汇源果汁公司营运资金管理研究(附件)【字数：10209】
摘 要本文主要以中国汇源果汁集团有限公司为研究对象，对近年来公司的营运资金运行状况进行分析。如今市场竞争激烈，一个公司若要想维持正常运转就必须具有适量的营运资金。因此，公司营运资金的管理是其财务管理中必不可少的组成部分。本篇论文首先介绍了有关营运资金管理的基本概念，提出了一系列评价公司营运资金管理水平的财务指标，并通过查找到汇源果汁公司2013年至2016年全年资产负债表与综合损益表，计算出相应指标数据，以此来对各项财务指标进行对比分析，进而对汇源公司营运资金管理存在的不足之处进行研究分析。最后论文会针对这些问题向公司提出一些进一步发展的建议，提升公司的市场竞争力，增强公司内部管理能力。
目 录
摘要 I
ABSTRACT II
引言 1
第一章 公司营运资金管理的相关理论 2
1.1营运资金的定义 2
1.2公司营运资金管理意义 2
1.3评价公司营运资金管理水平的相关财务指标 3
1.4公司营运资金管理存在的问题 3
第二章 汇源果汁公司营运资金管理中存在的主要问题 4
2.1汇源果汁公司简介 4
2.2评价汇源果汁公司营运资金管理水平财务指标分析 4
2.3汇源果汁公司营运资金管理中存在的问题 6
第三章 提高汇源果汁公司营运资金管理水平的对策建议 8
3.1增强公司短期偿债能力，加强信贷融资能力 8
3.2优化股权结构，增强内部控制力 8
3.3将营运资金管理贯穿公司运行 8
3.4加强公司业绩评估机制 9
3.5减少营运资金管理成本 10
3.6增强管理层素质培训，提高营运资金管理质量 10
结束语 11
致谢 12
参考文献 13
引 言
近年来，对于我国上市公司发展可以说是前景优越，但其面临的竞争压力也很大。汇源果汁公司是我国的老牌上市公司，其成立以来，其促进中国果汁行业的发展，并引领了健康饮品消费的新时尚，推动了各项 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
相关产业的发展。在汇源果汁公司不断发展的过程中，其经历过严酷的挑战，有过飞速发展的黄金时期，也曾遭遇过滑铁卢。本文通过对汇源果汁公司资金、存货、信贷等方面对于公司营运资金管理进行分析，加强企业的内部管理，降低生产成本，提高生产效率，从而在市场上占据一席之位。营运资金作为企业资金中极为重要的部分，它以不同形式在公司生产经营过程中循环。通过改进和加强公司营运资金的管理，公司可以进一步的提高其内部管理效率，从而降低营运成本，提升公司效益。
第一章 公司营运资金管理的相关理论
1.1营运资金的定义
营运资金等于全部的流动资产减去全部的流动负债之后的差额，是公司在生产经营中作为周转的资金。因为营运资金包含在流动资产中，所以营运资金具有流动资产的部分特点，例如：流动性;回收期短;多种形式上并存性以及数量上波动性。
由于流动资产中来源于流动负债部分受到短期索求权的约束，使得公司无法在较短时间内随意使用。与之相反，扣除了流动负债部分后的流动资产，在较长的时间内公司可自由使用。
营运资金的规模受公司的供产销影响，公司生产经营规模也同时受到制约。所以说，营运资金的管理不能只考虑流动资产和流动负债差额，还需要从公司进行资金运动的过程进行系统的把握。
营运资金不仅是流动资产有机组成部分，同时也是公司证明短期偿债能力的标志。营运资金越大，公司的短期偿债能力会越强，相反则公司偿债能力会越小。因此，为降低偿债风险，公司增加营运资金的规模是必须的。然而，增加了营运资金规模，公司就必然要利用长期筹资方式来筹集更多长期资金从而而占用在流动资产上。这种长期筹资方式成本太大，影响公司盈利能力，如若长时间使用这种筹资方式，会降低公司盈利能力与偿债能力，给公司带来财务风险。反之，若是一个公司营运资金规模小，其公司财务风险会变高，但是盈利能力会增大。 综上所述，营运资金结构上的差异，会影响公司的偿债能力和盈利能力。
1.2公司营运资金管理意义
营运资金的管理主要针对着公司的流动资产和流动负债，一个公司若要保障其正常的生产经营活动，增加盈利能力，就必须具有适量的营运资金。
现如今，公司间的竞争越来越激烈，公司若要保障其正常运营就需具有适量的营运资金。公司进行营运资金管理意义在于：1、基于现金流入与现金流出之间具有不确定性和非同步性等特点，公司现金流入的时间与现金流出的时间会存在一定的时间差，这会容易致使公司未来经营工作的不确定性，增加了公司对未来现金流量预测的难度。于公司资金的日常收付想要形成良性的循环，就必须拥有合适的营运资金。2、适量的营运资金不仅有利于加强公司的短期偿债能力，还有助于衡量公司经营风险，增加公司的市场竞争能力，有利于公司发展。
为了让公司获得最大利润，公司在营运资金管理上就要做到：1、公司要保持合理资金结构，这样才能确保公司持续经营，增加其盈利能力。公司营运资金管理是否合适，会直接影响其正常生产经营活动。2、公司要提高获利能力，实现资金增值，提升公司价值。
1.3评价公司营运资金管理水平的相关财务指标
（1）流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计,其标准值为2。若流动比率大于2，公司短期偿债能力就会较强。若其小于2，就说明公司的短期偿债风险偏大。其中，应收账款数额和存货周转速度等因素会影响公司的流动比率大小。
