甘肃皇台酒业营运资金管理
摘 要企业与营运资金管理有密切的联系，固定时间的营运资金获利幅度增幅的增减，主要是决定于企业管理水平的强弱在营运资金方面，因此我们一定要密切重视营运资金管理在企业角度。甘肃皇台酒业是主要分析对象，重点是营运资金管理发展的必要性、存在的问题及如何进行模式优化三方面进行分析。甘肃皇台酒业营运资金管理的状况体现在于流动资产、流动负债及流动资产管理缺失角度。根据这些问题，更近一步的说明针对该现状的解决方案，对同类型的行业地营运管理发展有一定引导的作用。
目 录
1绪论 1
1.1研究目的和意义 1
1.1.1 研究目的 1
1.1.2研究意义 1
1.2 国内外研究现状 2
1.2.1 国外研究现状 2
1.2.2 国内研究现状 2
1.3 论文主要内容和研究方法 2
1.3.1主要内容 2
1.3.2研究的方法 3
2营运资金管理的相关理论概述 4
2.1 营运资金管理的概念 4
2.2营运资金的概念 4
2.3营运资金管理的相关指标 4
2.4营运资金管理的原则 5
3甘肃皇台酒业营运资金现状分析 6
3.1甘肃皇台酒业概况 6
3.2要素视角的营运资金管理现状分析 6
3.2.1存货周转率 6
3.2.2应账款周转率 7
3.2.3流动资产周转率 8
3.3结构视角的营运资金管理现状分析 8
3.3.1流动资产结构分析 8
3.3.2负债结构分析 9
3.3.3总资产结构分析 9
4甘肃皇台酒业公司营运资金管理存在的问题及原因分析 11
4.1甘肃皇台酒业公司营运资金管理存在的问题 11
4.1.1营运资金管理不足，资金弱化 11
4.1.2产量大幅增加，应收账款坏账增多 11
4.1.3未能做出正确的决策，增加了债务风险 11
4.2.1营运资金管理理念落后，管理体制不完善 12
4.2.2应收款项较长且回收速 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: #351916072#
度缓慢 12
4.2.3经营管理能力有待提升 12
5 改善甘肃皇台酒业营运资金管理的建议 13
5.1优化营运资金管理模式 13
5.2加强营运资金管理的执行 13
5.3完善营运资金管理制度 13
结 论 15
参考文献 16
致 谢 17 1绪论
1.1研究目的和意义
1.1.1 研究目的
管理在营运资金方面侧重的对企业流动资产及流动负债。企业价值最优化是营运资金管理的根本目的，该公司的财务指标是相同的。公司在资金运行过程中，营运资金是最活跃的。假如公司拥有高效的营运资金管理，资金的流动速度比较快，显而易见偿债能力将变好，公司的声誉和诚信度也将提高，进而公司的盈利能力一定会上升，最终公司能保持正常的经营生产；甘肃皇台酒业因为长期计划经济的约束、以及管理层知识与思想的缺失，在营运资金管理出现许多的状况。本文针对甘肃皇台酒业这一案例，通过分析该公司营运资金管理问题及这些问题产生的原因，进而提出符合甘肃皇台酒业具体情况的营运资金管理方案，期望对该企业及同类型企业在不同的发展阶段应对营运资金管理问题时可以提供一定的参考价值。
1.1.2研究意义
在企业财务管理中，营运资金管理是财务管理的至关重要部分，它是对企业流动资产及流动负债的管理。合适高效的营运资金管理在一个公司，一方面可保持公司平稳发展经营活动、使得公司拥有偿债能力、公司的盈利能力提升，有益于企业资金的灵活充足使用，防止企业破产。营运资金另一方面反映了公司的短期偿债能力，同时银行和其它公司对本公司信用等级评价产生了影响，但如果为提升对公司信用等级而持有较高的营运资金量，这将促使营运资金的投资报酬率相应降低，如果持有营运资金量过高，将影响公司的盈利能力，导致营运资金的管理效率低下；如何正确的实施的资金管理战略来平衡资金供需矛盾从而增强营运效率成为公司面临的一个重大挑战。本文意在警示甘肃皇台酒业提高对营运资金管理的重视，从而提高企业利润，有一定的理论和现实意义。
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
SallaMarrttonenArola(2013)经过研究模式组成来分析营运资金管理和净资产收益率两者联系，赞成企业了解到合适的营运资金管理可以应对市场变化，可经过多变的资产管理和减少运营周转的周期时间完善净资产收益率［3］。
Monica Singhania、Navendu Sharma和J.YagneshRohi(2014)在制造业企业进行随机抽查，分析企业在营运资金管理的经营水平对获利水平的作用，对其固定收益和相关性研究，分析结果显示企业现金周转期限的高低的作用和和获利水平的高低，两者呈负相关,以及关注高效的流动资金管理实践的必然性，因此来增强公司的获利水平［2］。
