中国工商银行盈利能力分析研究
目 录
1 引言 1
2 盈利能力分析理论研究 2
2.1 盈利能力及其评价标准 2
2.2 盈利能力的分析框架 3
2.3 盈利能力的基本影响因素 3
2.4 盈利能力分析的目的 3
3 中国工商银行简介 4
4 中国工商银行盈利能力影响因素分析 5
4.1 指标分析 5
4.2 杜邦模型分析 9
5 应对中国工商银行盈利能力问题的措施及建议 11
5.1 我国工商银行的盈利能力的特征 11
5.2 提升我国工商银行盈利能力的总体对策 12
结 论 14
致 谢 15
参考文献 16
1 引言
现阶段，我国市场经济环境和条件日益成熟，跟随着国际经济形势的转变和我国国民经济的迅速发展，我国商业银行的经营环境产生了很大的变化。
我国金融改革的深入和金融国际化进程的加快引发银行业竞争加剧。国内金融改革加快，国有商业银行纷纷注资、剥离、股改、上市，转变经营理念。我国加入 WTO 后，对外资银行将全面开放，银行业面临的形势越来越严峻，同业之间的竞争将越来越激烈。从宏观调控到利率市场化与汇率改革，从直接融资迅速扩容到资本约束不断加强，从主动负债渠道的开辟到综合化经营的试点等一系列政策环境的变化；社会融资需求日趋多样化和个性化，个人财富管理、消费信贷、企业理财、中小企业融资需求以超出预料的速度持续成长，为商业银行提供了广阔的市场机会[1]。
在这种经营环境下，我国银行业不仅本土之间存在竞争，而且要与实力雄厚、技术先进、经营管理经验丰富的外国银行竞争。 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: %3^5`1^9`1^6^0`7^2#
如何在日益激烈的竞争中立于不败之地，将是我国银行业长期面临的主要问题。商业银行能否生存和发展，盈利能力是关键。中国工商银行代表我国银行业新生力量的上市商业银行，由于其股权结构、治理机制和经营管理模式较其它商业银行更为规范，其盈利能力在我国银行业中具有代表性。对中国工商银行银行盈利能力的研究分析，有助于了解我国整个银行业的盈利能力状况[1]。
随着社会主义市场经济不断深入，企业逐渐确立了市场竞争主体地位，追求最优的经济效益、最大的税后利润和最强竞争能力成为了企业的目标和方向。虽然近年来在银行服务的许多领域里中国工商银行保持着领先的市场份额，业务量在不断增长，可是却未能推动利润的同比增长。中国工商银行的盈利水平在最近几年保持着平稳发展的趋势，但是增长速度比较缓慢，盈利能力没有明显提高。与国内外先进商业银行的盈利水平相比还有一定差距。在愈来愈开放的金融市场和激烈的竞争环境下，如何促进中国工商银行保持业务快速增长，提升其本身盈利能力，巩固和支持我国经济发展，应对全球金融危机的冲击，是当前的一个重要课题。如何充分利用各种手段提高商业银行的盈利能力，已成为各商业银行研究的重要课题。本文试图结合数据就中国工商银行盈利能力的提高方法和策略作一些粗浅的探讨。
2 盈利能力分析理论研究
盈利能力是上市商业银行生存和发展的关键，盈利能力的评价是上市商业银行绩效评价的最重要方面。商业银行生存和发展必须具备一些基本抵御风险的能力，盈利能力则是满足安全性最基本的底线，较强的盈利能力对当前我国上市银行可持续经营具有重要意义。对中国工商银行的盈利能力的分析会对整个银行业盈利能力的分析评价和提升具有风向标的作用[2]。
2.1 盈利能力及其评价标准
盈利能力是指企业获得利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力分析是指企业获取利润的能力，是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来源，是经营者经营业绩的体现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容，盈利是企业经营的主要目标。与其他企业一样，商业银行追求着利润最大化，只不过这个企业经营的是特殊商品——货币，从事的是特殊业务——在资金富余者和资金短缺者之间充当中介。它向资金闲置的机构和个人收购其资金，转而将这些资金提供给资金短缺的机构和个人。此外，从实现商业银行的经营目的上来说，在对资金来源和资产规模及各种资产的风险、收益、流动性进行全面预测和权衡的基础上，首先应该考虑安全性，在保证安全的前提下，争取最大的利润[3]。
反映和评价企业盈利能力的指标有很多，被经常使用的主要有净资产收益率、总资产收益率、销售净利率等。而衡量商业银行盈利能力的最核心、最普遍的评价标准莫过于净资产收益率和总资产收益率。
净资产收益率(ROE)又称权益报酬率、股本收益率等，是指商业银行净利润与其所有者权益(银行资本)之比，它反映了投资者投入银行的自有资本获取净利润的能力。该值越大，说明投资者获得的回报率越高，银行资本的盈利程度则越高。
