西宁乐与信息技术服务有限公司偿债能力及提升
摘 要随着资本化市场不断完善，偿债能力分析方法对于西宁乐与信息技术服务有限公司（本文简称乐与信息）的经营与管理具有十分重要的作用。通过研究乐与信息的偿债能力分析，以乐与信息2014—2016年的财务报表为基础，首先对乐与信息资产负债表、利润表现状详细分析。其次采用基本的财务分析法和经营状况分析，对该企业的偿债能力进行分析与评价，研究认为其偿债能力问题有短期偿债能力下降、长期偿债风险较高、应收账款周转率下降导致资金回流变慢、现金流量管理效率较低。并对乐与信息偿债能力现状和偿债能力问题的原因进行了分析，并指出了其偿债能力下降的原因有盲目多元化投资导致流动资金紧张、长期财务风险较高、不重视应收账款管理工作、经营多元化消耗大量流动资金，最后提出了提高乐与信息公司偿债能力的对策有积极补充和科学管理流动资金、提高长期偿债能力、提高应收账款周转率以提高现金回流速度、提高现金管理效率。
目 录
1.绪论 1
1.1 研究背景及意义 1
1.1.1研究背景 1
1.1.2 研究意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 1
1.3 研究方法 2
2.乐与信息公司偿债能力现状 3
2.1乐与信息公司简介 3
2.2偿债能力分析 3
2.2.1 乐与信息公司短期偿债能力分析 3
2.2.2 乐与信息公司长期偿债能力分析 4
3. 乐与信息公司偿债能力存在的问题 7
3.1短期偿债能力下降 7
3.2 长期偿债风险较高 7
3.3 应收账款周转率下降导致资金回流变慢 7
3.4现金流量管理效率较低 7
4.乐与信息公司偿债能力存在问题的原因 9
4.1盲目多元化投资导致流动资金紧张 9
4.2 长期财务风险较高 9
4.3 不重视应收账款管理工作 9
4.4 经营多元化消耗大量流动资金 9
5提升乐与信息公司偿债能力的对策 11
5.1 积极补充和科学管理流动资金 11
5. *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072$
2提高长期偿债能力 11
5.3 提高应收账款周转率以提高现金回流速度 12
5.4 提高现金管理效率 13
结 论 15
参考文献 16
致 谢 17
1.绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1研究背景
乐与信息处于经济体制变革期，国际化市场竞争越来越激烈，此时，快速发展的社会经济给乐与信息带来的相遇与挑战，对乐与信息的偿债能力进行分析，为乐与信息的债权人、管理者，提供必要的决策信息，如实反映乐与信息的盈利能力，更加客观的反映出乐与信息抵御风险的能力，使乐与信息可以正确面对当前风险，为债权人可以顺利收回债权提供保障，乐与信息财务分析不论对于自身还是债权人来说，都具有不可或缺的作用。
1.1.2 研究意义
对乐与信息2014—2016年的财务报表为基础，首先资产负债表、利润表、现金流量表现状详细分析。其次采用基本的财务分析法和经营状况分析对该企业的偿债能力进行分析与评价，最后对乐与信息偿债能力的改善提出建议。更加客观的反映出乐与信息抵御风险的能力，使乐与信息可以正确面对当前风险，为债权人可以顺利收回债权提供保障。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
Fosberg(2013)等人研究发现偿债单位规模越大，负债率越高。偿债单位陷入财务困境并可能导致破产的直接原因就是偿债单位现有现金流不能偿付到期债务。
CoyneJoseph?S&Singh?Sher?G.（2013）在分析了健康偿债单位和破产偿债单位的财务体系基础上，提出了一系列预测财务失败的相关因素并识别出明确显示出健康偿债单位和破产偿债单位区别的财务指标。
George Gallinger(2015)指出人们通常使用流动比率和速动比率来衡量偿债单位的流动性，测量出这两个指标的临界安全值，对偿债单位的短期偿债能力进行评价。
国外研究侧重于基础理论的研究，为偿债能力研究打下了理论研究基础。
1.2.2国内研究现状