UtkarshGoel和Anil K.Sharma(2015)针对制造企业营运资金管理效率和公司发展效率关系的分析，经过图表和计算研究表明营运资金管理效率受到公司销售增长率、债务比率和资产收益率的作用［1］。
1.2.2 国内研究现状
隋敏(2013)分析显示，公司的目标管理包括企业的营运资金，必须从价值链立场，重视公司内部的管理，同时放眼关注企业的外部管理中去，增强资金外部流转网络的发展，在企业营运资金管理中价值链的实际想法能够真正的实施，营运资金的运行效率在公司有所上升［8］。
邓澄（2015）分析显示，营运资金的周转是对企业固定资金数额多少有作用，企业的经营水平受到资金快速周转的作用，资金周转的慢不利于企业的经营[7]。
李文（2010）分析了营运资金的数据指标所占的比率、资金营运构成部分的数据分析、营运资金管理业绩和效率的相关理论，营运资金所占比率数据显示：营运资金要求占用营运现金的比率、流动净余额营销策略所占比率［9］；
1.3 论文主要内容和研究方法
1.3.1主要内容
本文经过分析甘肃皇台酒业营运资金管理出现的状况,运用相关知识对该公司的,进而找到最佳适合企业的解决方案,从而提升企业该公司的营运资金管理效益,进而实现利润最大化。 1.3.2研究的方法
（1）文献研究法
以国内外营运管理文献为依据，比较全面的研究了相关研究成果和动态，通过借鉴分析，作为研究理论的基础。
（2）案例研究法
以甘肃皇台酒业为案例，就其存在的问题进行了深入的研究，并根据存在的问题提出相应的建议及措施。
2营运资金管理的相关理论概述
2.1 营运资金管理的概念
营运资金管理是指企业流动资产及流动负债的管理。良好的营运资金管理有助于企业平衡持续的经营，因此，企业的财务管理离不开营运资金管理。
2.2营运资金的概念
营运资金，站在财务管理角度来说，显示的是流动资产与流动负债的差额。如果流动资产和流动负债相同，流动资产的融资过程离不开流动负债；如果流动资产高于流动负债，与其相适应的得净流动金额使用远期负债以及所有者权益的资金构成所占一定比率。站在其他角度来说营运资金本来是流动资产与流动负债两者的合计，然而这里不时是简单合计金额的相加，反映的是流动资产和流动负债的关系，有利于财务部门里了解到，所以关注流动资产和流动负债是营运资金的管理重注。
目 录
1绪论 1
1.1研究目的和意义 1
1.1.1 研究目的 1
1.1.2研究意义 1
1.2 国内外研究现状 2
1.2.1 国外研究现状 2
1.2.2 国内研究现状 2
1.3 论文主要内容和研究方法 2
1.3.1主要内容 2
1.3.2研究的方法 3
2营运资金管理的相关理论概述 4
2.1 营运资金管理的概念 4
2.2营运资金的概念 4
2.3营运资金管理的相关指标 4
2.4营运资金管理的原则 5
3甘肃皇台酒业营运资金现状分析 6
3.1甘肃皇台酒业概况 6
3.2要素视角的营运资金管理现状分析 6
3.2.1存货周转率 6
3.2.2应账款周转率 7
3.2.3流动资产周转率 8
3.3结构视角的营运资金管理现状分析 8
3.3.1流动资产结构分析 8
3.3.2负债结构分析 9
3.3.3总资产结构分析 9
4甘肃皇台酒业公司营运资金管理存在的问题及原因分析 11
4.1甘肃皇台酒业公司营运资金管理存在的问题 11
4.1.1营运资金管理不足，资金弱化 11
4.1.2产量大幅增加，应收账款坏账增多 11
4.1.3未能做出正确的决策，增加了债务风险 11
4.2.1营运资金管理理念落后，管理体制不完善 12
4.2.2应收款项较长且回收速 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: #351916072#
度缓慢 12
4.2.3经营管理能力有待提升 12
5 改善甘肃皇台酒业营运资金管理的建议 13
5.1优化营运资金管理模式 13
5.2加强营运资金管理的执行 13
5.3完善营运资金管理制度 13
结 论 15
参考文献 16
致 谢 17 1绪论
1.1研究目的和意义
1.1.1 研究目的