总资产收益率(ROA)又称资产净利率，是指银行净收益与银行全部资产之比，它反映了银行每一单位资产所获取的利润。该值越大，说明其管理效率越高，银行资产的获利水平就越 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: %3^5`1^9`1^6^0`7^2#
好。
同时，在间接反应银行盈利能力方面，可用的评价标准和指标还有很多，如资本充足率指标从防范风险角度来间接反映盈利能力；流动性比率、存贷款比率等是从流动性角度来间接反映盈利能力；利息收付率、不良贷款率等指标是从资产质量角度来间接反映盈利能力。
2.2 盈利能力的分析框架
在确定盈利能力分析指标后，需要对其进行比较，从而进一步研究中国工商银行的盈利水平。将中国工商银行的财务指标从时间上进行比较，可以反映出该银行的运营情况；将其财务指标与同业其他银行进行比较，可以反映出该家银行的在运营过程中的劣势与长处。大多数研究通常采用财务比率分析的方法对商业银行的盈利能力进行分析评价，从而获得对其盈利性的了解。其中在银行财务比率分析中最基本的模型是杜邦模型，该模型是通过将净资产收益率(ROE)分解成销售利润率、总资产周转率和权益乘数等三种指标，从收入、成本、资产利用效率和公司财务结构等方面综合分析影响商业银行盈利能力的各个因素。
然而杜邦模型主要是以财务结果为基础来进行分析，其分析结果可能会使公司高层管理者过于关注那些影响企业利润的因素，而忽略公司的整体战略计划，从长远角度来说不利于公司的发展和进步。因此，过于单一地采用财务分析方法，在分析银行盈利能力方面将存在着一定的局限性[4]。
2.3盈利能力的基本影响因素
②组织结构要素。组织结构则是商业银行的媒介或载体，是影响其获利水平的重要因素，商业银行通过调整其组织结构，从而对已有资源进行科学安排，从而使其盈利水平得到进一步地提升；
③经营管理要素。高效的经营管理能力是商业银行提升其盈利水平的根本原因，商业银行通过提高其经营管理水平，在控制成本的同时提高其收入，从而从根本上保证其盈利能力的增长。
2.4 盈利能力分析的目的
盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。盈利能力的大小是—个相对的概念，即利润相对于一定的资源投入、一定的收入而言。利润率越高，盈利能力就越强；利润率越低，盈利能力就越差。企业经营业绩的好坏最终可以通过企业的盈利能力来反映。无论是企业的经理人员、债权人，还是股东(投资人)都非常关心其企业的盈利能力，并重视对利润率及其变动趋势的分析与预测。
1 引言 1
2 盈利能力分析理论研究 2
2.1 盈利能力及其评价标准 2
2.2 盈利能力的分析框架 3
2.3 盈利能力的基本影响因素 3
2.4 盈利能力分析的目的 3
3 中国工商银行简介 4
4 中国工商银行盈利能力影响因素分析 5
4.1 指标分析 5
4.2 杜邦模型分析 9
5 应对中国工商银行盈利能力问题的措施及建议 11
5.1 我国工商银行的盈利能力的特征 11
5.2 提升我国工商银行盈利能力的总体对策 12
结 论 14
致 谢 15
参考文献 16
1 引言
现阶段，我国市场经济环境和条件日益成熟，跟随着国际经济形势的转变和我国国民经济的迅速发展，我国商业银行的经营环境产生了很大的变化。
我国金融改革的深入和金融国际化进程的加快引发银行业竞争加剧。国内金融改革加快，国有商业银行纷纷注资、剥离、股改、上市，转变经营理念。我国加入 WTO 后，对外资银行将全面开放，银行业面临的形势越来越严峻，同业之间的竞争将越来越激烈。从宏观调控到利率市场化与汇率改革，从直接融资迅速扩容到资本约束不断加强，从主动负债渠道的开辟到综合化经营的试点等一系列政策环境的变化；社会融资需求日趋多样化和个性化，个人财富管理、消费信贷、企业理财、中小企业融资需求以超出预料的速度持续成长，为商业银行提供了广阔的市场机会[1]。
在这种经营环境下，我国银行业不仅本土之间存在竞争，而且要与实力雄厚、技术先进、经营管理经验丰富的外国银行竞争。 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: %3^5`1^9`1^6^0`7^2#
如何在日益激烈的竞争中立于不败之地，将是我国银行业长期面临的主要问题。商业银行能否生存和发展，盈利能力是关键。中国工商银行代表我国银行业新生力量的上市商业银行，由于其股权结构、治理机制和经营管理模式较其它商业银行更为规范，其盈利能力在我国银行业中具有代表性。对中国工商银行银行盈利能力的研究分析，有助于了解我国整个银行业的盈利能力状况[1]。
随着社会主义市场经济不断深入，企业逐渐确立了市场竞争主体地位，追求最优的经济效益、最大的税后利润和最强竞争能力成为了企业的目标和方向。虽然近年来在银行服务的许多领域里中国工商银行保持着领先的市场份额，业务量在不断增长，可是却未能推动利润的同比增长。中国工商银行的盈利水平在最近几年保持着平稳发展的趋势，但是增长速度比较缓慢，盈利能力没有明显提高。与国内外先进商业银行的盈利水平相比还有一定差距。在愈来愈开放的金融市场和激烈的竞争环境下，如何促进中国工商银行保持业务快速增长，提升其本身盈利能力，巩固和支持我国经济发展，应对全球金融危机的冲击，是当前的一个重要课题。如何充分利用各种手段提高商业银行的盈利能力，已成为各商业银行研究的重要课题。本文试图结合数据就中国工商银行盈利能力的提高方法和策略作一些粗浅的探讨。
