长白山旅游公司短期偿债能力及优化
摘 要随着近年金融行业压力加大,企业偿债能力作为企业自身成长和注资者关注的关键所在,而短期偿债能力则加倍关系到企业能否渡过眼前的难关,可否继续获得投资者支持的重要原因[1]。短期偿债能力是企业财务分析的重要因素，为了客观评价企业过去经营业绩,衡量财务现况,为企业经营者制定正确策略提供线索,并科学正确对财务现状和运营结果做出评价[2]。本文比较采用文献研究法、比较分析法，对长白山旅游股份有限公司短期偿债能力的各项指标计算并对比得出短期偿债能力各项指标存在相对局限性,研究该公司短期偿债能力的主要元素,并提出合理化提议，从而使公司能够减少财政危害、降低开支，有效地可持续经营。
目 录
1 绪论 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究目的与意义 1
1.2.1 研究目的 1
1.2.2 研究意义 1
1.3 国内外研究现状及述评 2
1.3.1 国外研究现状 2
1.3.2 国内研究现状 2
1.3.3 研究现状述评 3
1.4 研究方法 3
2 相关理论基础 4
2.1 短期偿债能力 4
2.2 短期偿债能力指标计算与分析 4
2.2.1 流动比率的计算与分析 4
2.2.2 速动比率的计算与分析 5
2.2.3 现金比率的计算与分析 5
3 长白山旅游股份有限公司的短期偿债能力分析 7
3.1 长白山旅游股份有限公司简介及其短期偿债能力的指标分析 7
3.2 长白山旅游股份有限公司短期偿债能力存在的问题 8
3.2.1应收账款和存货增加 8
3.2.2 现金流量水平增幅过大 9
3.2.3管理层缺乏理财意识 9
4 影响长白山旅游股份有限公司短期偿债能力的主要因素 10
4.1 长白山旅游股份有限公司流动资产过高，降低短期偿债能力 10
4.2 长白山旅游股份有限公司流动负债过高，降低短期偿债能力 10
5 长白山旅游股份有限公司短期偿债能力优化 12
5.1 加快应收账款和存货 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
的转化 12
5.2 提高现金流量水平 12
5.3 加强管理层的素质与能力 13
结论 14
参考文献 15
致谢 16
绪论
研究背景
跟着全球经济一体化和现代经济的成长，公司范围的不断扩大，则要借助外来资金连续运营，举债经营已变成现代公司重要的融资手法和战略，适当的负债策划会使公司越发注重合理运用资金，提高资金利用率从而创造较多经济效益，但也会让公司带来必定的财政危害[3]。偿债能力是权衡公司财政实力的重要成分，对公司偿债能力分析以及对公司策划管理者、债权人和投资人都存在重要作用4]。剖析公司短期偿债能力是奉行短期债务的必要保障，各企业的偿债能力和发展能力是估测该企业财政竞争力的核心元素 [5]。企业要结合本企业的偿债能力做出审查，从基本上意识到企业偿还债务资金的渠道并非单一，因此要多方面评价，以确保评价的真实性[6]。本文通过长白山旅游股份有限公司持续三年的财政数据的分析并计算，对短期偿债能力有关指标进行周全的研究，从而做出合理的评论及建议。
研究目的与意义
1.2.1 研究目的
对公司短期偿债能力进行有效分析,是调查公司风险、预测公司未来收益的有效途径之一。通过长白山旅游股份有限公司短期偿债能力的研究, 分析该公司短期偿债能力的主要影响成分, 以资产负债表、现金流量表为依据，计算其比率指标并与相关标准进行比较，从而明确长白山旅游股份有限公司在利用外部资金时的标准值，为加强本公司的竞争力提出有效意见，使公司能够降低财务风险、减少开支，有效地可持续经营。
1.2.2 研究意义
随着我国经济的日益发展，财务工作在公司日常经营过程中起着越来越重要的影响，说明公司偿付到期欠债的水平是短期偿债能力，是公司通过流动资产偿还流动负债的能力。