董育军、金晶、袁雅琪（2015）认为完善短期偿债能力的分析除了一般所用的几个比率外还该从经营活动中产生现金的能力、偿债单位的短期融资能力和流动资产的质量三个方面来分析。
王雨松、杨洋（2016）偿债能力分析方法对偿债单位的意义和作用主要表现在三个方面。第一，评价过去的经营。第二，衡量偿债单位发展的现状。第三，预计偿债单位未来的发展。
江潇潇、刘欢（2016）在20世纪国内偿债单位对于现金流量表的使用并未得到普及，而近年来，现金流量表被大多数偿债单位所接受，现金流对偿债单位短期偿债能力的影响也开始为人们所重视，现金比率和现金流量比率被用于评价偿债单位的短期偿债能力。
国内研究侧重于偿债能力具体的应用研究，侧重于具体的偿债能力在偿债单位中的实践发展。
1.3 研究方法
（1）理论演绎法，通过阅读国内外有关文献资料，通过筛选整理，参考最新的研究成果，探索出本文的研究思路；
（2）比率分析法法，以乐与信息偿债能力为研究对象，以理论为基础，对乐与信息偿债能力财务指标进行分析，反映乐与信息偿债能力进行分析并提出改进策略。
2.乐与信息公司偿债能力现状
2.1乐与信息公司简介
乐与信息公司成立于2012年，是一家移动互联网创业型公司。公司专注于移动互联网产品研发，同时也承接android项目外包，ios项目外包。员工人数16人，注册资本100万人民币。乐与信息公司资产负债表如附表1所示：
从附表1可以看出，20142016年乐与信息公司资产从4148.7万元提高到5906.28万元，负债从2298.71万元提高到3555.31万元。可见资产提高幅度要比负债提高幅度要大。从具体明细上看，乐与信息公司流动资产从2370.42万元提高到3309.45万元，非流动资产从1778.28万元提高到2596.82万元，可见流动资产提升幅度更大。流动负债从1999.30万元提高到2974.81万元，非流动负债从299.4万元提高到580.5万元，可见流动负债提升幅度更大。可见乐与信息公司营运资金占资产比例较大。
2.2偿债能力分析
2.2.1 乐与信息公司短期偿债能力分析
（1）流动比率分析
流动比率=流动资产/(流动负债)。流动比率反映乐与信息公司运用流动资产来偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿付的保障越强。一般来说，2:1较合适的。若该比率小于1时，乐与信息公司的偿债能力会弱，甚至会导致破产的可能性；如果流动比率大于1，乐与信息公司可以偿还流动负债。
目 录
1.绪论 1
1.1 研究背景及意义 1
1.1.1研究背景 1
1.1.2 研究意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 1
1.3 研究方法 2
2.乐与信息公司偿债能力现状 3
2.1乐与信息公司简介 3
2.2偿债能力分析 3
2.2.1 乐与信息公司短期偿债能力分析 3
2.2.2 乐与信息公司长期偿债能力分析 4
3. 乐与信息公司偿债能力存在的问题 7
3.1短期偿债能力下降 7
3.2 长期偿债风险较高 7
3.3 应收账款周转率下降导致资金回流变慢 7
3.4现金流量管理效率较低 7
4.乐与信息公司偿债能力存在问题的原因 9
4.1盲目多元化投资导致流动资金紧张 9
4.2 长期财务风险较高 9
4.3 不重视应收账款管理工作 9
4.4 经营多元化消耗大量流动资金 9
5提升乐与信息公司偿债能力的对策 11
5.1 积极补充和科学管理流动资金 11
5. *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ￥351916072$
2提高长期偿债能力 11
5.3 提高应收账款周转率以提高现金回流速度 12
5.4 提高现金管理效率 13
结 论 15
参考文献 16
致 谢 17
1.绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1研究背景