（2）速动比率=（流动资产合计存货）/ 流动负债合计，速动比率比流动比率更能体现公司偿还短期债务能力，其常值为1。如果速动比率大于1，公司短期偿债能力较好，如果公司的速动比率小于1 其短期偿债能力也会偏低。影响速动比率的因素应该是应收账款的变现能力，应收账款不一定能够在公司账面上全部变现。
目 录
摘要 I
ABSTRACT II
引言 1
第一章 公司营运资金管理的相关理论 2
1.1营运资金的定义 2
1.2公司营运资金管理意义 2
1.3评价公司营运资金管理水平的相关财务指标 3
1.4公司营运资金管理存在的问题 3
第二章 汇源果汁公司营运资金管理中存在的主要问题 4
2.1汇源果汁公司简介 4
2.2评价汇源果汁公司营运资金管理水平财务指标分析 4
2.3汇源果汁公司营运资金管理中存在的问题 6
第三章 提高汇源果汁公司营运资金管理水平的对策建议 8
3.1增强公司短期偿债能力，加强信贷融资能力 8
3.2优化股权结构，增强内部控制力 8
3.3将营运资金管理贯穿公司运行 8
3.4加强公司业绩评估机制 9
3.5减少营运资金管理成本 10
3.6增强管理层素质培训，提高营运资金管理质量 10
结束语 11
致谢 12
参考文献 13
引 言
近年来，对于我国上市公司发展可以说是前景优越，但其面临的竞争压力也很大。汇源果汁公司是我国的老牌上市公司，其成立以来，其促进中国果汁行业的发展，并引领了健康饮品消费的新时尚，推动了各项 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072￥
相关产业的发展。在汇源果汁公司不断发展的过程中，其经历过严酷的挑战，有过飞速发展的黄金时期，也曾遭遇过滑铁卢。本文通过对汇源果汁公司资金、存货、信贷等方面对于公司营运资金管理进行分析，加强企业的内部管理，降低生产成本，提高生产效率，从而在市场上占据一席之位。营运资金作为企业资金中极为重要的部分，它以不同形式在公司生产经营过程中循环。通过改进和加强公司营运资金的管理，公司可以进一步的提高其内部管理效率，从而降低营运成本，提升公司效益。
第一章 公司营运资金管理的相关理论
1.1营运资金的定义
营运资金等于全部的流动资产减去全部的流动负债之后的差额，是公司在生产经营中作为周转的资金。因为营运资金包含在流动资产中，所以营运资金具有流动资产的部分特点，例如：流动性;回收期短;多种形式上并存性以及数量上波动性。
由于流动资产中来源于流动负债部分受到短期索求权的约束，使得公司无法在较短时间内随意使用。与之相反，扣除了流动负债部分后的流动资产，在较长的时间内公司可自由使用。
营运资金的规模受公司的供产销影响，公司生产经营规模也同时受到制约。所以说，营运资金的管理不能只考虑流动资产和流动负债差额，还需要从公司进行资金运动的过程进行系统的把握。
营运资金不仅是流动资产有机组成部分，同时也是公司证明短期偿债能力的标志。营运资金越大，公司的短期偿债能力会越强，相反则公司偿债能力会越小。因此，为降低偿债风险，公司增加营运资金的规模是必须的。然而，增加了营运资金规模，公司就必然要利用长期筹资方式来筹集更多长期资金从而而占用在流动资产上。这种长期筹资方式成本太大，影响公司盈利能力，如若长时间使用这种筹资方式，会降低公司盈利能力与偿债能力，给公司带来财务风险。反之，若是一个公司营运资金规模小，其公司财务风险会变高，但是盈利能力会增大。 综上所述，营运资金结构上的差异，会影响公司的偿债能力和盈利能力。
1.2公司营运资金管理意义
营运资金的管理主要针对着公司的流动资产和流动负债，一个公司若要保障其正常的生产经营活动，增加盈利能力，就必须具有适量的营运资金。
现如今，公司间的竞争越来越激烈，公司若要保障其正常运营就需具有适量的营运资金。公司进行营运资金管理意义在于：1、基于现金流入与现金流出之间具有不确定性和非同步性等特点，公司现金流入的时间与现金流出的时间会存在一定的时间差，这会容易致使公司未来经营工作的不确定性，增加了公司对未来现金流量预测的难度。于公司资金的日常收付想要形成良性的循环，就必须拥有合适的营运资金。2、适量的营运资金不仅有利于加强公司的短期偿债能力，还有助于衡量公司经营风险，增加公司的市场竞争能力，有利于公司发展。
为了让公司获得最大利润，公司在营运资金管理上就要做到：1、公司要保持合理资金结构，这样才能确保公司持续经营，增加其盈利能力。公司营运资金管理是否合适，会直接影响其正常生产经营活动。2、公司要提高获利能力，实现资金增值，提升公司价值。
1.3评价公司营运资金管理水平的相关财务指标
（1）流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计,其标准值为2。若流动比率大于2，公司短期偿债能力就会较强。若其小于2，就说明公司的短期偿债风险偏大。其中，应收账款数额和存货周转速度等因素会影响公司的流动比率大小。
（2）速动比率=（流动资产合计存货）/ 流动负债合计，速动比率比流动比率更能体现公司偿还短期债务能力，其常值为1。如果速动比率大于1，公司短期偿债能力较好，如果公司的速动比率小于1 其短期偿债能力也会偏低。影响速动比率的因素应该是应收账款的变现能力，应收账款不一定能够在公司账面上全部变现。
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