2 盈利能力分析理论研究
盈利能力是上市商业银行生存和发展的关键，盈利能力的评价是上市商业银行绩效评价的最重要方面。商业银行生存和发展必须具备一些基本抵御风险的能力，盈利能力则是满足安全性最基本的底线，较强的盈利能力对当前我国上市银行可持续经营具有重要意义。对中国工商银行的盈利能力的分析会对整个银行业盈利能力的分析评价和提升具有风向标的作用[2]。
2.1 盈利能力及其评价标准
盈利能力是指企业获得利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力分析是指企业获取利润的能力，是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来源，是经营者经营业绩的体现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。盈利能力分析是财务分析中的一项重要内容，盈利是企业经营的主要目标。与其他企业一样，商业银行追求着利润最大化，只不过这个企业经营的是特殊商品——货币，从事的是特殊业务——在资金富余者和资金短缺者之间充当中介。它向资金闲置的机构和个人收购其资金，转而将这些资金提供给资金短缺的机构和个人。此外，从实现商业银行的经营目的上来说，在对资金来源和资产规模及各种资产的风险、收益、流动性进行全面预测和权衡的基础上，首先应该考虑安全性，在保证安全的前提下，争取最大的利润[3]。
反映和评价企业盈利能力的指标有很多，被经常使用的主要有净资产收益率、总资产收益率、销售净利率等。而衡量商业银行盈利能力的最核心、最普遍的评价标准莫过于净资产收益率和总资产收益率。
净资产收益率(ROE)又称权益报酬率、股本收益率等，是指商业银行净利润与其所有者权益(银行资本)之比，它反映了投资者投入银行的自有资本获取净利润的能力。该值越大，说明投资者获得的回报率越高，银行资本的盈利程度则越高。
总资产收益率(ROA)又称资产净利率，是指银行净收益与银行全部资产之比，它反映了银行每一单位资产所获取的利润。该值越大，说明其管理效率越高，银行资产的获利水平就越 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: %3^5`1^9`1^6^0`7^2#
好。
同时，在间接反应银行盈利能力方面，可用的评价标准和指标还有很多，如资本充足率指标从防范风险角度来间接反映盈利能力；流动性比率、存贷款比率等是从流动性角度来间接反映盈利能力；利息收付率、不良贷款率等指标是从资产质量角度来间接反映盈利能力。
2.2 盈利能力的分析框架
在确定盈利能力分析指标后，需要对其进行比较，从而进一步研究中国工商银行的盈利水平。将中国工商银行的财务指标从时间上进行比较，可以反映出该银行的运营情况；将其财务指标与同业其他银行进行比较，可以反映出该家银行的在运营过程中的劣势与长处。大多数研究通常采用财务比率分析的方法对商业银行的盈利能力进行分析评价，从而获得对其盈利性的了解。其中在银行财务比率分析中最基本的模型是杜邦模型，该模型是通过将净资产收益率(ROE)分解成销售利润率、总资产周转率和权益乘数等三种指标，从收入、成本、资产利用效率和公司财务结构等方面综合分析影响商业银行盈利能力的各个因素。
然而杜邦模型主要是以财务结果为基础来进行分析，其分析结果可能会使公司高层管理者过于关注那些影响企业利润的因素，而忽略公司的整体战略计划，从长远角度来说不利于公司的发展和进步。因此，过于单一地采用财务分析方法，在分析银行盈利能力方面将存在着一定的局限性[4]。
2.3盈利能力的基本影响因素
②组织结构要素。组织结构则是商业银行的媒介或载体，是影响其获利水平的重要因素，商业银行通过调整其组织结构，从而对已有资源进行科学安排，从而使其盈利水平得到进一步地提升；
③经营管理要素。高效的经营管理能力是商业银行提升其盈利水平的根本原因，商业银行通过提高其经营管理水平，在控制成本的同时提高其收入，从而从根本上保证其盈利能力的增长。
2.4 盈利能力分析的目的
盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。盈利能力的大小是—个相对的概念，即利润相对于一定的资源投入、一定的收入而言。利润率越高，盈利能力就越强；利润率越低，盈利能力就越差。企业经营业绩的好坏最终可以通过企业的盈利能力来反映。无论是企业的经理人员、债权人，还是股东(投资人)都非常关心其企业的盈利能力，并重视对利润率及其变动趋势的分析与预测。
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