乐与信息处于经济体制变革期，国际化市场竞争越来越激烈，此时，快速发展的社会经济给乐与信息带来的相遇与挑战，对乐与信息的偿债能力进行分析，为乐与信息的债权人、管理者，提供必要的决策信息，如实反映乐与信息的盈利能力，更加客观的反映出乐与信息抵御风险的能力，使乐与信息可以正确面对当前风险，为债权人可以顺利收回债权提供保障，乐与信息财务分析不论对于自身还是债权人来说，都具有不可或缺的作用。
1.1.2 研究意义
对乐与信息2014—2016年的财务报表为基础，首先资产负债表、利润表、现金流量表现状详细分析。其次采用基本的财务分析法和经营状况分析对该企业的偿债能力进行分析与评价，最后对乐与信息偿债能力的改善提出建议。更加客观的反映出乐与信息抵御风险的能力，使乐与信息可以正确面对当前风险，为债权人可以顺利收回债权提供保障。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
Fosberg(2013)等人研究发现偿债单位规模越大，负债率越高。偿债单位陷入财务困境并可能导致破产的直接原因就是偿债单位现有现金流不能偿付到期债务。
CoyneJoseph?S&Singh?Sher?G.（2013）在分析了健康偿债单位和破产偿债单位的财务体系基础上，提出了一系列预测财务失败的相关因素并识别出明确显示出健康偿债单位和破产偿债单位区别的财务指标。
George Gallinger(2015)指出人们通常使用流动比率和速动比率来衡量偿债单位的流动性，测量出这两个指标的临界安全值，对偿债单位的短期偿债能力进行评价。
国外研究侧重于基础理论的研究，为偿债能力研究打下了理论研究基础。
1.2.2国内研究现状
董育军、金晶、袁雅琪（2015）认为完善短期偿债能力的分析除了一般所用的几个比率外还该从经营活动中产生现金的能力、偿债单位的短期融资能力和流动资产的质量三个方面来分析。
王雨松、杨洋（2016）偿债能力分析方法对偿债单位的意义和作用主要表现在三个方面。第一，评价过去的经营。第二，衡量偿债单位发展的现状。第三，预计偿债单位未来的发展。
江潇潇、刘欢（2016）在20世纪国内偿债单位对于现金流量表的使用并未得到普及，而近年来，现金流量表被大多数偿债单位所接受，现金流对偿债单位短期偿债能力的影响也开始为人们所重视，现金比率和现金流量比率被用于评价偿债单位的短期偿债能力。
国内研究侧重于偿债能力具体的应用研究，侧重于具体的偿债能力在偿债单位中的实践发展。
1.3 研究方法
（1）理论演绎法，通过阅读国内外有关文献资料，通过筛选整理，参考最新的研究成果，探索出本文的研究思路；
（2）比率分析法法，以乐与信息偿债能力为研究对象，以理论为基础，对乐与信息偿债能力财务指标进行分析，反映乐与信息偿债能力进行分析并提出改进策略。
2.乐与信息公司偿债能力现状
2.1乐与信息公司简介
乐与信息公司成立于2012年，是一家移动互联网创业型公司。公司专注于移动互联网产品研发，同时也承接android项目外包，ios项目外包。员工人数16人，注册资本100万人民币。乐与信息公司资产负债表如附表1所示：
从附表1可以看出，20142016年乐与信息公司资产从4148.7万元提高到5906.28万元，负债从2298.71万元提高到3555.31万元。可见资产提高幅度要比负债提高幅度要大。从具体明细上看，乐与信息公司流动资产从2370.42万元提高到3309.45万元，非流动资产从1778.28万元提高到2596.82万元，可见流动资产提升幅度更大。流动负债从1999.30万元提高到2974.81万元，非流动负债从299.4万元提高到580.5万元，可见流动负债提升幅度更大。可见乐与信息公司营运资金占资产比例较大。
2.2偿债能力分析
2.2.1 乐与信息公司短期偿债能力分析
（1）流动比率分析
流动比率=流动资产/(流动负债)。流动比率反映乐与信息公司运用流动资产来偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿付的保障越强。一般来说，2:1较合适的。若该比率小于1时，乐与信息公司的偿债能力会弱，甚至会导致破产的可能性；如果流动比率大于1，乐与信息公司可以偿还流动负债。
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