长白山旅游股份有限公司对短期偿债能力的剖析十分重视，并在较大额度地运用外部现金。有利于公司策划者更好打理，较好地了解公司财政状态，有利于债权人分析杰出投资决策，所以对公司短期偿债能力剖析是必不可少的。
国内外研究现状及述评
1.3.1 国外研究现状
短期偿债能力评估是公司财务分析和做出评价的必要步骤。西方国家根据公司的经验数据得出：流动比率为2比1时公司的财政现状是正常的。2比1法规认知公司只有用流动性较大的流动资产（即速动资产）作为偿还，如现金、应收账款等，假设要偿还流动负债等短期欠债，不能依靠变现能力较差的存货来实现， Grossman Sanford J 和Hart Oliver（2010）明了提出，若公司短期偿债能力较低，即引导公司在短期内的货币量要求较大，易造成公司资金欠缺现象，因此引发公司在进展中出现财政危害。
Christopher A. Wolf和 Mark W. Stephenson等四人（2016）在研究奶牛场偿债能力中提出，运用速动比率和流动比率权衡公司的流动性，结算出两个指标的标准值，对该公司短期偿债能力做出评估。速动比率和流动比率是短期债务支付能力指标，权衡与公司相关的比率，不增加供资和投资比例，因此存在一定的限制因素[7]。
Costin Istrate和Dumitru Badea（2016）指出，偿付能力的重要标准和新的国际财务报告准则会计条款，主旨是提高公司风险管理和偿付能力，使得投资透明度，并进行规划和预测。这对一个公司既是机遇又是挑战。
1.3.2 国内研究现状
由于我国社会主义市场经济体系的不断改革与改善，在现代社会的框架下，公司的管理人员、股东、债权人、政府等对关心该公司的营运情况和财务状况利益相关之人。国家在宏观经济政策方面也得到改善，如改进了财务会计信息披露制度，建立了产权明确的公司系统等，这些皆为分析和控制公司的金融情况和财务现状提供了有利环境，所以短期偿债能力也在这样的环境中逐步发生和发展起来。国内学者根据本公司的详细表现对短期偿债能力进行评价，这样不仅可以了解公司的经营和财务状况，还可以详细评判公司的短期偿债能力。
方颂东（2014）在实证性研究中的短期偿债能力的上市公司指出，一个企业的顺利发展和短期偿债能力的强弱相关，在分析详细时应看重影响短期偿债的因素，现有的短期偿债能力有较多欠缺，该当看出其缺陷，才能对公司做出正确的分析[8]。
目 录
1 绪论 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究目的与意义 1
1.2.1 研究目的 1
1.2.2 研究意义 1
1.3 国内外研究现状及述评 2
1.3.1 国外研究现状 2
1.3.2 国内研究现状 2
1.3.3 研究现状述评 3
1.4 研究方法 3
2 相关理论基础 4
2.1 短期偿债能力 4
2.2 短期偿债能力指标计算与分析 4
2.2.1 流动比率的计算与分析 4
2.2.2 速动比率的计算与分析 5
2.2.3 现金比率的计算与分析 5
3 长白山旅游股份有限公司的短期偿债能力分析 7
3.1 长白山旅游股份有限公司简介及其短期偿债能力的指标分析 7
3.2 长白山旅游股份有限公司短期偿债能力存在的问题 8
3.2.1应收账款和存货增加 8
3.2.2 现金流量水平增幅过大 9
3.2.3管理层缺乏理财意识 9
4 影响长白山旅游股份有限公司短期偿债能力的主要因素 10
4.1 长白山旅游股份有限公司流动资产过高，降低短期偿债能力 10
4.2 长白山旅游股份有限公司流动负债过高，降低短期偿债能力 10
5 长白山旅游股份有限公司短期偿债能力优化 12
5.1 加快应收账款和存货 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072*
的转化 12
5.2 提高现金流量水平 12
5.3 加强管理层的素质与能力 13
结论 14
参考文献 15
致谢 16
绪论
研究背景