管理在营运资金方面侧重的对企业流动资产及流动负债。企业价值最优化是营运资金管理的根本目的，该公司的财务指标是相同的。公司在资金运行过程中，营运资金是最活跃的。假如公司拥有高效的营运资金管理，资金的流动速度比较快，显而易见偿债能力将变好，公司的声誉和诚信度也将提高，进而公司的盈利能力一定会上升，最终公司能保持正常的经营生产；甘肃皇台酒业因为长期计划经济的约束、以及管理层知识与思想的缺失，在营运资金管理出现许多的状况。本文针对甘肃皇台酒业这一案例，通过分析该公司营运资金管理问题及这些问题产生的原因，进而提出符合甘肃皇台酒业具体情况的营运资金管理方案，期望对该企业及同类型企业在不同的发展阶段应对营运资金管理问题时可以提供一定的参考价值。
1.1.2研究意义
在企业财务管理中，营运资金管理是财务管理的至关重要部分，它是对企业流动资产及流动负债的管理。合适高效的营运资金管理在一个公司，一方面可保持公司平稳发展经营活动、使得公司拥有偿债能力、公司的盈利能力提升，有益于企业资金的灵活充足使用，防止企业破产。营运资金另一方面反映了公司的短期偿债能力，同时银行和其它公司对本公司信用等级评价产生了影响，但如果为提升对公司信用等级而持有较高的营运资金量，这将促使营运资金的投资报酬率相应降低，如果持有营运资金量过高，将影响公司的盈利能力，导致营运资金的管理效率低下；如何正确的实施的资金管理战略来平衡资金供需矛盾从而增强营运效率成为公司面临的一个重大挑战。本文意在警示甘肃皇台酒业提高对营运资金管理的重视，从而提高企业利润，有一定的理论和现实意义。
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
SallaMarrttonenArola(2013)经过研究模式组成来分析营运资金管理和净资产收益率两者联系，赞成企业了解到合适的营运资金管理可以应对市场变化，可经过多变的资产管理和减少运营周转的周期时间完善净资产收益率［3］。
Monica Singhania、Navendu Sharma和J.YagneshRohi(2014)在制造业企业进行随机抽查，分析企业在营运资金管理的经营水平对获利水平的作用，对其固定收益和相关性研究，分析结果显示企业现金周转期限的高低的作用和和获利水平的高低，两者呈负相关,以及关注高效的流动资金管理实践的必然性，因此来增强公司的获利水平［2］。
UtkarshGoel和Anil K.Sharma(2015)针对制造企业营运资金管理效率和公司发展效率关系的分析，经过图表和计算研究表明营运资金管理效率受到公司销售增长率、债务比率和资产收益率的作用［1］。
1.2.2 国内研究现状
隋敏(2013)分析显示，公司的目标管理包括企业的营运资金，必须从价值链立场，重视公司内部的管理，同时放眼关注企业的外部管理中去，增强资金外部流转网络的发展，在企业营运资金管理中价值链的实际想法能够真正的实施，营运资金的运行效率在公司有所上升［8］。
邓澄（2015）分析显示，营运资金的周转是对企业固定资金数额多少有作用，企业的经营水平受到资金快速周转的作用，资金周转的慢不利于企业的经营[7]。
李文（2010）分析了营运资金的数据指标所占的比率、资金营运构成部分的数据分析、营运资金管理业绩和效率的相关理论，营运资金所占比率数据显示：营运资金要求占用营运现金的比率、流动净余额营销策略所占比率［9］；
1.3 论文主要内容和研究方法
1.3.1主要内容
本文经过分析甘肃皇台酒业营运资金管理出现的状况,运用相关知识对该公司的,进而找到最佳适合企业的解决方案,从而提升企业该公司的营运资金管理效益,进而实现利润最大化。 1.3.2研究的方法
（1）文献研究法
以国内外营运管理文献为依据，比较全面的研究了相关研究成果和动态，通过借鉴分析，作为研究理论的基础。
（2）案例研究法
以甘肃皇台酒业为案例，就其存在的问题进行了深入的研究，并根据存在的问题提出相应的建议及措施。
2营运资金管理的相关理论概述
2.1 营运资金管理的概念
营运资金管理是指企业流动资产及流动负债的管理。良好的营运资金管理有助于企业平衡持续的经营，因此，企业的财务管理离不开营运资金管理。
2.2营运资金的概念
营运资金，站在财务管理角度来说，显示的是流动资产与流动负债的差额。如果流动资产和流动负债相同，流动资产的融资过程离不开流动负债；如果流动资产高于流动负债，与其相适应的得净流动金额使用远期负债以及所有者权益的资金构成所占一定比率。站在其他角度来说营运资金本来是流动资产与流动负债两者的合计，然而这里不时是简单合计金额的相加，反映的是流动资产和流动负债的关系，有利于财务部门里了解到，所以关注流动资产和流动负债是营运资金的管理重注。
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