，预防流动性风险
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/cwgl/6604.html