跟着全球经济一体化和现代经济的成长，公司范围的不断扩大，则要借助外来资金连续运营，举债经营已变成现代公司重要的融资手法和战略，适当的负债策划会使公司越发注重合理运用资金，提高资金利用率从而创造较多经济效益，但也会让公司带来必定的财政危害[3]。偿债能力是权衡公司财政实力的重要成分，对公司偿债能力分析以及对公司策划管理者、债权人和投资人都存在重要作用4]。剖析公司短期偿债能力是奉行短期债务的必要保障，各企业的偿债能力和发展能力是估测该企业财政竞争力的核心元素 [5]。企业要结合本企业的偿债能力做出审查，从基本上意识到企业偿还债务资金的渠道并非单一，因此要多方面评价，以确保评价的真实性[6]。本文通过长白山旅游股份有限公司持续三年的财政数据的分析并计算，对短期偿债能力有关指标进行周全的研究，从而做出合理的评论及建议。
研究目的与意义
1.2.1 研究目的
对公司短期偿债能力进行有效分析,是调查公司风险、预测公司未来收益的有效途径之一。通过长白山旅游股份有限公司短期偿债能力的研究, 分析该公司短期偿债能力的主要影响成分, 以资产负债表、现金流量表为依据，计算其比率指标并与相关标准进行比较，从而明确长白山旅游股份有限公司在利用外部资金时的标准值，为加强本公司的竞争力提出有效意见，使公司能够降低财务风险、减少开支，有效地可持续经营。
1.2.2 研究意义
随着我国经济的日益发展，财务工作在公司日常经营过程中起着越来越重要的影响，说明公司偿付到期欠债的水平是短期偿债能力，是公司通过流动资产偿还流动负债的能力。
长白山旅游股份有限公司对短期偿债能力的剖析十分重视，并在较大额度地运用外部现金。有利于公司策划者更好打理，较好地了解公司财政状态，有利于债权人分析杰出投资决策，所以对公司短期偿债能力剖析是必不可少的。
国内外研究现状及述评
1.3.1 国外研究现状
短期偿债能力评估是公司财务分析和做出评价的必要步骤。西方国家根据公司的经验数据得出：流动比率为2比1时公司的财政现状是正常的。2比1法规认知公司只有用流动性较大的流动资产（即速动资产）作为偿还，如现金、应收账款等，假设要偿还流动负债等短期欠债，不能依靠变现能力较差的存货来实现， Grossman Sanford J 和Hart Oliver（2010）明了提出，若公司短期偿债能力较低，即引导公司在短期内的货币量要求较大，易造成公司资金欠缺现象，因此引发公司在进展中出现财政危害。
Christopher A. Wolf和 Mark W. Stephenson等四人（2016）在研究奶牛场偿债能力中提出，运用速动比率和流动比率权衡公司的流动性，结算出两个指标的标准值，对该公司短期偿债能力做出评估。速动比率和流动比率是短期债务支付能力指标，权衡与公司相关的比率，不增加供资和投资比例，因此存在一定的限制因素[7]。
Costin Istrate和Dumitru Badea（2016）指出，偿付能力的重要标准和新的国际财务报告准则会计条款，主旨是提高公司风险管理和偿付能力，使得投资透明度，并进行规划和预测。这对一个公司既是机遇又是挑战。
1.3.2 国内研究现状
由于我国社会主义市场经济体系的不断改革与改善，在现代社会的框架下，公司的管理人员、股东、债权人、政府等对关心该公司的营运情况和财务状况利益相关之人。国家在宏观经济政策方面也得到改善，如改进了财务会计信息披露制度，建立了产权明确的公司系统等，这些皆为分析和控制公司的金融情况和财务现状提供了有利环境，所以短期偿债能力也在这样的环境中逐步发生和发展起来。国内学者根据本公司的详细表现对短期偿债能力进行评价，这样不仅可以了解公司的经营和财务状况，还可以详细评判公司的短期偿债能力。
方颂东（2014）在实证性研究中的短期偿债能力的上市公司指出，一个企业的顺利发展和短期偿债能力的强弱相关，在分析详细时应看重影响短期偿债的因素，现有的短期偿债能力有较多欠缺，该当看出其缺陷，才能对公司做出正确的分析[8]。
版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/cwgl/4259.html
